'Winst ABN AMRO overtreft verwachtingen'

AMSTERDAM (AFN) - ABN AMRO heeft met zijn winst over het derde kwartaal beter gepresteerd dan verwacht. Volgens analist Bruce Hamilton van Morgan Stanley zijn er echter ook wat tegenvallende zaken te benoemen in de resultaten die bank naar buiten heeft gebracht.

ABN AMRO zette een nettowinst van 673 miljoen euro in de boeken, onder meer dankzij een sterke kostendiscipline en lagere kredietvoorzieningen. Het resultaat was ruim een tiende hoger dan een jaar terug werd gemeld en tevens fors meer dan analisten in doorsnee hadden voorzien. Marktvorsers die door ABN AMRO zelf waren geraadpleegd, gingen gemiddeld uit van een nettowinst van 592 miljoen euro.

De rente-inkomsten van de bank vielen echter tegen en de operationele baten lieten een daling zien. Verder had de belangrijke CET1-kapitaalsratio wat betreft Morgan Stanley wat hoger mogen uitpakken. Door kenners wordt momenteel erg gelet op de hoogte van de buffers, omdat de bankensector in afwachting is van nieuwe en waarschijnlijk strengere kapitaalsregels.

Gemengde resultaten

Ook analisten van ING en KBC Securities benoemen de gemengde resultaten van ABN AMRO. Zo kondigde het financiële concern aan in het vierde kwartaal waarschijnlijk nog een extra provisie in verband met herstructureringen te nemen, van zo'n 50 miljoen tot 100 miljoen euro. Vanwege de sterke vooruitgang met de kostenbesparingen moet dat echter geen probleem zijn, vindt KBC.

ING hanteert een koopadvies voor ABN AMRO, met een koersdoel van 27,50 euro. Analisten van KBC geven het aandeel een hold-advies en een koersdeel van 23 euro. Bij Morgan Stanley staat het koersdoel voor ABN AMRO op 28 euro. Het aandeel van de bank stond woensdag rond 10.30 uur 2,4 lager op 25,17 euro. Daarmee was ABN AMRO de grootste daler in de AEX.