Vastned « Terug naar discussie overzicht

Forum Vastned geopend

2.231 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 ... 108 109 110 111 112 » | Laatste

Omlaag ↓

am1993 12 januari 2018 18:54

Ter aanvulling:
Onder de 39,30 ligt trouwens een keiharde horizontale weerstand rond de 38,70.

junkyard 12 januari 2018 19:52

Bedankt am1993, mooi te lezen dat je het als een leuke dag hebt ervaren ondanks de daling. Een beetje beweging is goed voor de handel. Ik heb ook bijgekocht, de gemiddelde aankoop ligt nu rond de 40. Alleen als de rente verder stijgt verwacht ik dat het verder wegzakt.

Ik verwacht dat de jaarcijfers niet echt een impuls zullen geven, de cijfers zijn nu al een beetje in te kleuren, ik verwacht een NNNAV van ongeveer 45-46. Ik voel mij hiermee aardig comfortabel bij een gemiddelde aankoop rond de 40, het slotdividend trekt de aankoopprijs beneden de 39.

Ik hoop dat Vastned de financiering in de tweede helft van 2017 heeft verlengd en de gemiddelde rentelast structureel is verlaagd, wat het directe resultaat komende jaren stabiliseert. Dit aangezien de rente looptijd van de financiering vrij kort was en de rente nu oploopt. Daarnaast ben ik benieuwd wat er in 2017 is verkocht aan secundair vastgoed, wat de transactieprijzen tov boekwaarde is. De Vastned CEO gaf in het interview met beleggersbelangen aan dat er van de geplande 100 miljoen (excl. Turkije) nu nog 60 miljoen aan secundair vastgoed moet worden verkocht. Dit betekent dat er inmiddels 40 miljoen is verkocht.

Volgende week verder, goed weekend!

futaridomo 14 januari 2018 21:12

Nico A. Inberg
@NicoInberg
#Vastned biedt op restant aandelen Vastned Belgium: €57,50 per aandeel.
Vastned Retail Belgium sloot vrijdag €46,20

junkyard 14 januari 2018 22:30

Prima plan, vereenvoudigt de juridische structuren en verlaagt de kosten van Vastned Belgium. De premie is wel erg hoog, maakt de keuze voor aandeelhouders Vastned Belgium gemakkelijk. Deze overname zal in 2018 leiden tot een boekverlies van ruim 8 miljoen euro (= 0,46 euro per aandeel!).

Ik ben benieuwd hoe Vastned het overnamebod (thv 100,6 miljoen euro) zal financieren, ik verwacht dat er afgelopen kwartaal flink wat secundair vastgoed in NL is verkocht en de beleningsgraad (LTV) tijdelijk zal worden verhoogd. Hopelijk dat Vastned de financiering wat langer heeft vastgelegd tegen een gunstig tarief, nu de rente stijgt.

De overname van de minderheidsaandelen zal waarschijnlijk positief bijdragen aan het directe resultaat in 2018 (afhankelijk van financiering). Verder zal deze overname Vastned als geheel meer aantrekkelijk maken voor een overname, omdat de juridische structuur versimpeld en meer efficiënt wordt.

[verwijderd] 14 januari 2018 23:22

Wat is eigenlijk de NAV per aandeel Vastned Belgium?

junkyard 14 januari 2018 23:42

Vastned stelt dat de premie 9,0% is tov de nettowaarde per 30 september 2017, dit betekent een NAV 57,50/1,09 = 52,75 euro (per aandeel). Als het 2017-Q4 resultaat (+/- 0,65 euro) hierbij wordt opgeteld, dan betekent dit een NAV op jaareinde 2017 van 53,40 (exclusief effect herwaarderingen op jaareinde).

De overnamepremie is daarmee +/- 4,10 euro per aandeel, wat in totaal (aankoop van 1,75 miljoen aandelen) 7,2 miljoen euro is. Dit verlaagt de boekwaarde van Vastned met 0,40 euro (ivm ruim 18 miljoen uitstaande aandelen). De waarden heb ik iets bijgesteld ivm 2017-Q4 effect.

jurgenvdb 15 januari 2018 09:09

iemand enig idee wanneer de handel begint?

[verwijderd] 15 januari 2018 09:20

quote:
junkyard schreef op 14 januari 2018 23:42:
Vastned stelt dat de premie 9,0% is tov de nettowaarde per 30 september 2017, dit betekent een NAV 57,50/1,09 = 52,75 euro (per aandeel). Als het 2017-Q4 resultaat (+/- 0,65 euro) hierbij wordt opgeteld, dan betekent dit een NAV op jaareinde 2017 van 53,40 (exclusief effect herwaarderingen op jaareinde).

De overnamepremie is daarmee +/- 4,10 euro per aandeel, wat in totaal (aankoop van 1,75 miljoen aandelen) 7,2 miljoen euro is. Dit verlaagt de boekwaarde van Vastned met 0,40 euro (ivm ruim 18 miljoen uitstaande aandelen). De waarden heb ik iets bijgesteld ivm 2017-Q4 effect.

Bedankt voor je berekening Junkyard. Kennelijk publiceert Vastned Belgium die waarde niet. Een premie betalen voor een overname, terwijl je zelf nog met een discount noteert, vind ik de regel niet zo verstandig.

am1993 15 januari 2018 09:26

quote:
junkyard schreef op 14 januari 2018 22:30:
Verder zal deze overname Vastned als geheel meer aantrekkelijk maken voor een overname, omdat de juridische structuur versimpeld en meer efficiënt wordt.

@junkyard. Helemaal mee eens en dank voor de aanvullende berekening.
Dit is m.i. ook een aanloop richting een overname van Vastned. Als de overname van Vastned Belgium in 2018 is afgerond en in 2019 de converteerbare obligatielening in de boeken is verwerkt, komt er ongetwijfeld een bod op Vastned Nederland. Dit doe je namelijk niet zomaar, dus achter de schermen wordt er hard aan gewerkt, denk ik. Heel goed dat het management de mogelijke problemen op de weg richting overname nu al aan het ruimen is. Goede reden om de aandelen nu te kopen en op de plank te leggen voor de rustige beleggers. Kan in de komende 1½ jaar zomaar 20% rendement opleveren op de koers en nog eens circa 10% in dividend. Tel uit je winst:).

am1993 15 januari 2018 09:45

Ter aanvulling: het verklaart volgens mij nu ook waarom er, in tegenstelling tot "normaal" de afgelopen boven de € 40 grotere pakketten aandelen werden verhandeld. Had dat voorheen (de laatste maanden) nog nooit zo gezien. Een overnamebod op je eigen dochter doe je, als directie, namelijk niet zonder goedkeuring van de groot aandeelhouders. En er zullen er ongetwijfeld bij zijn, die hun positie dan afbouwen, terwijl de toekomstige overnemer die aandelen naar zich toe trekt. Strategische posities innemen heet dat:). We horen er ongetwijfeld binnenkort meer over.

junkyard 15 januari 2018 10:01

Dit sluit hierop aan:

www.deaandeelhouder.nl/nieuws/2018/01...

am1993 15 januari 2018 10:12

quote:
junkyard schreef op 15 januari 2018 10:01:
Dit sluit hierop aan:

www.deaandeelhouder.nl/nieuws/2018/01...

En dit ook. Bron IEX:
AMSTERDAM (AFN) - Het volledig inlijven van Vastned Belgium is een positieve stap voor Vastned. Het winkelvastgoedfonds kan daarmee nog profiteren van een gunstig belastingregime in België, maar dan zonder beursnotering, zo concludeert een analist van ING.

Vastned heeft momenteel bijna 66 procent van Vastned Retail Belgium in handen. Het voorgenomen overnamebod op de rest, van 57,50 euro per aandeel in contanten, geeft Vastned Retail Belgium een ondernemingswaarde van 395 miljoen euro.

Volgens de marktkenner levert de simpelere bedrijfsstructuur ook kostenbesparingen op. ING heeft een koopadvies met een koersdoel van 43 euro voor Vastned. Het aandeel stond omstreeks 09.40 uur 0,3 procent hoger op 39,60 euro.

junkyard 15 januari 2018 20:22

Vastned had een goede dag, ondanks dat sommige vastgoedfondsen flinke tikken kregen (NSI, Eurocommercial). Ik zag een flinke verkoop order liggen op 40 rond, ruim 20.000 stuks.

Het plan om de resterende aandelen Vastned Belgium op te kopen is prijzig, maar ik verwacht dat dit niet anders mogelijk is teneinde genoeg aandelen binnen te harken. Meest tastbare voordeel van de overname is een besparing van ongeveer 0,5 miljoen euro per jaar aan kosten gerelateerd aan de Belgische beursnotering. Er zullen waarschijnlijk meer kosten voordelen zijn. Verder geeft volledige controle meer mogelijkheden met Vastned Belgium.

Zoals gezegd, vereenvoudiging van de structuur maakt Vastned aantrekkelijker voor een overname. Niemand zit op zo'n minderheidsbelang te wachten, een koper wil de touwtjes in handen hebben.

Dhr van Herk heeft in 2017 een belang van 15,4% opgebouwd en lijkt een serieuze kandidaat om zijn positie verder uit te breiden, zeker wanneer dit doorgaat:

www.bloomberg.com/news/articles/2018-...

En inderdaad, als deze gedachte verder wordt uitgestippeld, knock out bod medio 2019 na expiratie van de convertible?

Ik blijf nog even zitten, bij een korting van ruim 10% tov NNNAV zie ik beperkt neerwaarts risico.

am1993 16 januari 2018 14:13

quote:
junkyard schreef op 15 januari 2018 20:22:
Zoals gezegd, vereenvoudiging van de structuur maakt Vastned aantrekkelijker voor een overname. Niemand zit op zo'n minderheidsbelang te wachten, een koper wil de touwtjes in handen hebben.

Dhr van Herk heeft in 2017 een belang van 15,4% opgebouwd en lijkt een serieuze kandidaat om zijn positie verder uit te breiden, zeker wanneer dit doorgaat:

www.bloomberg.com/news/articles/2018-...

En inderdaad, als deze gedachte verder wordt uitgestippeld, knock out bod medio 2019 na expiratie van de convertible?

Ik blijf nog even zitten, bij een korting van ruim 10% tov NNNAV zie ik beperkt neerwaarts risico.

@junkyard. dank voor jouw post.
Als de deal tussen NOVO en Ablynx doorgaat, heeft Aat van Herk meer dan voldoende cash om Vastned in te lijven, dus ben het wel met je eens dat 2019 sowieso een spannend jaartje wordt:). Van die grote verkoper op 40 is meer dan de de helft op dit moment al opgegeten en daarboven liggen zo te zien niet al te veel en zeker geen grote verkopers. Wél behoorlijke kopers op lagere niveaus maar of die voor die prijzen nog aan stukken gaan komen betwijfel ik met dit sentiment. De lagere curves zijn al positief gedraaid en de 5 - uurscurve draait ook al naar boven en staat op het punt om een positieve crossing te maken en de daling van de dagcurve zwakt af. Die staan nu onder nul, dus als die een positieve draai maakt gaan we weer een leuke koersontwikkeling zien.
Wordt vervolgd:)

junkyard 16 januari 2018 22:56

De grote verkooporder op 40 is vandaag door de markt opgeslokt, de weg omhoog ligt nu open?

Een aardig artikel mbt de geplande overname van de resterende aandelen Vastned Belgium:

www.tijd.be/markten-live/homepage/Waa...

In dit artikel wordt bevestigd dat de overname en fiscale omzetting van Vastned Belgium tot een kostenbesparing van 0,5 miljoen per jaar leidt ivm beëindiging beursnotering Vastned Belgium (daarnaast overige synergie voordelen, en een hogere beleningsgraad mogelijk). Dit is voor mij goed genoeg om positief tegenover het Vastned plan te staan om een premie tov intrinsiek te bieden op de resterende aandelen van Vastned Belgium. De jaarlijkse besparing van beursnotering ter hoogte van 0,5 miljoen / 7,2 miljoen (overnamepremie tov intrinsiek) levert een jaarlijks rendement van 6,9%.

Vastned Belgium kent één andere grootaandeelhouder, Capfi Delen Asset Management NV (5,10%). Ik neem aan dat Vastned het plan vooraf heeft voorgelegd bij deze aandeelhouder, zodat zekergesteld is dat het plan uitvoerbaar is voordat er kosten worden gemaakt (adviseurs, Kempen).

www.vastnedretailbelgium.be/nl/retail...

am1993 17 januari 2018 01:27

quote:
junkyard schreef op 16 januari 2018 22:56:
De grote verkooporder op 40 is vandaag door de markt opgeslokt, de weg omhoog ligt nu open?

Een aardig artikel mbt de geplande overname van de resterende aandelen Vastned Belgium:

www.tijd.be/markten-live/homepage/Waa...

In dit artikel wordt bevestigd dat de overname en fiscale omzetting van Vastned Belgium tot een kostenbesparing van 0,5 miljoen per jaar leidt ivm beëindiging beursnotering Vastned Belgium (daarnaast overige synergie voordelen, en een hogere beleningsgraad mogelijk). Dit is voor mij goed genoeg om positief tegenover het Vastned plan te staan om een premie tov intrinsiek te bieden op de resterende aandelen van Vastned Belgium. De jaarlijkse besparing van beursnotering ter hoogte van 0,5 miljoen / 7,2 miljoen (overnamepremie tov intrinsiek) levert een jaarlijks rendement van 6,9%.

Vastned Belgium kent één andere grootaandeelhouder, Capfi Delen Asset Management NV (5,10%). Ik neem aan dat Vastned het plan vooraf heeft voorgelegd bij deze aandeelhouder, zodat zekergesteld is dat het plan uitvoerbaar is voordat er kosten worden gemaakt (adviseurs, Kempen).

www.vastnedretailbelgium.be/nl/retail...

Net terug van een behoorlijk lange vergadering, toch even kijken hoe Vastned is geeïndigd. Vlak voordat ik vertrok (rond zowat 16.30 uur) waren er nog circa 3K van de 22.5K verkoop op € 40 over. Bovendien legden andere beleggers er steeds stukken bij zag ik. Dus dat moeten er zo rond dit niveau zo'n 25 K zijn geweest. Allemaal weg zie ik en zelfs een stijging naar een slot van € 40,15. Roept u maar:).

En @Junkyard, wederom dank voor de gevonden publicaties. Hoe kom je er op:). Compliment voor het speur-/zoekwerk. Klasse. De publicatie in De Tijd legt goed uit waarom dit precies plaatsvond en het geeft m.i. gewoon aan hoe slim dit management van Vastned te werk gaat. Goed voorbereiden, even wachten tot na 1 januari en weg met die beursnotering.
Uit het artikel bleek ook, dat de gemiddelde overwaardering van vastgoedfondsen zowat 22 % is!!! Vastned is als een van de weinigen een vastgoedfonds dat een onderwaardering heeft van circa 10%. Ik reken maar even niet uit, wat dat voor koersdoel betekent:). Goed huiswerk van De Tijd trouwens. Zouden de "analisten" hier in Nederland ook wel eens mogen doen:).

Wat de statistiekjes betreft: de uurcurve staat nu positief en de 5-uurscurve maakt mogelijk morgen al een positieve crossing. De dagcurve staat neutraal vanuit een negatieve lijn en zal waarschijnlijk morgen naar boven gaan wijzen. De laatste crossing leverde een koersstijging van €5 (VIJF €!!)op. De crossing daarvoor circa € 3. Ook niet verkeerd.
We gaan het zien, dus: wordt vervolgd en welterusten:)

am1993 17 januari 2018 17:56

En weer vandaag (nu meerdere) grote aanbieders in de ochtend. Meer dan 16.000 stuks die blijkbaar niet waren ingelegd, maar merendeels bestens tegen lagere prijzen werden verkocht. Ja, dan krijg je de laagste prijs. Dus laag € 39,70 met een slot van circa 7.700 stuks op € 40,20. Scheelt dus wel € 0,50 per aandeel!
Totaalomzet vandaag 39.700 stuks en dan dit prijsniveau. Veelbelovend en stijgend. Ook al is het vandaag maar € 0,05.
Wordt vervolgd.

am1993 21 januari 2018 14:19

Kenmerkend voor de afgelopen week vond ik het aandrukken van de bodem op € 40. Net als we destijds hebben gezien bij de € 39, alvorens door te stoten naar de € 40, daar even te blijven hangen en vervolgens vanaf begin december door te stoten naar boven de € 42.
Bij het doorbreken van de € 40 - regio is er geen terug test geweest om dit niveau als bodem te bevestigen. na de daling tot onder de € 40 (2e week januari, richting weerstand € 39,30), zagen we weer een opwaartse doorbraak van het € 40 - niveau.
Goed dat dit nog even )met de daarbij behorende grote omzetten) wordt terug getest, want dan kan het als bodem gaan fungeren. We zagen rond dit niveau daarom ook ineens grote aanbieders en grote kopers verschijnen. Of de bodem al genoeg is aangestampt weet ik natuurlijk niet, maar het feit, dat we net niet sluiten op het hoogste punt van de week € 40,45, maar (vanwege de slotveiling) op € 40,30 is al heel bemoedigend. We gaan het zien. Prettig weekend.

am1993 22 januari 2018 17:59

Vandaag schoot de koers even lekker omhoog richting € 40,90. De aanvoer droogde aardig op en in de bied lagen hoge aantallen. Ging toch wel een beetje (te) hard, eigenlijk.
Precies tegen het slot kwamen er ineens een paar bestens verkopers, waardoor de koers ineens terugliep naar € 40,60. Maar de grootste klapper kwam in de slotveiling, waarbij 16.467 stuks op een niveau van € 40,50 wisselden van eigenaar. Die wil er blijkbaar nóg meer hebben voor die prijs, want er liggen er nu nog 13.300 in de bied op € 40,50. Er is een grote verkoper van 13.824 stuks die ze wel kwijt wil op € 40,70, dus morgen gaan we zien wat het doet.
Een niveau van € 40,50 met een paar van die knallers is een teken dat er vraag is van grote beleggers en blijkbaar willen een paar andere grote partijen daar wel aan tegemoet komen.
Zoals we ook al zagen rond het € 40 - niveau (zie mijn eerdere posts) zijn er grote partijen aan het "wisselen". Goed voor ons als "kleine" beleggers, want de koers loopt op en dat heeft vast een bedoeling. Als je dit soort bedragen in Vastned steekt op deze niveaus, doe je dat namelijk niet om er geld op toe te leggen. Dus dan gaan de grote jongens (en meisjes) met elkaar bellen en deals maken in de trant van: "Als jij ze kwijt wil, dan wil ik ze wel hebben". Leuk he, dat beleggen. Wordt vervolgd.
En let wel: toch weer vandaag een € 0,20 ofwel 0,5% erbij. Daar teken ik voor de komende weken:)

am1993 24 januari 2018 19:43

Spelletjes:
Anders kan ik de beursdagen van gisteren en vandaag niet beter omschrijven.
Gisteren nagenoeg de hele dag pingpongen tussen de € 40,80 en de € 40,75.
Steeds opnieuw inleggen in de bied op € 40,75 en steeds weer bijleggen in de laat op € 40,80. En op het laatst (als deze handelaar zijn/haar jas al aanheeft) nog even wat heen en weer gedoe in het laatste half uurtje en een groot aantal aandelen in de slotveiling met een "tandje lager".
Vandaag idem dito. Pingpongen tussen de € 40,90 en € 40,85 met een soortgelijke ontwikkeling op het slot. Nu ook weer een "tandje lager".
Omdat er meer aanbod lag op € 40,65, dan maar op dat niveau.
Tja, die slotveiling. Flauwekul en alleen voor handelaren met open posities. De AFM kijkt al vanaf het ontstaan de andere kant uit (gebrek aan lef) en het grootkapitaal/de handel regeert want het "kleine grut" (zoals wij) zal ze worst wezen. Maar......... Vastned is een goed, "veelbelovend" aandeel en, zoals ik al heb gepost, gewoon maar wachten op de cijfers (medio februari) en deze spelletjes maar laten voor wat ze zijn. Morgen pingpongen tussen de € 41 en € 40,95 of gewoon een dagje rust? We gaan het zien. Leuke avond.

2.231 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 ... 108 109 110 111 112 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	19 apr 2024 13:15
Koers	22,200
Verschil	+0,100 (+0,45%)
Hoog	22,250
Laag	22,150
Volume	1.892
Volume gemiddeld	9.859
Volume gisteren	8.432

Vastned nieuws meer

18 apr	Vastned verkoopt Rokin Plaza
15 apr	Vastned ondertekent brugfinanciering ...
05 mrt	ING start volgen VastNed met koersdoe...
17 feb	CEO: afschaffing fbi-regime kost Vast...
15 feb	Degroof: sterk resultaat Vastned
15 feb	Cijferlawine: AEX gaat groene opening...	2
15 feb	Vastned handhaaft dividend in overgan...
30 okt	Groep aandeelhouders spreekt steun ui...
26 okt	Niessen en De Jonge melden belang in ...	1
26 okt	Vastned handhaaft outlook