AMSTERDAM (AFN) - Betaalbedrijf Adyen kampt met de nodige onzekerheden. Dat techbedrijf Uber van De Nederlandsche Bank (DNB) een eigen een betaallicentie heeft gekregen, legt de risico's waar Adyen mee kampt duidelijk bloot, aldus kenners van KBC Securities. Dit kan de koers van het aandeel op de middellange termijn beïnvloeden.
KBC benadrukt dat Uber momenteel naar verluidt één van de grotere klanten van Adyen is. Het betaalbedrijf geeft doorgaans geen informatie over individuele klanten, en om die reden valt dit niet met zekerheid te zeggen. Maar het signaal dat Uber met eigen betaaloplossingen mag komen, is een duidelijk teken aan de wand, menen de kenners. De huidige waardering van het aandeel houdt daar volgens hen te weinig rekening mee.
KBC handhaafde zijn reduce-advies met een koersdoel van 605 euro. Het aandeel Adyen noteerde maandag kort na de openingsbel 0,4 procent lager op 717,40 euro.
Meld u aan voor deBeurs.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Of 10%
Of zijn zelf te lui om te ontwikkelen en nemen de tent over
Verwacht dat nog meer Adyen klanten hun eigen betalingen gaan doen of over zullen stappen naar andere providers. Je bent bij Pay of Mollie, afhankelijk van de aantal transacties, nog veel goedkoper uit dan bij Adyen.
Een koersdoel van € 605 is nog veel te hoog! Haal daar ook nog maar 75% van af.
Adyen, de short van 2019!
Eens met shorten, maar kijk uit met je tegenpartij. Die stellen alles in het werk om turbootje uit te tikken
Tja is in mijn beleving ook niet bepaald een bedrijf dat iets bijzonders doet...
Trek de analogie met bezorgen.
Postbezorgen geeft een ebitda-marge van max. 10% en een ev/ebitda van max. 6x
Betalingsverkeer (geld bezorgen) geeft ebitda-marge van 58% en een ev/ebitda van 110x bij ADYEN..
Onhoudbaar, concurrentie zal dit bedrijf decimeren. Run while you can!
Het voordeel dat ze bieden is dat ze hun klanten een complete betaaloplossing bieden in heel veel verschillende landen. Dat lijkt me niet zo makkelijk te repliceren. Overigens ben ik het eens met het idee dat de waardering bizar hoog ligt.
In Frankrijk lopen UBER betalingen via PayPal