De Nasdaq Composite blijft sterk presteren. Vanuit technisch perspectief weet de technologie-index de opwaartse trend overtuigend vast te houden. YTD staat de Amerikaanse technologiebeurs ruim 21% in de plus. Daarmee doet tech het beter dan de S&P500 (YTD +16%) en de Dow Jones (YTD +11,8%).
Rond de stand van 21.898,29 punten op 21 november lijkt zich een duidelijke hogere bodem af te tekenen. Omdat deze bodem ruim boven de piek van eind vorig jaar (20.204,58 punten) ligt, kan dit worden gezien als een mogelijke katapultbodem, één van de krachtigste positieve patronen binnen de technische analyse. Om te zien waar de Nasdaq heen kan, gisteren besprak ik hier de katapultbodem op de zilvergrafiek.
Zo’n patroon duidt op een versnelling van de bestaande opwaartse trend. Feitelijk ontwikkelt de Nasdaq een bijna parabolisch koersverloop, waarbij de stijging steeds steiler en sneller wordt in korte tijd. In de tweede grafiek hieronder, met het koersverloop sinds 2010, is deze parabool zichtbaar ingetekend.
Diverse uitermate sterke technische plaatjes bij individuele tech-aandelen bevestigen de trendversnelling en geven de Nasdaq Composite-index vleugels. Overigens moet nu eerst de top van 29 oktober op 24.019,99 gebroken worden om de uptrend te hervatten.
Deze keer bespreek ik de Nasdaq-index, vanuit de lange termijn (v.a. 2022) en de meerjarengrafiek (v.a. 2010)
De technische analyses van Amerikaanse aandelen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
Lange termijn: Nasdaq blijft positief
Het technische plaatje van de Nasdaq Composite-index blijft positief. In de recente correctie vormde de Nasdaq Composite index rond 21.898,29 (op 21 november) een hogere bodem binnen de stijgende trend.
Aangezien de koers hiermee ruim boven de top van 16 december vorig jaar rond 20.204,58 punten weet te blijven, wordt het sterke technische profiel bevestigd. Dit lijkt een potentiële katapultbodem achter te laten.
De katapultbodem kennen we als één van de meest krachtige en positieve patronen in de technische analyse. Doorgaans wordt de koers hierdoor gelanceerd. Om de opmars te hervatten moet eerst de top van 29 oktober op 24.019,99 breken, punt X. Berekend koersdoel ligt rond 27.700 punten.
In de uitbraak boven 20.204,58 punten was medio dit jaar de stijgende trend hervat en een koopsignaal opgetreden.
De stijgende trend van het 200-daags voortschrijdende gemiddelde, wijst bij de Nasdaq Composite index op een positieve technische conditie.
Meerjarengrafiek: Nasdaq vormt parabool
Het technische plaatje van de Nasdaq Composite-index lijkt een trendversnelling aan te geven. Op de grafiek sinds 2010 verloop de opwaartse trend de laatste jaren steeds sneller. In de afgelopen 5 jaar is de waarde van de tech-index nagenoeg verdrievoudigd (van 8.000 naar 23.350 punten).
De groene lijn PB geeft de parabolische curve van de tech-beurs goed weer. Een parabolische ontwikkeling is een steile, snel oplopende trend die eruitziet als een boog, met een steeds snellere stijging in een korte tijd.
Aangezien de koers in de recente dip bij S ruim boven de top van 16 december 2024 op 20.204,58 (T) weet te blijven, wordt het sterke technische profiel bevestigd. Dit weet een potentiële katapultbodem achter te laten. Deze lijkt de de parabolische curve van de Nasdaq goed te bevestigen.
Zoals hierboven aangegeven moet nu eerst de top van 29 oktober op 24.019,99 gebroken worden om de uptrend te hervatten.
Uitleg katapultbodem
De katapultbodem kennen we als één van de meest krachtige en positieve patronen in de technische analyse. Doorgaans wordt de koers hierdoor gelanceerd.
De essentie ervan is dat het gretigheid onder beleggers blootlegt. Uit de katapultbodem blijkt dat beleggers ongeduldig zijn in het aangaan van nieuwe posities. De grote haast onder beleggers zorgt voor die fors hogere bodem. De katapultbodem komt vooral voor in de gedaante van een pullback.
Op de onderstaande voorbeeldgrafiek beweegt de koers in een opwaartse trend. Het laatste koopsignaal treedt op wanneer top B wordt gebroken. Daarna volgt een rally naar punt H, dus een hogere top. Na top H valt de koers terug. In 80% van de gevallen zakt de koers terug naar de voormalige weerstand B. Dan spreken we van een succesvolle pullback.
Onderzoek wijst echter uit dat in circa 15% van de gevallen de koers de volledige correctie niet afmaakt. Dan wordt de dip hoger opgevangen, ruim boven het uitbraakpunt (dus ver boven top B). Rond C wordt dan een katapultbodem gevormd.
Komt bodem C ruim boven de voormalige weerstand B liggen, dan wijst dat op gretigheid onder beleggers. Die hebben dus grote haast en wachten niet de volledige correctie naar de voormalige weerstand rond B af. Hierdoor wordt de dip opgevangen ruim boven het uitbraakpunt.
Doorgaans vormt een fors hogere bodem bij C een springplank voor de volgende sterke rally. Die rally wordt als het ware omhoog gekatapult. Hoe verder bodem C boven de voormalige weerstand A-B komt te liggen, des te groter de volgende rally wordt. De katapultbodem wordt voltooid als de hoogste top van dit patroon, punt H, breekt.
In feite zijn er drie koopmomenten op deze grafiek te herkennen:
- Het eerste instappunt treedt op tijdens de uitbraak boven top B (het koopsignaal).
- Het tweede koopmoment ligt rond C, tijdens de feitelijke pullback. Een katapultbodem is tijdens de vorming altijd lastig te herkennen.
- Het derde koopmoment treedt op nadat ook top H wordt gebroken
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams.nl, nu onderdeel van IEX Media. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter