KBC verlaagt advies Adyen

Door AFN op 20 augustus 2020 09:43 | Views: 4.637

AMSTERDAM (AFN) - KBC Securities verlaagt het beleggingsadvies voor betalingsverwerker Adyen van hold naar reduce. Het koersdoel blijft op 900 euro.

KBC vindt dat de gepresenteerde halfjaarcijfers van Adyen veerkracht tonen tijdens de coronacrisis. Toch menen de marktvorsers dat de cijfers niet goed genoeg zijn om de enorme stijging op de beurs van de afgelopen maanden te rechtvaardigen. De kenners noemen de sector waarin Adyen actief is "zeer competitief" met een hoog innovatietempo.

Het aandeel noteerde donderdag omstreeks 09.30 uur 5,2 procent lager op 1388,50 euro. Daarmee was het de sterkste daler in de AEX.

Meld u aan voor deBeurs.nl dagelijkse nieuwsbrief

en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!

Uw emailadres

Reacties

7 Posts

Omlaag ↓

Patjepeeër 20 augustus 2020 09:50

Vind 900 nog veel, maar dat is al wel een stuk realistischer.

Studentenrekening 20 augustus 2020 10:37

Ik verricht mijn betalingen binnen enkele seconden wereldwijd voor 0,- euro via crypto (stablecoins op EOS/TRON). Voor Jan met de Pet is dat nog een beetje te moeilijk, maar geloof mij er zijn tal van (kapitaalkrachtige) startups bezig met het bouwen van vriendelijke grafische interfaces die het ook voor 'de normale man' en bedrijven makkelijker gaan maken om in de toekomst transacties veel goedkoper via Blockchain uit te gaan voeren. Daarnaast zijn ook Centrale Banken bezig met plannen om stablecoins uit gaan geven. De meesten zullen in de toekomst niet eens doorhebben dat er op de achtergrond een Blockchain wordt gebruikt.

Gratis wereldwijde transacties. Het is nu al mogelijk. Stripe, Adyen, Wirecard, Mollie, American Express, VISA, Mastercard, Transferwise, WU, GWK, etc het hun exorbitant hoge tarieven zullen het lastig krijgen om daarmee te concurreren.

langetermijner 20 augustus 2020 10:54

quote:
Studentenrekening schreef op 20 augustus 2020 10:37:
Ik verricht mijn betalingen binnen enkele seconden wereldwijd voor 0,- euro via crypto (stablecoins op EOS/TRON). Voor Jan met de Pet is dat nog een beetje te moeilijk, maar geloof mij er zijn tal van (kapitaalkrachtige) startups bezig met het bouwen van vriendelijke grafische interfaces die het ook voor 'de normale man' en bedrijven makkelijker gaan maken om in de toekomst transacties veel goedkoper via Blockchain uit te gaan voeren. Daarnaast zijn ook Centrale Banken bezig met plannen om stablecoins uit gaan geven. De meesten zullen in de toekomst niet eens doorhebben dat er op de achtergrond een Blockchain wordt gebruikt.

Gratis wereldwijde transacties. Het is nu al mogelijk. Stripe, Adyen, Wirecard, Mollie, American Express, VISA, Mastercard, Transferwise, WU, GWK, etc het hun exorbitant hoge tarieven zullen het lastig krijgen om daarmee te concurreren.

Probleem is alleen dat er geen verdien model achter zit en er dus geen geld is om infrastructuur aan te leggen. Voor verkopers/retailers kost het bakken met geld om zoiets als Stanleycoins infrastructuur aan te leggen die misschien 0,001% van de klanten gaat gebruiken.

Adyen is niet groot omdat het zo makkelijk voor de consument is. Adyen is groot omdat het voor de verkoper zo makkelijk is om alle betalingsmethodes via een enkel platform te laten lopen. Zij kunnen zich dus focussen op het leveren van het product i.p.v. betaalmethodes. Als ik bedden of vakanties online verkoop wil ik me bezig houden met vakanties en bedden niet met betaalmethodes. Ik als verkoper geef daar graag een marge voor op.

De amateur 20 augustus 2020 11:10

quote:
langetermijner schreef op 20 augustus 2020 10:54:
[...]
Probleem is alleen dat er geen verdien model achter zit en er dus geen geld is om infrastructuur aan te leggen. Voor verkopers/retailers kost het bakken met geld om zoiets als Stanleycoins infrastructuur aan te leggen die misschien 0,001% van de klanten gaat gebruiken.

Adyen is niet groot omdat het zo makkelijk voor de consument is. Adyen is groot omdat het voor de verkoper zo makkelijk is om alle betalingsmethodes via een enkel platform te laten lopen. Zij kunnen zich dus focussen op het leveren van het product i.p.v. betaalmethodes. Als ik bedden of vakanties online verkoop wil ik me bezig houden met vakanties en bedden niet met betaalmethodes. Ik als verkoper geef daar graag een marge voor op.

Toch blijft de waardering van Adyen extreem momenteel. Ze moeten het de komende jaren nog waarmaken.

barondehuile 20 augustus 2020 12:25

Nog steeds 900 bij KBC, maar in een markt die blijkbaar ook voor Adyen steeds moeilijker wordt vanwege de toenemende concurrentie en dus lijkt mij een koers van rond de 100 pas echt realistisch (dan nog een K/W van 20+. Ik denk dat Adyen wel een goed bedrijf is en dus voorlopig een blijvertje is, maar wel met lagere winsten en lagere koersen. De room is er af. Koers kan alleen maar door opportunisten hoog worden gehouden en zodra die weer met hun voetjes op de vloer staan duikelt dit aandeel uiteraard. Zo veel is na vandaag (en eerder) al wel duidelijk. En terecht, maar ik denk wel dat men blijft bestaan. Een andere optie is dat een grote bank hen op termijn opkoopt, wanneer de koers tot zo'n 200 is gezakt.

Nils 20 augustus 2020 14:06

Adyen verdient tien basispunten per transactie. De overige financiële dienstverleners pakken daarnaast nog eens dertig basispunten. Dus wie heb je liever, de creditcardmij of Adyen?

Nu gaan we even rekenen. Tien basispunten op duizend miljard omzet is 1 miljard winst. Adyen zit nu op een kwart van die omzet. Dus zodra Adyen 300% groeit, over zeg vijf jaar, pakken ze een miljard. Maar ze zijn veertig miljard waard. Hoeveel rendement wil je daarop? 7,5% lijkt mij redelijk oftwel 3 miljard winst Dat vraagt dus een omzet bij Adyen van drieduizend miljard aan verwerkte betalingen.

Hallo, 3.000.000.000.000 is een hoop geld! Adyen zal deze koers NOOIT waarmaken. Je zit te kijken naar ETF-fraude; bedrijven die kunstmatig opgewaardeerd worden en vervolgens een index ingaan. Etfs moeten ze dan kopen en de oorspronkelijke eigenaar/fraudeur pakt zijn winst. Tesla en Wirecard zijn andere voorbeelden.

thejaguar 20 augustus 2020 14:35

ik ben het eens met de 4 reacties, en ik verbaas mij erover dat beleggers zelfs op een niveau van 1400 euro nog steeds adyen blijven kopen, terwijl de cijfers toch niet heel overtuigend zijn en de k/w die van een hemelbestormer.

7 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Gerelateerde Instrumenten

ADYEN NV	1.409,600	+28,200	+2,04%	23 apr
KBC Groep	71,060	+0,240	+0,34%	23 apr

Meer nieuws

23 apr	Beursupdate: AEX op Wall Street
23 apr	Texas Instruments overtreft winstdoel
23 apr	Wall Street sluit hoger
23 apr	Betaalvolume Visa groeit
23 apr	Winst en omzet Tesla lager dan verwacht
23 apr	Olieprijs stijgt
23 apr	Wall Street wint weer terrein
23 apr	FDA waarschuwde Philips over Chinese CT scanners

Meer ››

Gesponsorde links

Hét Warren Buffett-pakket al aangevraagd?
Het geheim achter de strategie van ‘s werelds rijkste belegger onthuld…

Nederlandse MKB Participatiemaatschappij
Ontdek de wereld van private equity en groei verder met mede-ondernemers.

Bitvavo
Voeg crypto aan je portfolio toe op Nederlands grootste exchange.

Pearl Capital: beleggen met zekerheid
Laat jouw vermogen groeien.
Beleg veilig met een vast rendement.