Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Rendementsanalyse Europese aandelen

2.897 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 ... 141 142 143 144 145 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 8 juli 2017 13:34

In de modellen Spanje en Financials staat het k3 div op 0 in het rapport. Dat moet zijn 0.06 resp 0.23.

[verwijderd] 9 juli 2017 08:34

Rend% p. index

Het ongewogen rendement% (incl valuta, dividend) per index.

- Belg. aandelen doen het in alle statistieken (etf/index/ bce) minder dit jaar
- UK stocks presteren veruit het slechtst, mede door de daling van de Br. pond (-3.5%)
- de midcaps/ small caps presteren het best met Italië als uitschieter
- overall doen de Italiaanse aandelen het best gevolgd door Nederland, Zwitserland, Duitsland, Frankrijk en Spanje.

Er zijn 698 large-, mid- en smallcap aandelen in het overzicht opgenomen.

De rendementen per land / index kun je op de landen pagina van de aandelen fabriek terugvinden.

www.aandelenfabriek.nl/landen/

Bijlage:

[verwijderd] 16 juli 2017 11:37

Value Health Care

Het wissel rendement is uitzonderlijk (ca +9%). Almirall en ION Beam Appl. (among others) zijn bij de kwartaal overgang naar K3 buitengezet.

Beide bedrijven geven voorafgaande aan de halfjaarcijfers een winstwaarschuwing

www.aandelenfabriek.nl/value-health-c...

[verwijderd] 29 juli 2017 10:41

Wissel rendement k3

Het wissel rendement van de HC portefeuille is gigantisch. Ipsen, Almirall en ION Beam zijn uit portefeuille gehaald en staan op enorme verliezen in K3.

1 Ipsen -18.3
2 Almirall -41.2
3 ION Beam -43.7

Het gemiddelde wisselrendement van de modellen is positief (+0.7%).

Uitschieters
omhoog : HC, Cashflow en Consumer Goods,
omlaag : Suisse, Momentum

www.aandelenfabriek.nl/modellen/

[verwijderd] 29 juli 2017 19:23

Modellen vs. Benchmark

geactualiseerd op de modellen pagina van de Aandelenfabriek

www.aandelenfabriek.nl/modellen/

[verwijderd] 30 juli 2017 11:29

Model portefeuille LowLands

De gecombineerde NL+BE portefeuille houdt zich prima staande. Met een gemiddeld rend% van +18.5% scoort zij bovengemiddeld in vergelijking met de overige modellen. In K3 weet zij nog een bescheiden +1.8% toe te voegen aan haar totaal, met name dankzij BESI en bPOST en ondanks ACOMO.

De vergelijking met de MSCI Netherlands ETF en Belgium ETF doorstaat zij met glans. Beide ETF's laten een grillig verloop zien door het koersverloop van zwaargewichten ASML en AB Inbev in resp indexen ; een daling in k2 gevolgd door herstel in k3 - en dat zie je in het koersverloop van de beide ETF's terug.

www.aandelenfabriek.nl/value-lowlands/

[verwijderd] 30 juli 2017 11:42

Model portefeuille Italy

Dit blijft een van de parade paardjes van de model portefeuilles. Met Anima Holding, Cembre, Moncler, Rai Way en Saras is vers bloed ingebracht en dat pakt vooralsnog goed uit met met stevige plussen voor Moncler en Anima Holding. De forse koersdaling van Saras afgelopen vrijdag zette een beetje een domper op de feestvreugde - maar met een koerswinst van +3.2% presteert het model ook in K3 bovengemiddeld.

De MSCI Italy ETF delft ruim het onderspit (25.4 vs. 9.3).

www.aandelenfabriek.nl/value-italy/

[verwijderd] 30 juli 2017 12:02

Model portefeuille Scandinavië

Ook in Scandinavië is stevig aan de boom geschud bij de kwartaalovergang. Gemeten naar profitability en price zijn er betere alternatieven gevonden voor erkende waarden zoals Assa Abloy, KONE, SKF, UPM en Wartsila.

Aan het resultaat is dit niet onmiddellijk af te lezen (k3 : nihil). Het wisselrendement is al wel positief (+0.7%).

www.aandelenfabriek.nl/value-scandina...

[verwijderd] 30 juli 2017 12:18

Model portefeuille Zwitserland

De Zwitserse model portefeuille is sterk in waarde afgenomen door

1 een gedaald koersrendement (-1.4%)
2 daling van de Zw. Franc (-3.7%)

Ad 1
De nieuwelingen laten een matig koersverloop zien (APG, Lem Holdng, Forbo verliezen 3 - 8 %) en ook SGS doet een duit in het zakje.

Ad 2
De daling van de Zw. Franc is fors en maakt onmiddellijk de kwetsbaarheid van een dergelijk portefeuille zien.

www.aandelenfabriek.nl/value-suisse/

[verwijderd] 3 augustus 2017 19:53

K2 2017

Red Eléctrica Corporación SA : stijgende profitability bij dalende prijsratio's (en koers). Wat wil je nog meer. Aanbevolen.

ASML Holding : De toegenomen winstgevendheid is nog niet volledig in het koersniveau verwerkt.

www.aandelenfabriek.nl/resultaten-2017/

ffff 4 augustus 2017 16:18

quote:
Coldplay schreef op 3 augustus 2017 19:53:
K2 2017

Red Eléctrica Corporación SA : stijgende profitability bij dalende prijsratio's (en koers). Wat wil je nog meer. Aanbevolen.

ASML Holding : De toegenomen winstgevendheid is nog niet volledig in het koersniveau verwerkt.

www.aandelenfabriek.nl/resultaten-2017/

Coldplay,

Die laatste opmerking over ASML, is dat niet eigenlijk een voorzichtige koopaanbeveling? Ik hoop het.

Ik herken ook een en ander in je opmerking over de LOW LANDS portefeuille hierboven.......

Peter

[verwijderd] 6 augustus 2017 13:46

Peter

ASML heeft de verwachtingen uitgesproken bij de presentatie van de jaarcijfers over 2016 helemaal waar gemaakt. De trendmatig dalende profitability (en stijgende prijsratio's) van 2016 zijn volledig omgebogen (zie laatste ratio analyse).

Beleggers hebben dat goed op waarde ingeschat. Zij hebben vooruitlopend op de publicatie van de kwartaalcijfers de koers op voorhand hoger gezet.

Zelfs bij die hogere koers zien we door de hogere winstgevendheid afnemende prijsratio's - wat mij positief stemt over het vervolg.

CP

[verwijderd] 6 augustus 2017 14:19

In totaal zijn 28 kwartaalverslagen bijgewerkt, oa

Bayer
BASF
Fresenius SE
Fresenius Medical Care
SAP
Proximus
ASML
Philips
AKZO
Besi
Randstad
ABB

maar ook fabrieks lievelingen
Amadeus IT
Pfeiffer Vacuüm
Red Electrica
Nemetschek
en
Recordati

[verwijderd] 7 augustus 2017 22:09

Uitbreiding naar 50 ratio analyses van de half jaarverslagen van

Aalberts Ind
Amsterdam Commodities
LVMH
Nestle
Michelin

en kwartaalverslagen van

Continental
Hugo Boss

De nieuwelingen staan alleen in de lichtkrant op de shortlist pagina van de aandelen fabriek.

Tieto
Hexpol
APG
Talgo
Burelle
Moncler
Forbo

Voor Forbo heb ik een adjusted report opgesteld.

www.aandelenfabriek.nl/value-short-list/

[verwijderd] 8 augustus 2017 07:40

FA Air Liquide : h1 2017 vs. h1 2016

Toelichting ratio's

1 roa stijgt en roe daalt
roe : daalt door de significante toename van het eigen vermogen,
roa : stijgt doordat de operationele winst in verhouding tot de tot. assets is gestegen

2 p/e neemt toe en ev/ebitda daalt
p/e : de toename van het aantal uitstaande aandelen (met > 10%) en de koersstijging is groter dan de netto winst stijging
ev/ebitda : de sterke daling van de schuld heeft een dalend effect op de enterprise value (ev) en de toename van de ebitda zorgt voor een lagere quotiënt waarde

Air Liquide laat een sterk verbeterde balans zien met een sterk toegenomen eigen vermogen (en gedaalde schuld). De eye catcher is de cashflow toename. Beide cashflow ratio's zijn verbeterd ten opzichte van een jaar geleden.

www.aandelenfabriek.nl/air-liquide/

[verwijderd] 9 augustus 2017 07:22

Ahold Delhaize FA Q2 2017

Uitstekende cashflow cijfers. Verbeterde profitability en lagere prijs ratio's. Dit vraagt om een opwaartse koersbijstelling.

(data as reported)

www.aandelenfabriek.nl

marique 9 augustus 2017 14:14

quote:
Coldplay schreef op 9 augustus 2017 07:22:
Ahold Delhaize FA Q2 2017

Uitstekende cashflow cijfers. Verbeterde profitability en lagere prijs ratio's. Dit vraagt om een opwaartse koersbijstelling.

(data as reported)

www.aandelenfabriek.nl

Ik vind de cijfers verre van indrukwekkend.
Ebit en ebitda beide ruim 1 procentpunt beneden normaal. Dat is op een omzet van >€ 60 mld erg veel.
Met deze cijfers vind ik huidige koers juist gewaardeerd. Maar wie spoedige verbetering van ebit(da) verwacht, moet nu instappen.

[verwijderd] 9 augustus 2017 14:56

quote:
marique schreef op 9 augustus 2017 14:14:
[...]

Ebit en ebitda beide ruim 1 procentpunt beneden normaal.

Vergeleken met Ahold, of met AholdDelhaize?

marique 9 augustus 2017 15:12

quote:
LIBER8 schreef op 9 augustus 2017 14:56:
[...]

Vergelijken met Ahold, of met AholdDelhaize?

Met Ahold.
Maar eigenlijk maakt dat geen verschil.
Heb voor mezelf ahold en delhaize virtueel samengevoegd vanaf 2006.
Probleem bij delhaize lag in de voorbije 5 jaren. Die waren voor ahold ook niet makkelijk, maar voor delhaize gewoon beroerd.

Op te lossen probleem voor de combi is dus met ebit(da) marge terug te keren naar vroeger. Als dát lukt zal de koers tenminste verdubbelen. Maar dat zal wel enige tijd (jaren) vergen, denk ik.

[verwijderd] 9 augustus 2017 15:15

Ah, okay, vergeleken met vroeger. Vergeleken met 2006 zat er wel verbetering in toch?

Marge Delhaize in de VS beter dan Ahold, maar in Europa (België) substantieel lager toch?

Zou met name bang zijn voor margedruk in de VS gezien de stappen van Amazon.

2.897 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 ... 141 142 143 144 145 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 860,01 -5,35 -0,62% 17:43


Germany40^	17.739,60	-0,55%
BEL 20	3.827,75	+0,03%
Europe50^	4.920,33	-0,33%
US30^	37.924,96	-0,23%
Nasd100^	17.243,34	-1,74%
US500^	4.995,45	-1,07%
Japan225^	37.415,98	-1,54%
Gold spot	2.390,76	+0,48%
EUR/USD	1,0660	+0,15%
WTI	82,09	+0,01%