4 verrassende nieuwkomers op kooplijstje beleggingsexperts voor juli

ASML blijft deze maand het favoriete aandeel van beleggingsexperts, maar verder telt de lijst vier verrassende nieuwkomers. Over de richting van de beurs in juli en de rest van het jaar zijn de professionals sterk verdeeld, zo blijkt uit de Beursenquête van Corné van Zeijl van Cardano. 

Bij de vorige meting toonden de beleggingsexperts zich vrij somber: bijna de helft verwachtte dat de AEX zou dalen. Die voorspelling kwam uit: de AEX daalde met 1%.

Wat gaat de AEX in juli doen? Beursexperts zijn verdeeld

De verwachtingen voor juli zijn iets naar boven bijgesteld. Het aantal optimisten en pessimisten houdt elkaar aardig in evenwicht. Het viel Van Zeijl op dat vooral de experts die een daling verwachten hun mening onderbouwden. De handelsoorlog, zorgen over de overheidsfinanciën, geopolitieke spanningen en een mogelijke recessie in de VS zijn veelgenoemde argumenten om een positie aan de zijlijn te verkiezen. 

De maand:

• 27,1% is optimistisch (tegen 20,3% vorige maand) 
• 49,2% is neutraal (vorige keer 34,4%)
• 23,7% is pessimistisch (versus 45,3%)

Het saldo staat daarmee op 3,4%, een stuk hoger dan bij de vorige meting (-25%).

AEX komend halfjaar: het kan vriezen of dooien

Ook voor de komende zes maanden zijn de experts voorzichtig. Ruim 23% denkt dat de AEX eind dit jaar hoger staat dan nu. Een bijna even hoog percentage verwacht een daling. Meer dan de helft is neutraal. 

De verwachtingen voor de komende zes maanden:

• 23,7% is optimistisch (dat was vorige maand nog 10,9%)
• 54,2% is neutraal (tegen 51,6% in december)
• 22,0% is pessimistisch (dat was 37,5%)

Het saldo komt daarmee uit op 1,7% en ook dat is veel hoger dan de vorige peiling (-26,6%).

Particuliere beleggers

Particuliere beleggers zien het vaak een stuk zonniger in en dat is deze maand niet anders. Van de 1.111 deelnemers aan de maandelijkse Sentimentspeiling van IEX denkt maar liefst 45% dat de AEX in juli zal stijgen. Slechts 9% verwacht een daling. 

Het verschil tussen beide groepen is nóg groter als we kijken naar de verwachtingen voor de komende zes maanden. 67% van de particuliere beleggers voorspelt dat de AEX eind dit jaar hoger staat dan nu. Dat is een bijna drie keer zo hoog percentage als bij de beleggingsexperts. Een kleine minderheid van 11,8% denkt dat de index gaat dalen.

Dat particuliere beleggers positief zijn, zien we ook terug in de Sentimentsindicator, een optelsom van alle vragen uit de enquête. Deze liep op van 53,5 naar 54,9 punten. Een stand boven 50 punten duidt op optimisme, een stand eronder op pessimisme.

'Tariff date' zal goed aflopen

De speciale vraag van Van Zeijl ging over 'Tariff date': de dag waarop de tarievenpauze van Trump afloopt, op 9 juli. Deze deadline komt steeds dichterbij. Van Zeijl was benieuwd hoe het volgens de beursexperts zal aflopen. De antwoordmogelijkheden:

• Tariff date zal met een sisser aflopen
• Er ontstaat enige onrust in de aanloop, maar de deadline zal weer worden uitgesteld
• Het zal voor een nieuwe angstgolf zorgen

De beleggingsexperts zijn voorzichtig optimistisch. 61% van de 59 deelnemers aan de peiling verwacht dat de deadline wordt uitgesteld. 28% denkt dat het met een sisser afloopt. Slechts 11% vreest een nieuwe golf van angst.

Aandelenkeuzes juni: Besi en Randstad verpesten het voor de experts

Een vast onderdeel van de Beursenquête is het overzicht van de (minst) favoriete aandelen van de beursexperts: de toppers en floppers. Hoe goed brachten de deelnemers aan de vorige peiling het ervan af? Daarover kunnen we kort zijn: niet best. Dat was vooral te wijten aan Besi en ASMI, die tegen de verwachting in stegen; zelfs met dubbele cijfers. 

Experts afgetroefd door IEX-lezers

Toch viel de uiteindelijke schade mee. Een fictief long-short-fonds zou een nettoverlies hebben geleden van 2,8%. De IEX-lezers deden het aanzienlijk beter, met een winst van 7,1%. Zij hadden Besi en ASMI wél op hun kooplijstje gezet. Ook de scepsis over Heineken (dat 5,6% daalde) bleek terecht. Alleen ING maakte de hooggespannen verwachtingen niet waar.

Het is voor de IEX-lezers echter nog te vroeg om de vlag uit te hangen, waarschuwt Van Zeijl. Ondanks de missers van afgelopen maand lopen de experts nog altijd voor op de particuliere beleggers. 

Stock picks voor juli: 4 nieuwe namen op het boodschappenlijstje

Dan de toppers en floppers voor deze maand. Welke aandelen moet u absoluut in portefeuille hebben? En welke aandelen kunt u beter mijden?

ASML staat opnieuw bovenaan het boodschappenlijstje. Dit aandeel was bij de peiling rond de jaarwisseling ook topfavoriet voor heel 2025. Ook Ahold Delhaize gaat nog een ronde mee. De rest is nieuw, waarbij vooral de hoge notering voor Heineken opvalt, evenals de verschuiving van Besi van het rechter- naar het linker rijtje.

Bij de floppers staat Randstad ditmaal boven aan, mogelijk als gevolg van zorgen over een afkoelende economie. Ook Philips en ArcelorMittal kunt u volgens de experts deze beter niet in portefeuille hebben. Dit was ook de top-3 van aandelen waar de experts zich begin dit jaar het meeste zorgen over maakten. Bij ABN Amro, dat dit jaar het best renderende aandeel is, is de rek er volgens de experts wel zo'n beetje uit.

* Het saldo staat voor het aantal positieve min het aantal negatieve antwoorden.

ASML, Besi en Prosus zijn ook favoriet bij particuliere beleggers

Over ASML, Besi en Prosus zijn de IEX-lezers en beleggingsprofessionals het eens. De andere namen op het kooplijstje voor juli verschillen: 

• Besi: +173
• ASML: +137
• ASMI: +45
• Prosus: +42
• ING: +22

Ook bij de floppers zien we drie overeenkomsten, namelijk Randstad, Philips en ArcelorMittal:

• Randstad: -102
• Philips: -91
• ArcelorMittal: -87
• Unilever: -35
• Exor: -32