Pharming « Terug naar discussie overzicht

Verkopen en Kosten Ruconest

744 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 ... 34 35 36 37 38 » | Laatste
[verwijderd]
5
quote:

jurpsy schreef op 21 januari 2018 07:52:

[...]

Pharming had in 2015 FY results van +- 10 miljoen Euro.
In 2016 waren de FY results +- 16 miljoen Euro.

De verkoopresultaten van Q4/2017 zijn in orde van grootte van 35 a 40 miljoen Euro.
Maw, de FY results 2017 zullen om en bij de 90 miljoen Euro liggen, in $ uitgedrukt over de 100 miljoen.

Dan hebben ze telkenmale de analisten verslaan.

Wie dit een jaar geleden had durven uitspreken werd voor gek verklaard.

succes ,

jurps.

Helemaal mee eens.
De 60 à 70 miljoen die in januari hier op het forum werden gesuggereerd, waren al belachelijk.
Ik zal in ieder geval blij zijn met 90 miljoen euro over 2017, daarmee wetend dat dat een ongelooflijke grote sprong is van de circa 16 miljoen in 2016 en de hoge leningen die toen daarnaast moesten worden afgesloten om de verkooprechten te kunnen terughalen naar Leiden.

De directie van Pharming heeft in 2016 hun kop boven het maaiveld gestoken door die terugkoopactie. Velen , met Beur, Jip en ook Voda voorop , verklaarden de daarvoor benodigde emissie en leningen gekkenwerk, maar ja die waren ook niet bij de begeesterde uitleg en berekeningen m.b.t. de nabije toekomst van Pharming door De Vries, Wright en Giannetti. Die drie hadden al het hele verkoopplan op papier met de verkoopteams, ondersteunende verpleegkundigen met het uitgebreide MSL-team die als vraagbaak zouden dienen voor artsen, patiënten en zorgverzekeraars. Dat plan werd heel uitgebreid aan de aandeelhouders tijdens de buitengewone aandeelhoudersvergadering voorgelegd met duidelijke sheets en vooruitberekeningen (die trouwens ook op de Pharmingsite werden geplaatst en op het forum uitgebreid werden besproken door de aanwezige forumleden).
Deze nieuwe wijze van verkopen werd door de directie ook direct al na de BAVA in gang gezet, zodat toen de verkooprechten binnen waren op 6 december, Pharming al druk bezig was in Amerika.
Een zeer vooruitziende kijk op wat er gebeuren moest.

Wat betreft de Nederlandse analisten eind 2016, bleken Nico Inberg in zijn video (daarna nog wat belachelijk gemaakt door Arend Jan Kamp) van IEX en Marcel Wijma (had zijn mening over Pharming volledig gewijzigd) en Thieu Vaessen van het Financieel Dagblad bijna de enigen die het snapten.

Voor wat betreft 2018: dan zullen de eerste mijlpaalbetaling aan Valeant en afbetalingen van de lening met gemak en genoegen gedaan worden door de CEO en CFO van Pharming.

lucas D
0
quote:

marlanki schreef op 21 januari 2018 12:33:

[...]

Helemaal mee eens.
De 60 à 70 miljoen die in januari hier op het forum werden gesuggereerd, waren al belachelijk.
Ik zal in ieder geval blij zijn met 90 miljoen euro over 2017, daarmee wetend dat dat een ongelooflijke grote sprong is van de circa 16 miljoen in 2016 en de hoge leningen die toen daarnaast moesten worden afgesloten om de verkooprechten te kunnen terughalen naar Leiden.

De directie van Pharming heeft in 2016 hun kop boven het maaiveld gestoken door die terugkoopactie. Velen , met Beur, Jip en ook Voda voorop , verklaarden de daarvoor benodigde emissie en leningen gekkenwerk, maar ja die waren ook niet bij de begeesterde uitleg en berekeningen m.b.t. de nabije toekomst van Pharming door De Vries, Wright en Giannetti. Die drie hadden al het hele verkoopplan op papier met de verkoopteams, ondersteunende verpleegkundigen met het uitgebreide MSL-team die als vraagbaak zouden dienen voor artsen, patiënten en zorgverzekeraars. Dat plan werd heel uitgebreid aan de aandeelhouders tijdens de buitengewone aandeelhoudersvergadering voorgelegd met duidelijke sheets en vooruitberekeningen (die trouwens ook op de Pharmingsite werden geplaatst en op het forum uitgebreid werden besproken door de aanwezige forumleden).
Deze nieuwe wijze van verkopen werd door de directie ook direct al na de BAVA in gang gezet, zodat toen de verkooprechten binnen waren op 6 december, Pharming al druk bezig was in Amerika.
Een zeer vooruitziende kijk op wat er gebeuren moest.

Wat betreft de Nederlandse analisten eind 2016, bleken Nico Inberg in zijn video (daarna nog wat belachelijk gemaakt door Arend Jan Kamp) van IEX en Marcel Wijma (had zijn mening over Pharming volledig gewijzigd) en Thieu Vaessen van het Financieel Dagblad bijna de enigen die het snapten.

Voor wat betreft 2018: dan zullen de eerste mijlpaalbetaling aan Valeant en afbetalingen van de lening met gemak en genoegen gedaan worden door de CEO en CFO van Pharming.

Goed verwoord Marlanki, je schets het precies zoals het gegaan is en ook zoals dat door maar een klein aantal forumleden vooraf gezien werd.

Paiser
0
quote:

spanje schreef op 20 januari 2018 10:50:

Door de koersstijging van gisteren is Pharming gestegen naar de 50e plek op de beurs qua ¨free float¨ marktwaarde. Volker Wessels, van Landschot en Intertrust gepasseerd. De AMX lonkt nu toch echt.

Om zeker te zijn, moet echter plaats 48 bereikt worden.
Gemalto zal eruit vallen, dus zal enkel nog Takeaway ingehaald dienen te worden. Een koerstijging naar 1.56 zou daarvoor op dit moment genoeg zijn.

@Spanje, naast Gemalto zal toch ook Refresco verdwijnen?
www.nrc.nl/nieuws/2017/10/25/refresco...
[verwijderd]
0
quote:

Paiser schreef op 21 januari 2018 14:33:

[...]

@Spanje, naast Gemalto zal toch ook Refresco verdwijnen?
www.nrc.nl/nieuws/2017/10/25/refresco...
Ja, je hebt gelijk denk ik.

Dus staat Pharming nu opgeschoond op plek 48!!!

Rechtstreeks naar de AMX.

NB:
Bij Behr staat dat de free float van Pharming enkel 60% zou zijn.
Dat klopt natuurlijk niet, laten we aannemen dat de beurs wel de volledige 100% van het aandelenkapitaal als free float zal aanmerken.
[verwijderd]
0
quote:

spanje schreef op 21 januari 2018 11:06:

[...]

Groenkijker, hierbij nog enige kleine opmerkingen om je toch al zeer goede analise-sheet misschien nog wat te verbeteren.

- De licencie vergoeding in 2018 nog wat lager zetten, want de tendens is toch dat deze sterk dalen.
- Geen positieve afschrijvingen opvoeren vanaf 2018. Insignificant.
- De mijlpaalbetalingen aan Valeant wel weer opvoeren in de V&W. bijvoorbeeld 25m$ in 2019 omdat de omzet 2018 boven de 200m is gekomen en de andere 40m$ in 2020. Zijn eenmalige kosten en zijn voor de beurswaardering van het bedrijf niet belangrijk. Eenmalige kosten/opbrengsten neem ik nooit mee in de K/W berekening, mits de financiering ervan geen problemen geeft.
- En onder de lijn Marktkapatilisatie misschien een lijn kassaldo invoegen.
- Conversiekoers obligatielening is 0.284 en niet 0.285.
- En in het historisch netto resultaat overzicht: 2017 gelijk maken aan 2017 in de bovenstaande tabel.
@Spanje,
Dank voor je aanbevelingen en correcties.
Ik zal bezien wat ik nog kan aanvullen.

Ik heb met het sheet beoogd een gefundeerd beeld te scheppen rekening houdend met vele factoren die ik hier voorbij heb zien komen en enkele aannames. Ik ben heel blij met de kritische/opbouwende reacties die ik inmiddels kreeg. Het geeft bevestiging dat de investering in dit bedrijf een juiste is. Ik had hierbij niet de intentie alles te willen voorspellen en een actief advies uit te brengen.

De toekomst zal leren of het inkomsten en uitgaven patroon in de sheet de juiste zijn
Het lijkt mij bijvoorbeeld uitermate lastig om de kaspositie te gaan voorspellen, ik heb nu een aanname voor stijging kosten R&D van 50% Y-Y gedaan. Is maar een aanname. Ik zie nog niet de toegevoegde waarde hierin t.a.v. het scheppen van een beeld van de mogelijke marktwaarde (=koers).
Ik zal bij belangrijke wijzingen (PB's/cijfers) uiteraard het sheet aanpassen en wederom delen.
[verwijderd]
0

Groenkijker, ik kreeg deze vraag over de laatste prognose:

Kan het zijn dat de eerste kolom van het aantal uitstaande aandelen, warrants en obligaties datum 04-01-2018 moet zijn i.p.v. 04-01-2017

Zou je de laatste prognose met de laatste wijzigingen nog eens willen posten hier?

Alvast bedankt.

[verwijderd]
0
quote:

groenkijker schreef op 21 januari 2018 18:41:

[...]
...
Ik heb met het sheet beoogd een gefundeerd beeld te scheppen rekening houdend met vele factoren die ik hier voorbij heb zien komen en enkele aannames. Ik ben heel blij met de kritische/opbouwende reacties die ik inmiddels kreeg. Het geeft bevestiging dat de investering in dit bedrijf een juiste is. Ik had hierbij niet de intentie alles te willen voorspellen en een actief advies uit te brengen.

De toekomst zal leren of het inkomsten en uitgaven patroon in de sheet de juiste zijn. Het lijkt mij bijvoorbeeld uitermate lastig om de kaspositie te gaan voorspellen, ik heb nu een aanname voor stijging kosten R&D van 50% Y-Y gedaan. Is maar een aanname. Ik zie nog niet de toegevoegde waarde hierin t.a.v. het scheppen van een beeld van de mogelijke marktwaarde (=koers).
Ik zal bij belangrijke wijzingen (PB's/cijfers) uiteraard het sheet aanpassen en wederom delen.
Dat is nu ook het mooie van je sheet. Met ¨hulp¨ van de mede forumgenoten proberen een zogoed mogelijke fundamentele analise te maken van Pharming.
Naar mijn idee een betere dan welke andere ¨proffesionele¨ analist tot nog toe heeft geproduceerd.
En of de aannames allemaal correct zijn? Waarschijnlijk niet. Maar we proberen een zo realistisch mogelijk beeld te scheppen van de financiele toekomst van Pharming. En aanpassen als er meer info komt.

En het kassaldo is niet zo moeilijk.
- De stand eind 2017 van ongeveer 56 miljoen
- plus de netto winst
- minus de aflossing van de schuld
- minus de de Valeant-betalingen
- plus eventuele niet cashless warrant/optie-uitoefeningen
Gewoon aannames doen hierover en laat de andere forum leden daar dan weer hun ideeen over geven.

En alhoewel het kassaldo niet zo gek veel met de mogelijke marktwaarde van Pharming te maken heeft, geeft het wel een goed beeld over het feit dat de schulden die er nu nog zijn, zeer eenvoudig zullen kunnen worden afgelost uit de toekomstige positieve cash flow.

Een onderbouwing voor wat Lucas D zojuist schreef op het januari draadje:
Pharming is een cashmachine.
[verwijderd]
0
quote:

tKVED schreef op 21 januari 2018 18:52:

Groenkijker, ik kreeg deze vraag over de laatste prognose:

Kan het zijn dat de eerste kolom van het aantal uitstaande aandelen, warrants en obligaties datum 04-01-2018 moet zijn i.p.v. 04-01-2017

Zou je de laatste prognose met de laatste wijzigingen nog eens willen posten hier?

Alvast bedankt.

@tkVED
Dank voor opmerking. Ik zal het corrigeren.
Ik zal een aangepast versie delen bij tussentijds nieuws.
Ik heb al wat zitten sleutelen aan het sheet (onder andere koers USD/EUR) die gaat toch harder dan ik dacht.
[verwijderd]
0
quote:

groenkijker schreef op 17 januari 2018 17:19:

[...]

Vanuit meerdere bronnen is gemeld dat de HEA markt in USD circa 1500 mio is, 750+750 (acuut en preventief).
Deze markt zou met 20% per jaar groeien.
O.b.v. een inschatting van gemiddelde koers USD/EUR volgt dan een markt in EUR zoals in sheet opgenomen.
Aangezien de US-markt de belangrijkste markt is heb ik een aanname gedaan voor een groeipad gerelateerd aan deze uitgangspunten.
Dus ja, is inclusief preventief. De gerealiseerde % tot heden zijn dat dan ook. Wellicht is het groeipad voor de korte termijn te ambitieus en wordt dit later (met goedkeuring FDA in Q3-2018) weer goedgemaakt.
We'll see.
Hoi Groenkijker, ten eerste super hoe je dit doet, vooral doorgaan! :-)
Het punt van dat de markt 20% zou groeien per jaar, op basis waarvan is dat? Weet je dat? Bij een bevolkingsgroei van ca. 1,75% , klinkt een marktgroei van 20% enorm. Maar ik ben geen deskundige dus zal wel iets over het hoofd zien. Of is het vooral het deel wat van andere technologieën/spelers wordt afgesnoept?

Hopelijk kan iemand hier een inzicht in geven, zou zeer welkom zijn.

Alvast bedankt, en lekker genieten morgen... en de komende jaren ;-)
[verwijderd]
0
@beurs en gevoelig
In een analystenrapport over de HAE markt werd voorspelt dat deze jaarlijks groeit met 20% onder andere door steeds betere diagnoses. Ik kan deze niet meer terugvinden. Zoeken op de fora is een drama. Ik vermoed dat dit in het draadje 2017 deel 1 is geweest. Deze lijkt verwijderd.
lucas D
0
quote:

groenkijker schreef op 21 januari 2018 22:05:

@beurs en gevoelig
In een analystenrapport over de HAE markt werd voorspelt dat deze jaarlijks groeit met 20% onder andere door steeds betere diagnoses. Ik kan deze niet meer terugvinden. Zoeken op de fora is een drama. Ik vermoed dat dit in het draadje 2017 deel 1 is geweest. Deze lijkt verwijderd.
Nee hoor gewoon even naar beneden scrollen.
[verwijderd]
0
quote:

beurs en gevoelig... schreef op 21 januari 2018 21:47:

[...]

Hoi Groenkijker, ten eerste super hoe je dit doet, vooral doorgaan! :-)
Het punt van dat de markt 20% zou groeien per jaar, op basis waarvan is dat? Weet je dat? Bij een bevolkingsgroei van ca. 1,75% , klinkt een marktgroei van 20% enorm. Maar ik ben geen deskundige dus zal wel iets over het hoofd zien. Of is het vooral het deel wat van andere technologieën/spelers wordt afgesnoept?

Hopelijk kan iemand hier een inzicht in geven, zou zeer welkom zijn.

Alvast bedankt, en lekker genieten morgen... en de komende jaren ;-)
De wereldwijde markt voor erfelijk angio-oedeem zal volgens de voorspelde periode (2017-2021) met een gezonde snelheid stijgen. Deze groei wordt verwacht vanwege veel groeidrijvers, zoals een toegenomen diagnose in de VS en Europa, voordelen van preventieve therapie, goedkeuring van Berinert voor pediatrische behandeling, lancering van Haegarda C1-remmer en enkele andere belangrijke producten in de pijplijn.

www.military-technologies.net/2018/01...
[verwijderd]
0
quote:

't zal maar gebeuren schreef op 21 januari 2018 22:23:

[...]

De wereldwijde markt voor erfelijk angio-oedeem zal volgens de voorspelde periode (2017-2021) met een gezonde snelheid stijgen. Deze groei wordt verwacht vanwege veel groeidrijvers, zoals een toegenomen diagnose in de VS en Europa, voordelen van preventieve therapie, goedkeuring van Berinert voor pediatrische behandeling, lancering van Haegarda C1-remmer en enkele andere belangrijke producten in de pijplijn.

www.military-technologies.net/2018/01...
Dank! Dit geeft duidelijkheid, had ook al niet het vermoeden dat het uit de lucht gegrepen was, maar wilde het toch graag weten.
(heb het draadje ook niet terug kunnen vinden van 2017 deel 1, kwam wel wat tegen over de ontmaskering van dzr... Grappig....)
[verwijderd]
2
Hier is nog een prachtige motivatie om Pharming vooral in de portefeuille te houden en/of uit te breiden.
Met dank aan MZ op het draadje "Pharming het aandeel van 2017 deel 2"

Volgende lijst heeft mij door de felle daling heen geholpen:

Cijfers & financiële positie
1. Sijmen de Vries (CEO) gaf aan bij Q3 cijfers dat de Q4 cijfers “significant” beter worden
2. Omzetgroei door tekort van concurrenten zit nog niet in Q3 cijfers, maar komt wel in Q4 cijfers
3. Q3 cijfers lieten an sich al een autonome groei zien van 662% t.o.v. Q3 2016
4. Tijdens de investmenttour werd een tipje van de sluier opgelicht; mogelijk zwarte cijfers al dit kalenderjaar
5. Er is geen behoefte aan een emissie dit dit jaar of volgend jaar... Er wordt voldoende cash flow gegenereerd om zowel operationeel als onderzoek te financieren...
6. Er komt geen reverse split
7. Analisten komen met een gemiddeld koopadvies met koersdoelen (ver) boven de huidige koers van 1.22 [8-12-2017]. Deze analisten hebben nog heel conservatieve schattingen afgegeven van de omzet.
8. Pharming heeft gunstiger voorwaarden weten te realiseren met oversluiten lening.
9. Pharming is pennystock af; een vereiste voor het aantrekken van groothandelaren en institutionele beleggers
10. Mogelijke opname in de AMX of AScX in maart 2018 (pharming voldoet al aan de free float, maar het aandeel dient >3 maanden boven de 1 euro te noteren)
11. Pharming zet converteerbare obligaties om in aandelen. Dit heeft tot gevolg iets van verwatering van aandelen, maar zorgt er ook voor dat er lagere rentelaste zijn. Verwachting: 25% minder kosten in Q4 door obligaties. In totaal staan er nog ca. 115 miljoen converteerbare obligaties open welke elk moment omgezet kunnen worden in aandelen

Het medicijn Ruconest
12. RUCONEST is goedgekeurd voor acute aanvallen van angio-oedeem in VS, Europa, Israël en Z-K.
13. Ruconest werkt het beste (dosering 1 shot) voor acuut én preventief. www.debeurs.nl/Forum/Upload/2017/1047...
14. Ruconest heeft i.t.t. concurrenten verwaarloosbare risico’s
15. De effectiviteit van Ruconest is dusdanig goed dat Ruconest ook als alternatief voor prophylaxis kan dienen naast acuut gebruik...
16. Hoogleraren en professoren op het gebied van HAE adviseren Ruconest.
17. Pharming onderzoekt meerdere toepassingen Ruconest.
18. Patent tot eind 2026.
19. Ruconest is 2 jaar houdbaar, diepgevroren konijnemelk ook. Totaal 4 jaar houdbaar.
20. Zelfs in geval van calamiteit in een productie unit is deze weer volledig up en running in 4 tot 6 maanden. Strategische voorraad is ruim voldoende. Wederom geen tekorten.

Marktpositie
21. HAE medicijnen van concurrenten (Shire - Cinryze en CSL Behring - Berinert) zijn gebaseerd op bloedplasma en kampen sinds Q4 2017 met tekorten die nog steeds niet zijn aangevuld. Hierdoor kon niet geleverd worden aan patiënten en is een deel van de markt naar Ruconest overgestapt.
22. Pharming heeft op 27november dit jaar een verzoek ingediend bij de FDA om Ruconest goedgekeurd te krijgen voor het voorkomen van erfelijke angio-oedeem-aanvallen (profylactisch HAE), echter wordt dit momenteel al voorgeschreven door artsen. Goedkeuring FDA voor profylactisch gebruik wordt op korte termijn verwacht, mogelijk zelfs via een versnelde procedure bij FDA, gezien de problemen bij concurrentie.
23. Hierdoor ligt verdubbeling marktpotentieel in VS in verschiet. Totale markt voorkomen angio oedeem aanvallen in VS is ca. $800mln en voor voorkomen acute zwellingen ook ca. $800mln).
24. Pharming heeft geleerd uit ervaring en sterk ingezet op marketing en sales en het opbouwen van een persoonlijke relatie met hun HAE patiënten. De overstappers naar Ruconest zullen minder snel terug switchen naar hun oorspronkelijke leverancier
25. Pharming bouwt al een 5e productie unit
26. Pharming verwacht in 2018 een klinische trial te melden voor de ziekte van Pompe Verwachting is dat er ergens 2021 een 2e product op markt zou kunnen komen als alles vlot verloopt...Ook zomaar $1 Miljard potentieel... Er is nog genoeg potentie in dit aandeel... Zelfs met 500M+ aandelen
27. Ook voor de ziekte van Fabry ligt er nog wat in de pijplijn in de toekomst
28. Patiëntenverenigingen zijn zeer positief over Ruconest.
29. De HAE markt groeit enorm in de VS met gemiddeld naar verwachting 20% per jaar (CAGR) tot 2025, o.a. door meer bekendheid over de ziekte. Dit betekent in 2025 een markt van $7.9bn. www.openpr.com/news/853622/Plasma-Pro...
30. Subcutane toediening en intra musculaire toediening komen eraan.
31. Goedkeuring voor gebruik bij kinderen komt eraan.
32. Goedkeuring voor gebruik bij zwangeren komt eraan.
33. Pharming gaat medicijnen van derden distribueren via eigen netwerk.
34. Onderzoek naar gebruik Ruconest voor Delayed Graft Function (ischemia reperfusion injury) geeft hoopvolle eerste resultaten www.pharming.com/pharming-announces-n...
35. CVS Health vergoedt per oktober 2017 voor HAE alleen Ruconest, met als preferred option voor Berinert - Ruconest! CVS Health is één van de grootste apotheekketens. CVS verwerkt jaarlijks meer dan een miljard recepten en bezit ruim 9.655 apotheken. Verder fungeert CVS voor bijna 75 miljoen "leden" als een soort ziektekostenverzekeraar. www.caremark.com/portal/asset/Advance...
36. CVS neemt Aetna over...22 miljoen klanten erbij, waarvan hoeveel HAE?
37. PBN Aetna vergoedt per 1 januari 2018 enkel nog Ruconest en geen Berinert meer pbm.aetna.com/portal/asset/aetna_form...
38. North Carolina State Health Plan vergoedt per mei 2017 enkel nog Ruconest en geen Berinert meer shp.nctreasurer.com/Medical%20Benefit...
39. Independent Health heeft per 20 december 2016 Ruconest opgenomen onder “Medical Prior Auth and Claims Edits” welke eligable is voor 12 weken en vernieuwd kan worden specialtydrug.magellanprovider.com/me...

Tot slot
40. Pharming is heden het eerste Nederlandse biotechn bedrijf dat operationele winst maakt.
41. Pharming heeft in dhr. de Vries een buitengewoon goede CEO
42. Bij veel oudgedienden (die veel geld verloren) is het vertrouwen terug. Veelzeggend.
43. Het bestuur en medewerkers krijgen zelf ook beloningen in aandelen.
44. Bedrijf kan zeer snel opschalen geen tekorten.

Tijdlijn
• 27 november 2017 sBLA verzoek ingediend bij de FDA om Ruconest goedgekeurd te krijgen voor profylactisch gebruik bij volwassenen in de VS. Uitsluitsel wordt hierna binnen 10 maanden gedaan, maar uitsluitsel vorige keer was na ca. 2 maanden ( = ca. 27 januari 2018)
• 12-15 december 2017 Vergadering EMA met Ruconest gebruik voor kinderen in Europa op de agenda. Uitsluitsel wordt hierna binnen 60 dagen gedaan ( = ca. 15 februari 2018 ) www.ema.europa.eu/docs/en_GB/document...
• 27 januari 2018 Goedkeuring FDA voor profylactisch gebruik bij volwassenen in VS?
• 15 februari 2018 Goedkeuring EMA voor gebruik bij kinderen in Europa?
• 23 februari cutoff day voor opname opname in AScX of AMX index
• 7 maart 2018 07:00 CET Full Year Results
• 17 mei 2018 07:00 CET First Quarter Results (1Q)
• 23 mei 2018 AGM
• 26 juli 2018 07:00 CET Half Year Results (1H)
• 25 oktober 2018 07:00 CET 9 Month Results (Q3)
[verwijderd]
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 22 januari 2018 09:36:

...
Ik geloof echter niet dat een zelfstandig Pharming op dit moment meer dan € 1 miljard waard is. Dat is naar mijn mening niet meer realistisch. Daarom ben ik uitgestapt.
...
Nog nooit naar de laatste versie van de sheet van Groenkijker gekeken?
1.60 is 8 maal de winst dit jaar!!!

Als je argumenten hebt waarom die analise niet goed is, help mee om hem te verbeteren.
[verwijderd]
0
quote:

spanje schreef op 22 januari 2018 09:46:

[...]

Nog nooit naar de laatste versie van de sheet van Groenkijker gekeken?
1.60 is 8 maal de winst dit jaar!!!

Als je argumenten hebt waarom die analise niet goed is, help mee om hem te verbeteren.
De omzetgroei kan natuurlijk altijd stilvallen. (al denk ik niet dat dit zal gebeuren)
Shire zal heus niet zomaar marktaandeel laten afsnoepen.
Groenkijker zijn bestandje is echt wel een best case scenario, daar moet je rekening meehouden.
[verwijderd]
0
quote:

Topperke schreef op 22 januari 2018 12:22:

[...]
...
Groenkijker zijn bestandje is echt wel een best case scenario, daar moet je rekening meehouden.
Daar ben ik het niet mee eens.
De omzet in Q4 2017 ligt waarschijnlijk wat boven de 40m.
Dus in Q3 een stijging van 11 miljoen euro tov Q2: 73%.
In Q4 een stijging van 15 miljoen euro tov Q3: 60%.

En als je dan de aanname doet dat de omzetstijging weer zal terugvallen naar ongeveer 10 miljoen per kwartaal noem ik dat niet best case scenario. Want 10m per kwartaal betekent: 50/60/70/80m = 260m in 2018, 25%/17.5%/15%/11%: Groenkijker gaat nu uit van 255m. Alleszins realistisch.

Best case is als de omzet in Q4 nog wat extra meevalt en in de buurt van de 45m ligt. Daarna dat groeiversnelling nog enige kwartalen langer aanhoudt op hoger niveau. Dat geeft omzetten in de buurt van 65m/90m/120m/150m: totaal 425m in 2108, 50%/38%/33%/25%: dat noem ik best case scenario. En niet meer realistisch te noemen maar: zeer optimistisch.
[verwijderd]
0
quote:

spanje schreef op 22 januari 2018 15:46:

[...]

Daar ben ik het niet mee eens.
De omzet in Q4 2017 ligt waarschijnlijk wat boven de 40m.
Dus in Q3 een stijging van 11 miljoen euro tov Q2: 73%.
In Q4 een stijging van 15 miljoen euro tov Q3: 60%.

En als je dan de aanname doet dat de omzetstijging weer zal terugvallen naar ongeveer 10 miljoen per kwartaal noem ik dat niet best case scenario. Want 10m per kwartaal betekent: 50/60/70/80m = 260m in 2018, 25%/17.5%/15%/11%: Groenkijker gaat nu uit van 255m. Alleszins realistisch.

Best case is als de omzet in Q4 nog wat extra meevalt en in de buurt van de 45m ligt. Daarna dat groeiversnelling nog enige kwartalen langer aanhoudt op hoger niveau. Dat geeft omzetten in de buurt van 65m/90m/120m/150m: totaal 425m in 2108, 50%/38%/33%/25%: dat noem ik best case scenario. En niet meer realistisch te noemen maar: zeer optimistisch.
Voor 2018 verwacht ik een jaaromzet van ruim 200 / 225 miljoen, uitgaande van 50 miljoen in het eerste kwartaal en waarschijnlijk elk kwartaal de omzet in een stijgende lijn. Maar over het afgelopen jaar zal, naar mijn idee, de totale omzet nog wel onder de 100 miljoen blijven. Zie beredenering in mijn post

Bovendien eigenlijk helemaal niet slecht om in 2017 nog onder de 100 miljoen te blijven, hoeft De Vries nog niet in maart naar Valeant met de eerste mijlpaalbetaling. ;-))
[verwijderd]
0
quote:

spanje schreef op 22 januari 2018 15:46:

[...]

Daar ben ik het niet mee eens.
De omzet in Q4 2017 ligt waarschijnlijk wat boven de 40m.
Dus in Q3 een stijging van 11 miljoen euro tov Q2: 73%.
In Q4 een stijging van 15 miljoen euro tov Q3: 60%.

En als je dan de aanname doet dat de omzetstijging weer zal terugvallen naar ongeveer 10 miljoen per kwartaal noem ik dat niet best case scenario. Want 10m per kwartaal betekent: 50/60/70/80m = 260m in 2018, 25%/17.5%/15%/11%: Groenkijker gaat nu uit van 255m. Alleszins realistisch.

Best case is als de omzet in Q4 nog wat extra meevalt en in de buurt van de 45m ligt. Daarna dat groeiversnelling nog enige kwartalen langer aanhoudt op hoger niveau. Dat geeft omzetten in de buurt van 65m/90m/120m/150m: totaal 425m in 2108, 50%/38%/33%/25%: dat noem ik best case scenario. En niet meer realistisch te noemen maar: zeer optimistisch.
Denk je echt dat elke kwartaal een omzetstijging van 10mil realistisch is?
Er kunnen ook zwakke kwartalen met omzetdaling -stagnering tussenzitten hoor. (zie Q3)
Dat bestandje is een zeer goede benadering, maar de omzet kan echt wel grillig variëren.
Daarom hoop ik voor 2018 op een omzet van 200mil en vooral goed nieuws over kidney disease/Pompe.
Dat zou al geweldig zijn.
744 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 ... 34 35 36 37 38 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 apr 2024 17:35
Koers 0,908
Verschil +0,008 (+0,89%)
Hoog 0,923
Laag 0,905
Volume 4.300.077
Volume gemiddeld 6.934.801
Volume gisteren 6.570.354

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront