AMSTERDAM (AFN) - KBC Securities vindt de zware koersval van Ahold Delhaize eind vorige week overdreven. Het supermarktconcern heeft volgens analist Alan Vandenberghe ruimschoots de kennis en middelen om de groeiende concurrentie in de Verenigde Staten het hoofd te bieden.
Ahold Delhaize verloor afgelopen vrijdag bijna 10 procent van zijn beurswaarde nadat webwinkelreus Amazon de overname van branchegenoot Whole Foods had aangekondigd. Een dag eerder had een winstwaarschuwing van concurrent Kroger ook al tot een koersval van dik 4 procent geleid.
De grote Amerikaanse supermarktketens krijgen steeds meer te maken met concurrentie van prijsvechters als Lidl en Aldi. Veel beleggers vrezen dat het weleens erg druk kan worden als ook Amazon zich via Whole Foods op de markt voor voedingsmiddelen gaat begeven.
Volop profiteren
KBC wijst er evenwel op dat Ahold Delhaize de komende tijd nog volop kan profiteren van de kostenvoordelen die de recente fusie met zich meebrengt. De angst voor de combinatie Amazon en Whole Foods is volgens de bank ook overdreven, omdat het om een relatief kleine speler in een heel specifiek marktsegment gaat. Verder werkt in het voordeel van Ahold Delhaize dat het als Europees bedrijf al ervaring heeft met Aldi en Lidl als rivalen.
ING is er minder gerust op. Hoewel Whole Foods zeker niet de grootste concurrent is van Ahold Delhaize in de VS, komen de twee elkaar toch tegen in een aantal belangrijke gebieden. Bovendien valt niet uit te sluiten dat het bedrijf onder de vleugels van Amazon zijn winkelbestand sneller kan vergroten dan nu het geval is, aldus analist Matthias Maenhout.
Het beleggingsadvies van KBC blijft kopen, met een koersdoel van 25 euro. ING neemt zijn eerdere koopaanbeveling opnieuw onder de loep. Het aandeel steeg maandag in het eerste handelsuur 0,9 procent tot 16,85 euro, in een eveneens 0,9 procent hogere AEX.
Meld u aan voor deBeurs.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Typisch een geval van het goedpraten van eerder afgegeven koersdoel. Een goed analist had dit wellicht zien aankomen. Ahold beschikt toch over Bol.com waarom kan dit niet anders om het geval zijn?
"Het beleggingsadvies van KBC blijft kopen, met een koersdoel van 25 euro."
Een koersdoel van 25 euro is te zot voor woorden.
Kijk eerst eens naar de huidige hoge K/W-verhouding en bedenk dat Ahold niet meer is dan een bedrijf wat in winkels simpele producten doorverkoopt met een kleine winstmarge.
Een koersdoel van 15 euro is nog te hoog voor dit overgewaardeerde aandeel.
inderdaad overdreven, straks gaat BOL.COM ook kruidenierswaren leveren, hetzelfde als Amazon nu wilt gaan doen.
DingDong heeft zeker short posities in Ahold.
Huidige beurswaarde 17 miljard, overnamepremie 4 miljard, ergo voor 21 miljard heb je een prachtig bedrijf. Ik zeg doen...
Ene Matthijs bij het FD, heeft het over bol punt dom. Een beetje koe in de kont kijk-verhaal.
Feit is dat de markt wel wakker is geschud, en dat men moet acteren om niet achter te blijven dan wel te verliezen. Anderzijds ook Amazone is er nog niet. Het is volgens zeggen, een dure supermarkt waarop men het oog heeft laten vallen. De supermarkt wordt in hoofdzaak gebliefd door hoogopgeleid en overbetaald links.
En waar hebben we de meesten consumenten van: Juist middel of the road of nog lager.....
Vroeg of laat zal er wel veel gaan veranderen, en dat is nu de taak die AH-DEL managers moeten gaan vervullen. Daarvoor worden ze betaald.
AH bestaat sinds 1887 en heeft een enorme kennis en ervaring van 130 jaar. Amazon is opgericht in 1994.
De kracht van AH zit in zijn kennis en stabiliteit, waar Amazon het moet hebben van een enorme berg geleend geld, terwijl het wereldwijd belasting ontdook en daarmee kunstmatig en risicovol zijn winst opvoerde.
De Amerikaanse belastingdienst heeft dit in onderzoek en eist van Amazon meer dan US$ 1,5 miljard aan belasting. Bovendien worden de constructies van Amazon ontmantelt.
Dus waar zou je investeren, als je kijkt naar bedrijfsvoering, winstverwachtingen en zekerheid ?