De Europese nutssector doet het dit jaar prima. De Euro Stoxx Utilitiy-index heeft recent nieuwe all-time highs bereikt en staat dit jaar ruim 30% hoger. Overigens is er de afgelopen weken sprake van enig consolidatie. De schade aan het technische profiel is echter nihil.
Eén van de fondsen in deze sector, die u volgend jaar in de gaten mag houden, is Engie (2025 +41%). Engie is in ons dagelijkse leven actief met diensten als elektriciteit, aardgas, drinkwater en afvalwaterbeheer (riolering). Maar ook diensten zoals telecommunicatie (internet, telefoon), stadsverwarming, en openbaar vervoer. Kortom zaken essentieel voor ons dagelijks functioneren en voor de samenleving.
De diensten van nutsbedrijven zijn bovendien altijd nodig, ongeacht de economische cyclus. In tijden van onzekerheid fungeert de sector vaak als een veilig toevluchtsoord.
Krachtige koopsignalen
De recente doorbraak van de Europese nutsindex boven koerstoppen van de afgelopen vier jaar wijst erop dat deze een langdurige consolidatie opwaarts heeft verlaten. Technisch gezien is daarmee een koopsignaal opgetreden en het startsein gegeven voor een nieuwe opwaartse trend. De recente pullback op €435,42, in de gedaante van een katapultbodem, geeft aan dat we mogelijk een bijzonder krachtige stijging gaan zien.
Ook nutsbedrijf Engie heeft een zeer sterk technisch profiel, eveneens in combinatie met een katapultbodem. Bij Engie lijken we ook aan de basis te staan van een zeer krachtige stijging.
Vandaag bespreek ik de technische plaatjes van de Euro Stoxx Utility index en het nuts-aandeel Engie. De TA-desk houdt al geruime tijd posities in Engie aan in de defensieve langetermijn Tostrams-portefeuille. Ook het nutsbedrijf RWE houden we in onze portefeuille vast. Wij zijn zeer positief over de perspectieven van deze bedrijven. Engie is bovendien recent besproken in de jubileum-video ter gelegenheid van het 25-jarig bestaan van de Tostrams-TA.
De technische analyses van andere aandelen en sectoren, kunt u vinden op Tostrams.nl (voor abonnees). Daar kunt u ook terecht voor 500 aandelen, alle grondstoffen, crypto's en sectorindices.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van 73%.
Europese nutssector vormt zeer bulllish katapultscenario
De Euro Stoxx sector Utility index (ISIN: EU0009658582) volgt Europese nutsbedrijven, zoals Iberdrola (Spanje), Enel (Italië), RWE (Duitsland), Engie (Frankrijk) en E.ON (Duitsland). De Euro Stoxx sector Utility index heeft de voormalige weerstandszone €400-€415 gebroken. Dit genereerde een technische verbetering en een koopsignaal en maakt potentieel vrij, met een eerste berekend koersdoel van €495. Op langere termijn zou de koers nog veel hoger kunnen.
De opwaartse uitbraak was al voorafgegaan door een serie hogere koersbodems. De laatste ligt op €435,42 (bodem van 5 september). Deze vormt een fraaie katapultbodem ruim boven de toppen van eind 2024. Dit levert een zeer bullish technisch signaal op. Wij houden ook de tussenliggende steun Y (€493: bodem van 25 november) goed in de gaten. Deze ligt fraai boven de toppen van de afgelopen zomermaanden rond Y (€469). Dit lijkt eveneens in de richting van een kataputscenario te wijzen.
De 200-dagenlijn van de Europese sector voor nutsvoorzieningen laat een stijgende trend zien. Dit duidt op een positieve technische conditie. Aangezien de bodems steeds fors hoger liggen, lijkt de uptrend te versnellen. Deze versnellende uptrend tekent zich af als een parabool. Deze versnelling is gemarkeerd als PB.
Engie kiest het luchtruim
Het nuts-aandeel Engie kreeg van de TA-desk geruime tijd geleden een koopadvies voor de defensieve Tostrams langetermijnportefeuille. Engie (ISIN: FR0010208488), genoteerd op de Parijse beurs, richt op de koolstofarme energietransitie. Het bedrijf levert diensten rond elektriciteit, drinkwater, afvalwater en gas, met een sterke focus op duurzame en milieuvriendelijke oplossingen. Engie ontstond uit GDF SUEZ (voormalig Electrabel) en is wereldwijd actief in 70 landen.
Engie is eerst boven de toppen van 2024 rond €16-16,79 gebroken, wat een koopsignaal genereerde. Deze voormalige toppen zijn gemarkeerd als W.
Daarna heeft Engie de terugval van 25 april €17,26 een hogere bodem achter gelaten, ruim boven die oude toppen van vorig jaar. Hiermee is dus een fraaie katapultbodem gevormd. Dit levert een zeer bullish technisch signaal op. Het koersdoel ligt rond €30,05 (gevormd op 17 januari 2011).
Let erop dat eind november rond €21,36 (Y) opnieuw een potentiële hogere bodem is achtergelaten. Deze ligt ruim boven de topjes van afgelopen zomer rond €20 (X). Ook dit wijst op een katapult scenario. Door die serie fors hogere bodems, tekent zich een versnellende uptrend af in de gedaante van een parabool. Deze versnelling is gemarkeerd als PB.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde (glooiende rode lijn laat een stijgende trend zien. Dit wijst op een positieve technische conditie. De krachtige B.O.B.-indicator (glooiende blauwe lijn) signaleert dat Engie veel beter presteert dan de rest van de markt.
Uitleg katapultbodem
De katapultbodem is een van de krachtigste patronen binnen de technische analyse. Het laat zien dat beleggers gretig zijn en weinig geduld hebben om op lagere niveaus in te stappen. Daardoor ontstaat een terugval die al ruim boven het vorige uitbraakpunt wordt opgevangen. Die hogere bodem fungeert vervolgens als lanceerplatform voor de volgende stijging.
In het voorbeeld hieronder beweegt de koers eerst geruime tijd tussen steun a-b en weerstand A-B. Na een uitbraak boven A-B volgt een rally en vormt zich een hogere top bij H. Wanneer winstnemingen de koers wat terugzetten, ontstaat bodem C. Als die bodem ruim boven de oude weerstand A-B ligt, spreekt men van een katapultbodem.
Onderzoek toont aan dat slechts ongeveer 15% van de pullbacks zo’n duidelijke hogere bodem oplevert. Precies daarom is het patroon zo krachtig: het signaleert haast onder beleggers, soms zelfs lichte paniek uit angst om verdere stijging te missen. Wanneer zo’n bodem verschijnt, neemt de kans op een nieuwe sterke opwaartse beweging fors toe. Dit patroon kan zowel na een uitbraak uit een brede trading range voorkomen als na een uitbraak boven één enkele top binnen een bestaande uptrend. In beide gevallen wijst het op een markt die klaarstaat voor een volgende impuls.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische analyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 aandelen, grondstoffen, valuta’s en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets mist en altijd de meest relevante signalen ziet.
U kunt persoonlijke alerts instellen zodat u direct wordt gewaarschuwd wanneer een technische doorbraak plaatsvindt of wanneer een steun- of weerstandsniveau wordt doorbroken. Zo loopt u geen belangrijke kansen meer mis.
Daarnaast krijgt u als abonnee toegang tot vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa, de VS en ETF’s. Onze portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze analyses voor slechts €19,95, een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams.nl, nu onderdeel van IEX Media. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter