Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

inhetbgin schreef op 12 november 2017 19:43:

O,jdbi.

quote:

tull schreef op 12 november 2017 19:47:

[...]

dus jij begrijpt het ?

quote:

PharmOptimist schreef op 12 november 2017 19:56:

Ik verwacht voor dit jaar een omzet van $120m... Dus dit Q4 kan wel eens $70m worden... Ik heb mijn verwachting naar boven bijgesteld omdat ik de indruk krijg dat veel oud profylactisch Cinryze gebruikers nu Ruconest Profylactisch gebruiken... Q4 $162M profylactische Cynrize gebruikers zijn massaal overgestapt naar Ruconest... CSL Behring pakt ook een deel van deze omzet maar heeft leveringsproblemen... Stel dat CSL Behring $70m pakt en Pharming de andere 80% dan is dat $72m omzet in Q4... Dan heb ik het nog niet eens over accuut... Dus Q4 kan nog wel eens een grote verassing gaan worden...

Voor dit jaar zou dat betekenen een omzet van $120m...

Ik verwacht voor volgend jaar minstens een omzet van $280m... Ik geloof namelijk dat ze de patienten zullen vasthouden... $70m per kwartaal wordt de norm en zal elke volgende kwartaal gaan stijgen... Is mijn verwachting...

Dit jaar een omzet van $120m... Wat een marktcapitalisatie van $600m verantwoord... We zitten daar nu iets boven maar dat komt omdat de markt anticipeert op de marktkapitalisatie over 9 maanden...

Voor volgend jaar is dat 5 x $280m... Wat een marktkapitalisatie van $1300m verantwoord... Daar hoort een prijs per aandeel bij van rond de €2.05...

Als de markt 9 maanden vooruit loopt dan is €2.05 de korte termijn target...

quote:

Gforce schreef op 12 november 2017 20:29:

[...]
Er zitten wat onvolkomenheden in je berekeningen.

Stel dat CSL Behring $70m pakt en Pharming de andere 80% dan is dat $72m omzet in Q4

Als de 70 mio van Behring 20% is, dan is 80% 280mio

Verder schrijf je dat 70 mio omzet per kwartaal de norm, maar ook verder stijgt. Als het de norm is dan klopt de jaaromzet van 280mio. Maar dat klopt dan weer niet met de verdere stijging.

En tot slot ga je voor de marktkapitalisatie uit van een factor 5. Waarom?

quote:

The Pigeonman schreef op 12 november 2017 18:25:

Heeft overigens niets met pharming te maken.

quote:

PharmOptimist schreef op 12 november 2017 20:55:

[...]

Ik bedoel de andere 80% van de rest = (162 - 70) * 0.8 = +/- 70m

Iig €70m basis (norm) + stijging elk kwartaal... Stel dat het geen €70M maar Q1 begint met $50... Dan...

Q1 € 50
Q2 € 60
Q3 € 72
Q4 € 87

------
€ 269

Het is geen exacte wetenschap maar een verwachting... Dan zitten we eind volgend jaar ergens rond de € 280m... Oftewel 4 x gemiddeld € 70m (norm)...
= € 280m

Biotech industrie gaat uit van een capitalisatie van 5 x omzet... Dat is gebaseerd op gemiddelden in de markt... Je hebt ook uitschieters maar daar ga ik niet vanuit hoewel dat in praktijk ook gebeurt...

quote:

PharmOptimist schreef op 12 november 2017 19:56:

Ik verwacht voor dit jaar een omzet van $120m... Dus dit Q4 kan wel eens $70m worden... Ik heb mijn verwachting naar boven bijgesteld omdat ik de indruk krijg dat veel oud profylactisch Cinryze gebruikers nu Ruconest Profylactisch gebruiken... Q4 $162M profylactische Cynrize gebruikers zijn massaal overgestapt naar Ruconest... CSL Behring pakt ook een deel van deze omzet maar heeft leveringsproblemen... Stel dat CSL Behring $70m pakt en Pharming de andere 80% dan is dat $72m omzet in Q4... Dan heb ik het nog niet eens over accuut... Dus Q4 kan nog wel eens een grote verassing gaan worden...

Voor dit jaar zou dat betekenen een omzet van $120m...

Ik verwacht voor volgend jaar minstens een omzet van $280m... Ik geloof namelijk dat ze de patienten zullen vasthouden... $70m per kwartaal wordt de norm en zal elke volgende kwartaal gaan stijgen... Is mijn verwachting...

Dit jaar een omzet van $120m... Wat een marktcapitalisatie van $600m verantwoord... We zitten daar nu iets boven maar dat komt omdat de markt anticipeert op de marktkapitalisatie over 9 maanden...

Voor volgend jaar is dat 5 x $280m... Wat een marktkapitalisatie van $1300m verantwoord... Daar hoort een prijs per aandeel bij van rond de €2.05...

Als de markt 9 maanden vooruit loopt dan is €2.05 de korte termijn target...

quote:

jodu schreef op 12 november 2017 21:12:

Iedereen denkt hier precies dat we continu hoger gaan, maar zo werkt het niet. Op dit moment is er geen enkele bodem boven 1€... Die moet dus nog aangelegd worden.
Vanuit TA is er nog een hele klus om 1.35 op te knabbelen, met veel kans dat we deze week -20% zakken.

quote:

krullemans schreef op 12 november 2017 21:08:

[...]

Even een opmerking en een vraag.
Marktkapitalisatie moet zijn 5x280= 1400 miljoen
Vraag. Jij rekent nu uit naar marktkapitalisatie. Als je uitgaan van winst per aandeel kom je dan niet heel anders uit?
20 x ??

quote:

jodu schreef op 12 november 2017 21:12:

Iedereen denkt hier precies dat we continu hoger gaan, maar zo werkt het niet. Op dit moment is er geen enkele bodem boven 1€... Die moet dus nog aangelegd worden.
Vanuit TA is er nog een hele klus om 1.35 op te knabbelen, met veel kans dat we deze week -20% zakken.