Goedemorgen, allereerst excuses voor het "ongemak" van mijn afwezigheid van de laatste drie weken, ik vond het zelf ook vervelend.
Maar nu verder, waar waren we gebleven ?
De transacties van de laatste weken, teveel om op te noemen, kort gezegd het merendeel in long en shorts op de AEX, shorts, d.w.z. eigenlijk beter gezegd, long in turbo's short.
Wel het vermelden waard nog, een klein en zeer kort ritje in TT turbo's long op 7 februari, binnen een uurtje een toename van 1,20 naar 1,45 of ruim 20% bruto, toen de koers ineens herstelde van ergens 7,50 naar boven de 7,75, dat kan dus ook, verder blijf ik daar maar weer af, geen idee welke richting het op gaat daar, risico's vs. rendement voor mij onduidelijk.
Huidige positie:
- long in BAM, weer opnieuw ingestapt en laatstelijk uitgebreid tijdens de daling vorige week woensdag en donderdag, de koers van BAM ging volgens mij onterecht verder onderuit, bij slechte cijfers die al lang en breed bekend waren of verwacht werden, 10% hoger dividend, daar doe ik het niet voor maar wel een signaal van vertrouwen, een redelijke marge voor de komende tijd en een zeer goed gevulde order-portefeuille. Wacht op een onvermijdelijk verder koersherstel. Ook de vergelijking met sector-genoot Heijmans valt voor mij in het voordeel van BAM uit.
- short (of long turbo's short) in Deutsche Bank, gekocht tijdens de beursbrede daling begin deze maand, laat ze, met een klein verlies, staan en beschouw ze maar als een hedge, want je weet maar nooit of er nog een stevige correctie komt, maar dat ziet er op dit moment niet naar uit.
Rendement tot nu toe, daar kun je van alles van zeggen of niets. Ik beperk me tot het volgende:
- wat is eigenlijk een goed rendement ?
Als de relevante indices -10% scoren en je staat zelf op -5%, is dat dan "goed" ? OF als de relevante indices +10% scoren en je staat zelf op +5%, is dat dan "goed" ? Daar kun je over twisten, al met al ben ik wel tevreden YTD, daar wil ik het maar bij laten.
Ook moet je het rendement altijd in samenhang zien met het risico wat je loopt of wilt lopen. Zelf houd ik scherp in de gaten niet een te groot percentage van het beschikbare kapitaal belegd te hebben en houd een comfortabel percentage cash aan, niettemin heb ik me de laatste weken laten verleiden tot een groter percentage belegd dan ik oorspronkelijk voor ogen had, dat is inmiddels weer terug gebracht (35%), ook al omdat ik op dit moment geen duidelijk beeld heb waar het beursbreed naar toe gaat. Correctie was een wassen neus ? AEX gaat weer via de 570 richting de 600 en verder ? Kweenie.....
Goud en zilver doen nog steeds niets, blijf ik gelukkig vanaf.
Blijf maar een beetje rondneuzen op zerohedge en marketwatch, wie weet komt daar nog iets uit wat betreft de richting de komende tijd.
Verder kijk ik even naar o.a. YANDEX (YNDX), SIERRA WIRELESS (SWIR) en wat ik verder nog tegen kom.
Groet en geluk natuurlijk.