Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Topperke schreef op 20 mei 2017 17:30:

[...]
Aflossingen hebben toch wel nog een invloed op de netto-winst, niet?

quote:

Topperke schreef op 20 mei 2017 18:29:

[...]
Daar wil ook nog even bij aanhalen dat ik dit aandeel pas een geringe tijd volg, daarmee dat ik misschien minder negatief ben, want ik heb die enorm slechte periode niet gekend.
Ook zit ik nog niet in Pharming, maar ben dit wel van plan te doen als de bodem gevormd is. (dubbele bodem op 0,281?)

Oke je kan van 2 dingen uitgaan:
1. feiten
2. verwachtingen die goed onderbouwd zijn

Feiten: Omzet is nu 15mil/kwartaal, dus 60mil per jaar als je dit doortrekt.
Wanneer je die eenmalige kosten niet meerekend, zit je vlakbij break-even daarmee.
Ongeveer break-even en een omzet van 60mil, daar is een beurswaarde van 140mil gewoon veel te laag voor.
Alleen op basis van de feiten is Pharming al licht ondergewaardeerd.

Verwachtingen:
Analisten hebben zeer goed onderbouwde koersdoelen gegeven.
Dat rapportje van first Berlin vind ik zeer mooi.
Die gaan ook niet zomaar wat lopen zeveren.
Waar je zeker van bent: er staan nieuwe vactures open voor het uitbreiden van het salesteam. De verkopen zullen normaal gezien dus toenemen. (het zou nogal vreemd zijn moesten de verkopen niet stijgen bij een serieuze uitbreiding van je salesteam).

Wat ik hieruit afleid is dat Pharming nu gewoon noteerd aan een lage koers gebaseerd op de huidige resultaten (Q1 2017).
De koers loopt dus zeker niet voor op verwachtingen.
Aangezien die verwachtingen heel hoog zijn (en ja deze zijn zeer goed onderbouwd), staat het aandeel momenteel enorm goedkoop.

Ook jij een goed weekend!

quote:

BoOOOming schreef op 20 mei 2017 19:57:

[...]

zo dwalen er nog een paar rond hier op het forum, die pas instappen als de koers nog een paar centen daalt. Ik help het jullie hopen en dat je daardoor de trein niet mist, want als Pharming losgaat, gaat ie echt los.

Tot nu toe hebben er denk ik velen geluk gehad dat ze lager terug konden kopen, maar of dat gewieber blijft duren vraag ik mij serieus af, want op een gegeven moment kan zelfs jan met de korte achternaam 1 bij 1 optellen

quote:

voda schreef op 19 mei 2017 23:00:

[...]
Rob, ik ben hier al lid sinds 2005, en heb sinds die tijd zoveel meegemaakt en gelezen. Ik ben niet voor niets dit jaar Mr. IEX. :-)

quote:

voda schreef op 19 mei 2017 23:00:

[...]
Rob, ik ben hier al lid sinds 2005, en heb sinds die tijd zoveel meegemaakt en gelezen. Ik ben niet voor niets dit jaar Mr. IEX. :-)

Wat dit forum betreft, het is echt in 2 kampen verdeeld.
Roze brillen en Zwarte brillen. Er is zelfs een hele mooie column door Henk de Moderator over geschreven! Je weet wel, die ook lovende verhalen over DeZwarteRidder schreef. :-)

Over hosanna verhalen kan ik bijna een boek schrijven!

Met al die ongelofelijke push verhalen in de tijd, zijn er, denk ik toch een aantal met een leuke winst er mee weggekomen. Ik ga geen namen noemen, maar ik ken er een aantal die vrolijk het aandeel "omhoog" zaten te schrijven, terwijl ze zelf aan het verkopen waren!

Wat de z.g. bashers betreft, het is knap als je dit aandeel naar "beneden" kan praten. Als je naar het koersverloop sinds 1998 (oprichting) kijkt spreekt de grafiek al boekdelen. Het bedrijf zelf deugt gewoonweg niet (mede door de diverse CEO's die alleen bezig waren, voor hun eigen vette salaris).
Gelukkig is er uiteindelijk wel een medicijn, die vele patienten helpen.
Dit heeft wel een fortuin gekost, die vele (oud) aandeelhouders de nek gekost hebben. Maar daar hoor de huidige CEO Sijmen de Vries niet over.
Nee, die gaat vrolijk verder, met zijn pep-talk over omzetten en NETTO Winst?

Het zal wel allemaal.

quote:

aextracker schreef op 21 mei 2017 10:46:

[...]

Het medicijn RUCONEST is er (goedgekeurd en steeds meer in eigen beheer) nu en vindt acceptatie in de markt, getuige de groei.

De draai die deze CEO aan Pharming meegeeft, vind ik getuigen van visie, inzicht en lef om stappen te zetten, die zijn voorgangers niet (konden ?) zetten.

Waarom zou CEO Sijmen de Vries zich verantwoorden voor\uitspreken over de reputatie van diens voorgangers ?

Los van bashers & pumpers op IEX, vind het aandeel zijn weg vanuit een uiterst moeilijke transitieperiode.

Dat de bestaande CEO daar een positieve kijk op heeft , mag op zijn minst "terecht verdiend" benoemd worden.

Voorlopig draait Sijmen aan de juiste knoppen, (omzet omhoog in eige beheer, groei in geografie managen buiten de USA), verwateringsconstructies afbouwen en financieringsregelingen optimaliseren.

Gaat Sijmen de CEO zijn de lessen van zijn voorgangers omzetten in nieuw elan ?
Het lijkt er voorlopig wel op !

Daarmee neemt de kans toe dat Pharming van de "genetisch gemodificeerde Stier Herman", inmiddels met RUCONEST "een konijn uit de transgene hoed" heeft getoverd, met voldoende groeipotentieel.
De basis van Pharming blijft daarmee dun om sec. op voort te kunnen bestaan en door te investeren. Dat zien we mijns inziens in de nog matig reagerende koersontwikkeling , ondanks de mooie cijfers van Q-1. Of is het dan toch "-/- 5.7 miljoen verlies" onderaan de streep na aftrek en correctie van alle kosten.....

Ik beoordeel het optreden van deze CEO ( tot op heden) als een kunststukje en een lovenswaardige prestatie.
Kan Sijmen de Vries daarbij niet echt betrappen op ongefundeerde "happy de peppy peptalk".

Op naar Q-2. De instappers van het afgelopen jaar kunnen er met vertrouwen naar uitzien zo lijkt het.... zolang Sijmen op de juiste knoppen blijft drukken. Helemaal mee eens !!!!!!!!

Tracker

quote:

Cybertom schreef op 21 mei 2017 10:45:

Op dit moment is het een beetje vechten tegen de financieringskosten. Er wordt een operationele winst gemaakt, dat is al werkelijk een gigantische stap vooruit. Wat er nu nog nodig is, is omzetverhoging, want de brutomarge ligt op een waanzinnige 92% voor Ruconest!

Momenteel is er ruim 27 mln. in kas en in principe was de cashflow positief geweest, als de ontvangen betalingen in maart waren geweest i.p.v. april. Dit geeft mij hele goede hoop, dat de rente en aflossingen uit operationele activiteiten gefinancierd kunnen worden, waarbij de druk elk jaar lager wordt. En bovendien kunnen we in het 2e kwartaal een enorm meevallende operationele cashflow verwachten!

quote:

Winstgevend schreef op 21 mei 2017 11:03:

“Het netto-effect op de balans van de onderneming is aanzienlijk. We hoeven de komende twaalf maanden geen afbetalingen in contanten te doen van bijna €3,0 miljoen per maand (dan wel in aandelen met een korting) op de Aflosbare Converteerbare Obligaties. Maar ook geen afbetalingen van bijna €1,0 miljoen per maand, tot oktober volgend jaar, op de lening van afgelopen december.

Besparing van €4.0 miljoen per maand ?
Voor de komende 12 maanden ?

Een besparing van €48 miljoen in het eerste jaar
bij een herfinanciering van €93 miljoen gespreid over 4 jaar ?

quote:

Topperke schreef op 21 mei 2017 10:57:

[...]
Op wat heb je het?

quote:

denieuweaandelengoeroe schreef op 20 mei 2017 15:49:

[...]

er zijn nog steeds een aantal variabelen die in het eerste kwartaal geen rol gespeeld hebben, zoals oa de thuishulpkit, het gegroeide salesteam en mogelijke prophylactische toepassing medio 2017 in enige vorm.

het is dus niet overdreven om te speculeren dat de omzet zomaar meer dan die 20% gaat groeien.

quote:

A3aantje schreef op 20 mei 2017 16:47:

Die kosten zijn zeer extreem. Pharming wordt volledig uitgekleed en dat gaat jaren duren. Niet voor niets is de rente 12%. Welke gek betaalt dat tegenwoordig nog. Wakker worden beste mensen. De aandeelhouder gaat hier de eerste vijf jaar geen stuiver aan verdienen. Kan gewoon niet met de cijfers die bekend zijn. En als overhoop het product het niet redt zal eens de stekker eruit getrokken worden. Maar die zogenaamde vrienden die geld hebben geleend aan Parking hebben dan hun inleg er al lang uit. En zolang er door die aasgieren geld te halen is houden ze Parking overeind. Tja en zolang zal het ook Sijmen en consorten een zorg zijn omdat hun salarissen gewoon iedere maand binnen komen.

quote:

lucas D schreef op 21 mei 2017 12:31:

[...]

Allemaal woorden, maak het maar eens hard. Dat kan je niet want het is je reinste flauwekul wat je schrijft.

quote:

BoOOOming schreef op 20 mei 2017 19:57:

[...]

zo dwalen er nog een paar rond hier op het forum, die pas instappen als de koers nog een paar centen daalt. Ik help het jullie hopen en dat je daardoor de trein niet mist, want als Pharming losgaat, gaat ie echt los.

Tot nu toe hebben er denk ik velen geluk gehad dat ze lager terug konden kopen, maar of dat gewieber blijft duren vraag ik mij serieus af, want op een gegeven moment kan zelfs jan met de korte achternaam 1 bij 1 optellen

quote:

ooievaar49 schreef op 21 mei 2017 12:37:

[...]

Lucas: het verleden heeft al bewezen dat Pharming een bodemloze put is waar alleen de vrienden van Sijmen beter van zijn geworden! Geloof je echt dat de toekomst anders zal zijn. Eerst zien dan geloof ik het pas.