Wie serieus rendement wil halen op de beurs, doet er goed aan om tegen de massa in te gaan. Uit meerdere onderzoeken blijkt dat het volgen van populaire meme-aandelen vaak meer verlies dan winst oplevert. Een contraire benadering kan verrassend lucratief zijn, schrijft MarketWatch.
Bent u een belegger of een gokker? Het maakt nogal verschil. Op de lange termijn doen beleggers het namelijk gemiddeld beter dan gokkers. Beleggers richten zich op de langetermijnvooruitzichten van een bedrijf. Gokkers zoeken naar snelle, grote winsten op de korte termijn en dat gaat vaak met grote risico’s gepaard.
Wilt u weten wat u bent? Doen dan deze simpele zelftest:
Welke van deze twee aandelen spreekt u meer aan, Palantir Technologies of Caterpillar?
- Palantir is extreem volatiel. De dagelijkse koersveranderingen zijn scheef verdeeld, met een kleine kans op een grote winst, maar ook een enorm neerwaarts risico. Tot half juni van dit jaar steeg het aandeel dit jaar met 82,7%, terwijl de S&P 500 slechts 2,4% opleverde.
- Caterpillar is juist een van de minst volatiele aandelen op Wall Street. De koers beweegt stabieler en volgt meer een normale verdeling. Pas twee weken geleden steeg de koers boven die aan het begin van dit jaar.
Lot uit de loterij?
Volgens een academische studie uit 2021, Only Gamble in Town, valt Palantir in de categorie ‘loterij-aandelen’. Zulke aandelen hebben een kleine kans op enorme winst en trekken daarom gokkers aan. Caterpillar is aantrekkelijker voor serieuze langetermijnbeleggers.
De onderzoekers, Alok Kumar (Universiteit van Miami), Huong Nguyen (Universiteit van Da Nang) en Talis Putninš (Universiteit van Sydney), noemen nog meer loterij-aandelen, zoals Constellation Energy, Dutch Bros. en Trump Media & Technology Group. Aandelen zoals Costco, Cisco, GE Aerospace en AT&T zijn volgens hen juist voorbeelden van stabiele aandelen die met loterijen niets te maken hebben.
Beurscasino
Opvallend veel mensen op de beurs zijn eigenlijk meer gokker dan belegger. De onderzoekers zagen dat de handel in loterij-aandelen toenam in landen waar het gewone gokken werd beperkt, terwijl de handel in andere aandelen gelijk bleef. Gokken verplaatst zich dus gewoon naar de beursvloer.
Een loterijaandeel kan op korte termijn veel opwaarts potentieel krijgen als het viraal gaat op sociale media en een meme-aandeel wordt. Wie er vroeg bij is, kan flink geld verdienen. Maar de meeste beleggers stappen te laat in en verliezen.
Meme-contrair loont!
Een onderzoek naar gebruikers van de populaire beleggingsapp Robinhood bevestigt dit beeld. De studie Attention Induced Trading and Returns: Evidence from Robinhood Users, uitgevoerd door vier Amerikaanse wetenschappers, laat zien dat de populairste aandelen onder Robinhood-gebruikers gemiddeld 5% dalen in de maand nadat ze gekocht worden. Volgens hen is contrair inzetten tegen Robinhood-beleggers winstgevend.
Een goed voorbeeld is GameStop, het meme-aandeel bij uitstek. Begin 2021 schoot het aandeel in korte tijd meer dan 2400% omhoog. Toch bleek het op lange termijn een slechte investering. Zelfs wie er vroeg bij was, was nu beter af geweest met een simpele belegging in een S&P 500-indexfonds.
Dus gokken met aandelen kan op korte termijn lonen, maar op de lange termijn is het meestal een verliezende strategie. Wie zijn geld serieus wil laten groeien, doet er goed aan om als belegger te denken en niet als gokker.
Lees ook: Waarom de verleiding om snel veel geld te verdienen zo lastig te weerstaan is