AMSTERDAM (AFN) - PostNL heeft afgelopen kwartaal duidelijk beneden verwachting gepresteerd met zijn internationale activiteiten. Analisten van KBC Securities verwelkomen daarom de aankondiging van het bedrijf om zijn Italiaanse en Duitse dochters Nexive en Postcon te gaan verkopen. Ook bij ING wordt positief gereageerd.
Het onderliggende cash bedrijfsresultaat voor de internationale activiteiten bedroeg in het tweede kwartaal 7 miljoen euro negatief, waar onder meer KBC juist op een break-evenresultaat tot lichte winst rekende. Ook over de gehele linie zette de onderneming een lager dan verwacht bedrijfsresultaat in de boeken.
De opbrengsten uit postbezorging in Nederland waren daarnaast 3 procent minder dan de consensus. De belangrijke pakketomzet van PostNL lag wel 3 procent boven wat analisten in doorsnee hadden geraamd. Bij ING wordt dat door analisten als een erg positief punt aangestipt.
Koersdoel
De marktvorsers bij KBC merken op dat PostNL al een tijd kampt met krimp op de postmarkt. Er zouden ook nog geen tekenen zijn dat het bedrijf in staat is om die ontwikkeling te boven te komen. Het is volgens KBC ook maar de vraag hoe relevant cijfers over de huidige resultaten nu eigenlijk zijn. Als PostNL binnenkort inderdaad tot consolidatie kan overgaan, dan zal dat dat de hele situatie immers weer flink veranderen. Dit maakt het lastig om op dit punt goede voorspellingen te doen.
Bij KBC blijft het advies voor PostNL staan op buy, met een koersdoel van 4,50 euro. ING hanteert ook een buy-advies, met een koersdoel van 5,00 euro. Het aandeel stond omstreeks 10.15 uur 7,2 procent lager op 3,03 euro. Daarmee was het postbedrijf met afstand de sterkste daler in de MidKap.
Meld u aan voor deBeurs.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Goed??
De weinige landen waar documenten inderdaad nog fysiek en honderdvoud verstuurd moeten worden voor acceptatie door overheidsdiensten.
Ik zou zeggen breidt de dienstverlening in die landen verder uit met pakket leveranties.
Krimp, Krimp is alles waar men aan denkt, bezuinigen. Maar als er dan een goede koper op de stoep staat voor het uitgedunde bedrijf dan wijst men deze af..
Nog een paar jaar en PostNL betekent niets meer anders dan inderdaad Post NL, alleen Nederland.
Koersdoelen tot 5 euro !
K/W < 13
PEG < 1
.... je zou ze zó gaan kopen ...
Als je gaat verkopen vaak meer noodzaak dan weelde.Maak niet uit of het nu post of pakket is,post.nl is groot maar heeft ook onbenullig veel kleine concurrenten die onder prijs van post.nl door gaan.
Wat grappig dit, Herna oreerde vorig jaar nog dat er voldoende kansen in het buitenland lagen. Nu dit weer...
Ja erjee, die kansen lágen er wel, maar zijn al weer weg ... of zo.
Het enige wat moet inkrimpen is het bestuur van PostNL, Herna Verhagen als eerste. Het enige waarin Verhagen bedreven in is, is haar aandelen PostNL (haar jaarlijkse bonus) direct verkopen wanneer dat mag. Zoveel vertrouwen heeft zij zelf in de ontwikkelingen van PostNL. Daarnaast is Verhaegen een bestuurder zonder visie en vindingrijk in het verzinnen van excuses waarom zij telkens weer teleurstelt. Wat een omhooggevallen ambtelijke excuustrut.
Meeste Nederlandse bedrijven hadden deelnemingen in het buitenland 20 jaar geleden. Nu zijn ze (o.a. abnamro/kpn /post nl) gekrompen. Jammer maar helaas.. Mismanagement moet niet beloond worden dus ze moet biezen pakken en de overheid moet zich niet meer bemoeien met post nl... Bod van bpost was prima!
Ja vrouwen moeten kost wat kost in de top ook als ze niet functioneren...arbeidsemancipatie !!!!
ING handhaaft koersdoel van 5 euro. ?? Wessanen van 9,50 euro, naar staan op de 12 euro. Koersdoelen zijn misleidend voor de beleggers.
Voor geheel Internationaal is de waarde zeer fors.
Bron jaarverslag 2017 pagina 150.
De assets zijn in totaal 391 mln euro
De liabilities zijn in totaal 195 mln euro
Dus het Eigen Vermogen op Internationaal is 391 - 195 = 196 mln
Dit is dus inclusief Spring.
Op pagina 150 vh jaarverslag 2017 zie we de cijfertjes. Duitsland en Italië worden nog apart vermeld wat betreft de opsplitsing in
intangible assets (mn goodwill)
Property plant equipment
Fin fixed assets
Voor de twee landen zijn deze drie categorieën opgeteld al 100 mln euro aan asset waarde.
Plus nog het saldo receivables+other current assets minus liabilities.....niet exact te achterhalen uit de cijfers maar zal minimaal 50 mln euro zijn.
Pak em beet 150 mln euro aan Eigen Vermogen voor de twee?
Dan zou Spring 46 mln zijn.
Intangibles zijn weliswaar boekhoudkundig assets, maar bij een overname redelijk waardeloos ;-)
Verkoop van Postcon gaat een springplank geven voor ook Nederland aan een nieuwe speler als het verkocht word aan een bestaand post bedrijf.
Emarkt gaat volgend jaar heel veel werk inbrengen , breng het bij dit bedrijf onder tegen nieuwe aandelen van dit bedrijf , of omzetten in een lening .
Postnl kan er zelf ook van profiteren want Emarkt richt zich met vervoer alleen op Duitsland , Polen en USA .