Vastned « Terug naar discussie overzicht

Forum Vastned geopend

2.233 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 108 109 110 111 112 » | Laatste

Omlaag ↓

p1woord 18 mei 2017 09:27

quote:
yieldcurve schreef op 17 mei 2017 11:17:
Als ik het allemaal goed begrijp, gaat de winst per aandeel, bij een gelijkblijvende nettowinst, zo'n 4,4% omhoog. 't is niet veel, maar 't is in ieder geval wat. Ik ben wel altijd wat huiverig voor ondernemingen die van die exotische termen als "Venues for premium shopping" en "core city assets" hanteren.

Mijn advies is ,vastned omruilen met ecp dat zal je in de toekomst gelukken maken

Gerd 2 18 mei 2017 11:26

Wat is ecp?

p1woord 18 mei 2017 11:36

quote:
Gerd 2 schreef op 18 mei 2017 11:26:
Wat is ecp?

Eurocommercieelpropperties(midcap)

Gerd 2 18 mei 2017 12:48

Bedankt

[verwijderd] 18 mei 2017 12:53

quote:
p1woord schreef op 18 mei 2017 09:27:
[...]

Mijn advies is ,vastned omruilen met ecp dat zal je in de toekomst gelukken maken

Ik zit niet in Vastned vanwege de kwaliteit van het management, dan was ECP waarschijnlijk een betere keus geweest. Een van de belangrijkste redenen voor mij om Vastned aan te schaffen was de aanzienlijke discount t.o.v. de NAV, in combinatie met de inkoop van eigen aandelen.

p1woord 18 mei 2017 17:22

quote:
yieldcurve schreef op 18 mei 2017 12:53:
[...]

Ik zit niet in Vastned vanwege de kwaliteit van het management, dan was ECP waarschijnlijk een betere keus geweest. Een van de belangrijkste redenen voor mij om Vastned aan te schaffen was de aanzienlijke discount t.o.v. de NAV, in combinatie met de inkoop van eigen aandelen.

De Nav van ecp is ruim 43 en word nog hoger

junkyard 22 mei 2017 19:42

NNNAV is een betere maatstaf van werkelijke huidige marktwaarde, inclusief marktwaarde correctie van alle balans posten (met name derivaten en financiering). NNNAV per jaareinde 2016 bij ECP 37,81 en bij Vastned 41,68.

Daarmee is de discount bij Vastned (15,0%) momenteel veel hoger dan bij ECP (1,9%).

Dit zal te maken hebben met het track record, Vastned heeft afgelopen jaren matig gepresteerd en ECP vaart een stabiele koers. ECP kent een jarenlang stijgend dividend, wat wel voor een groot wordt gerealiseerd door stock i.p.v. cash dividend. Het aantal uitstaande aandelen is hierdoor groeiende bij ECP, ook door management bonussen (aandelen / opties). Hierdoor onstaat druk op ECP om met projectontwikkeling verhoogde resultaten te creëren. Bij Vastned is het aantal uitstaande aandelen juist dalende (na inkoop) en zijn er geen grote projecten (enkel renovaties), wat mij meer aanstaat.

Het neerwaartse risico in beide aandelen lijkt mij beperkt, maar ik zie iets meer opwaarts potentieel / laag risico in Vastned, vooral i.v.m. huidige discount en ingezette kwaliteitsverbetering van de vastgoed bezittingen.

Als je voor vastgoed gaat, is een mix van beide fondsen aan te raden, om risico te spreiden zonder rendement op te geven. Ik geef een zwaardere weging aan Vastned in deze mix.

p1woord 23 mei 2017 09:22

Junkyard,wat is het verschil van NNNAV en NAV.De nav is bij ecp boven de 43 euro

junkyard 23 mei 2017 19:12

What is the distinction between EPRA NAV and EPRA NNNAV?
The EPRA NAV is intended to reflect the true business of an investment property company (a ’going concern’ measure) – where the assumption is that assets are held for the long term. Accordingly, it excludes deferred taxes related to future disposals and the fair value of hedging instruments as both of these are not expected to materialise. The NNNAV is a 'spot' fair value measure and incorporates management’s view of the fair value of deferred tax and hedging instruments. It also adjusts to fair value debt which is held at amortised cost in EPRA NAV (which reflects the contracted payments).

[verwijderd] 23 mei 2017 23:35

Bij ECP is het verschil tussen NAV en NNNAV zo'n 5 Euri. (NAV 42,60 NNNAV 37,81 per 31/12/2016. Bij Vastned maakt het allemaal zoveel niet uit. (NAV 42,26 NNNAV 41,68. Als ik de twee fondsen op basis van NNNAV zou moeten beoordelen, dan wordt Vastned nog wat interessanter.

junkyard 24 mei 2017 19:28

Vastned NAV is 43,56 en NNNAV 41,68. Hier zit tussen:
Marktwaarde van financiële derivaten (0,27)
Marktwaarde van de rentedragende leningen o/g 1) (0,91)
Latente belastingen (0,70)

Door de 30mln inkoop van aandelen met discount met boekwinst (+/- 6mln = +0,33 per aandeel), de boekwinst op de verkochte panden in Q1 (+/- 6mln = +0,33 per aandeel, met name Turkije), en de rentestijging die de negatieve waarde van derivaten en leningen zal verkleinen, zal de NNNAV in het eerste halfjaar (bij gelijke marktwaarde van de vastgoed bezittingen, wat ik verwacht) verder oplopen. Rekening houdend met de dividend uitkering (-1,31) en het directe resultaat over het eerste halfjaar (+1,05?), verwacht ik dat de NNNAV boven de 42 zal uitkomen.

Om deze redenen blijf ik bijkopen rond de 35, een koopje. Als er geen sterk negatief nieuws komt zie ik de koers ook niet wegzakken, aangezien alle (grote) aandeelhouders bij de aandelen inkoop de kans hebben gehad hun stukken op 35,19 aan te bieden en een grote aandeelhouder (Aat van Herk) met diepe zakken en gedegen vastgoedkennis (follow the smart money) druk bezig is zijn Vastned positie uit te breiden, zie:

www.rtlz.nl/algemeen/economie/vastgoe...

Of ben ik te positief?

tokajo 3 juni 2017 12:35

quote:
junkyard schreef op 24 mei 2017 19:28:
Vastned NAV is 43,56 en NNNAV 41,68. Hier zit tussen:
Marktwaarde van financiële derivaten (0,27)
Marktwaarde van de rentedragende leningen o/g 1) (0,91)
Latente belastingen (0,70)

Door de 30mln inkoop van aandelen met discount met boekwinst (+/- 6mln = +0,33 per aandeel), de boekwinst op de verkochte panden in Q1 (+/- 6mln = +0,33 per aandeel, met name Turkije), en de rentestijging die de negatieve waarde van derivaten en leningen zal verkleinen, zal de NNNAV in het eerste halfjaar (bij gelijke marktwaarde van de vastgoed bezittingen, wat ik verwacht) verder oplopen. Rekening houdend met de dividend uitkering (-1,31) en het directe resultaat over het eerste halfjaar (+1,05?), verwacht ik dat de NNNAV boven de 42 zal uitkomen.

AB, bedankt voor de heldere uitleg.
Zit ook in Vastned (en Wereldhave). Onroerend goed daalt niet meer in waarde, maar stijgt licht. Na het faillissement van V&D hebben we de belangstelling voor de winkelpanden gezien.
Turnaround is overall al gaande: diversiteit van winkels samen in een pand, Horeca wordt toegevoegd om shoppers te trekken. En Vastned toont initiatief met hun megabioscoop in een winkelcentrum in Finland.
En dan ook nog eens 7% rendement. Het lijkt me een prima anti-inflatie investering (als de inflatie opkomt stijgen ook de huren en de waarde).
Ook ik zit te zoeken wat ik nu mis, maar ik kan het niet vinden. De laatste tijd begint het ook te klimmen bij de vastgoedfondsen, misschien zaten we wel goed :)

Gerd 2 27 juni 2017 16:58

Wat een vreemd koers verloop

[verwijderd] 7 juli 2017 11:01

Aat van Herk heeft zijn belang in Vastned inmiddels vergroot naar 15,41%. Hij ziet het wel zitten.

junkyard 7 juli 2017 13:27

Dit is de reden dat Vastned niet wegzakt deze weken, waarin grote vastgoedfondsen door rente stijging met 10% onderuit zijn gegaan (rodamco, eurocommercial). Benieuwd of / wanneer van Herk stopt met kopen, en wat zijn plan met vastned is.

[verwijderd] 13 juli 2017 18:34

quote:
junkyard schreef op 7 juli 2017 13:27:
Dit is de reden dat Vastned niet wegzakt deze weken, waarin grote vastgoedfondsen door rente stijging met 10% onderuit zijn gegaan (rodamco, eurocommercial). Benieuwd of / wanneer van Herk stopt met kopen, en wat zijn plan met vastned is.

Denk je dat hij een volledige overname zou willen? Wel "toevallig" dat van Herk 10% belang heeft.

Vastned daarna zelf voor bij 30 miljoen aan eigen aandelen inkoopt.

Van Herk daarna weer zijn belang vergroot naar 15%.

Het is bijna alsof ze verwachten dat hij de hele toko opkoopt en ze een goede premie kunnen ontvangen over de ingekochte aandelen.

Of het is juist een manier om het stemrecht te vergroten waardoor een overname moeilijker zal worden.

Als van Herk trouwens in hetzelfde tempo blijft kopen zou er rond 05-08-2017 een nieuwe melding moeten komen.

[verwijderd] 13 juli 2017 21:27

www.rtlz.nl/beurs/bedrijven/retaildip...

Volgens dit artikel is vastned iets te groot voor van Herk helaas. Nouja zeg nooit nooit..

[verwijderd] 14 juli 2017 13:37

Waarom de heer Aat van Herk een flink belang in Vastned heeft genomen, weet ik niet. Wat ik wel weet is dat de heer Van Herk een kenner van deze sector is. Hoewel je er niet op moet blindvaren, zegt mij zoiets veel meer dan een analistenrapport.

DeZwarteRidder 18 juli 2017 10:47

quote:
yieldcurve schreef op 14 juli 2017 13:37:
Waarom de heer Aat van Herk een flink belang in Vastned heeft genomen, weet ik niet. Wat ik wel weet is dat de heer Van Herk een kenner van deze sector is. Hoewel je er niet op moet blindvaren, zegt mij zoiets veel meer dan een analistenrapport.

www.iex.nl/Column/268639/Doet-Van-Her...

Marco19 27 juli 2017 12:19

Wat ik wel weet is dat er rustig aan doorgehapt wordt. Klein volume maar iemand wil ze nog steeds hebben.

2.233 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 108 109 110 111 112 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	25 apr 2024 09:08
Koers	22,250
Verschil	+0,050 (+0,23%)
Hoog	22,250
Laag	22,200
Volume	426
Volume gemiddeld	9.754
Volume gisteren	11.706

Vastned nieuws meer

18 apr	Vastned verkoopt Rokin Plaza
15 apr	Vastned ondertekent brugfinanciering ...
05 mrt	ING start volgen VastNed met koersdoe...
17 feb	CEO: afschaffing fbi-regime kost Vast...
15 feb	Degroof: sterk resultaat Vastned
15 feb	Cijferlawine: AEX gaat groene opening...	2
15 feb	Vastned handhaaft dividend in overgan...
30 okt	Groep aandeelhouders spreekt steun ui...
26 okt	Niessen en De Jonge melden belang in ...	1
26 okt	Vastned handhaaft outlook