Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Heeft de optie toekomst?
Categorie: Beurs vandaag
Door
op zondag 8 april 2018
Views: 6.636
Mijn strategie is simpel. Ik schrijf far otm index puts ongeveer 10 weken uit. Wel genoeg geld aanhouden om in te grijpen als het fout gaat.
Opties uiteraard. Vooral voor het schrijven of long replacement. Ik krijg het moeilijk uitgelegd aan vrienden. Halverwege gaan de ogen dicht ... :)
Absoluut opties. En dan inderdaad vooral om het schrijven ervan waarbij je zelfs gewoon tijdswaarde kan ontvangen. Maar ook schrijven om zo je wilt de aandelen lager te kunnen/moeten kopen. Je kan ook altijd doorrollen. Ik begrijp de reden van de populariteit van turbo's niet eens.
F814 schreef op 6 april 2018 13:10 :
Mijn strategie is simpel. Ik schrijf far otm index puts ongeveer 10 weken uit.
Wel genoeg geld aanhouden om in te grijpen als het fout gaat.
DIt doe ik ook, met name als Trump weer eens een wilde uitspraak heeft gedaan en de markt in paniek reageert waardoor de optie premies hoog zijn. Mocht het mis gaan met een geschreven Put dan rol is ze naar een latere expiratie door als er geen premie meer in zit. Vaak ook naar een lagere strike als dat kan zonder [veel] kosten. Verder open ik regalmatig Put spreads als ik koersstijging verwacht (inverse van een call spread: je ontvang de maximale winst bij opening en het maximaal verlies is gelijk aan de openingskosten van de equivalente call spread).
Zelf schrijf ik alleen opties, zowel door aandelen gedekte calls als ongedekte puts. Natuurlijk risico, maar met stabiele fondsen die altijd wel weer hun waarde vertonen, is het risico nihil. Vaak doorrollen als het even niet uitkomt, maar komt uiteindelijk altijd goed. Vindt het erg lucratief. Maar maak je niet druk als het eens tegen lijkt te zitten, dan doorrollen en opnieuw premie pakken. Ik ga voor tijdwaarde, alsmede dividend. Het nadeel van opties is dat ze duur zijn in vergelijking met opties. Daarom opties handelen met een hoge waarde, bijv meer dan 1 euro, dan is die twee cent, incl. doorrollen (deGiro) te verwaarlozen. Mijn looptijd is 2 of 3 maanden. Kortere periode is eventueel beter, maar te veel stress en kosten.
Ik ben me pas recent wat serieuzer met opties bezig gaan houden en vind het tot nu toe fascinerend. schreef:
Ik zie om mij heen wel een groeiende belangstelling voor turbo's. En eerlijk is eerlijk, ze zijn ook gemakkelijker te begrijpen.
Ik denk dat je daar al een goed punt hebt: de basis is makkelijker te begrijpen. De huidige en ook de eerder verschenen artikelen van Pierino zijn bijvoorbeeld van hele goede kwaliteit en ik lees ze met veel interesse, maar ze zijn niet geschikt voor de 'mogelijk' geïnteresseerde leek. Een in mijn ogen tweede punt, waardoor niet alleen turbo's, maar vooral de laatste jaren ook CFD's populairder worden onder (vooral jonge, of beginnende) hefboombeleggers/speculanten, is de enorme hoeveelheid reclame die er voor wordt gemaakt door de online brokers/bucket shops (Plus500, E-toro, FX, etc.). Vul maar in op google:"beleggen met weinig geld", en je wordt bedolven onder dit soort brokers en daarbij ook nog zij die de nietsvermoedende belegger in spe binaire opties willen aansmeren (optie24), of daarop lijkende varianten (bux). Toegegeven, iemand die een beetje kan rekenen zou niet beginnen met de laatste twee producten, maar het geeft wel aan waar een deel van het probleem ligt: onbekend maakt onbemind. Volgens het grote publiek zijn opties: droog (lijsten met getallen en call/put etc.), moeilijk (hoe moet ik er mee om gaan, hoe werkt het nou) en vooral zeer riskant (je kunt er kapitalen mee verliezen). Nu is het misschien ook beter dat mensen die zo denken over opties - en ook niet bereid zijn zelf onderzoek te doen - er maar niet mee moeten beginnen. Maar gek genoeg begint een deel ervan wel doodleuk in Bitcoins e.d. te handelen, of in CFD's met 1:400 leverage zonder SL, waarbij het commentaar is:"maar ik doe niet in opties, die zijn te riskant".:P Overigens zijn er denk ik genoeg manieren om optie's meer naar de voorgrond te brengen zoals reclame, goede instapartikelen gericht op de leek (bijvoorbeeld uitleggen: wat zijn de voordelen/nadelen van een long call ITM versus bezit van 100 aandelen van een niet dividend uitkerend bedrijf), nog meer reclame en wat denk ik ook leuk is een nieuwe optiecompetitie.:-)
Ik heb bij turbo's het gevoel helemaal aan de grillen van de bank te zijn overgeleverd. Een gok. Gaat het de verkeerde kant op, ben je direct de pineut. Zoals bij een gokkast. Die levert per saldo winst op voor de exploitant. Zo zie ik dat ook bij turbo's. Bij opties daarentegen denk ik iets meer grip te hebben op mijn handel. Hoewel het ook daarmee uiteraard soms flink de verkeerde kant op kan gaan. Maar per saldo heb ik hiermee in het algemeen toch een gunstig resultaat, gebruik makend van het gegeven dat de tijdswaarde er steevast uitloopt. Al meer dan vijf jaar leg ik mij vooral toe op het schrijven putopties, uitsluitend op individuele bedrijven, die ik volg in de media. En dan beperkt tot op de AEX, AMX of in Brussel genoteerd. Dit vanwege de wat gemakkelijker en toegankelijker algemene informatie. Aanvankelijk schreef op langere termijn, tot wel een jaar. De laatste paar jaar als het kan op veel kortere termijn, een of enkele maanden en soms zelfs slechts enkele weken. Dit omdat er dan ondanks de hogere kosten veel meer te verdienen valt. Zit de koers bij expiratie onder water, dan rol ik door naar de volgende maand. Bij ver onder water verder door de toekomst in, anders brengt het te weinig op. In noodgevallen, zoals bijvoorbeeld bij BAM met die enorme koersval wel een tot anderhalf jaar vooruit en bij dezelfde uitoefenprijs. Zo krijg ik dus nog geld toe en wacht ik betere tijden af, waardoor ik straks hopelijk helemaal geen verlies meer heb! Is wel een soms drukke aangelenheid maandelijks, maar het levert me gewoon een goed inkomen (belastingvrij!) op. Bottleneck is veelal wel de soms hoog oplopende marginverplichting bij mijn bank. Die dek ik overigens uit mijn krediet op basis van mijn redelijk stabiele aandelenportefeuille als onderpand. Een portefeuille die me gemiddeld ook nog eenden prachtig dividend oplevert. Daarom schrijf ik sporadisch call-opties, want ik wil niet het risico lopen om mijn melkkoetjes kwijt te raken. Pas als we in een structurele bearmarkt terecht komen zou ik daaraan kunnen denken. Dan moet ik namelijk ook stoppen met het schrijven van putopties. Maar wanneer is dat?? Toch begin ik heel voorzichtig iets in aantallen af te bouwen, want met de nukken van die rare Trump begin ik me af te vragen of de gouden jaren niet zo ongeveer ten einde gaan komen.
Het zou jammer zijn als de arbitrage in opties te duur wordt. De samenleving heeft een aantal zeer grote asymmetrische risico, zoals het eigen vermogen van banken en pensioenfondsen of de reservevaluta van de centrale bank, die liever niet onder een bepaald niveau mogen dalen, ten koste van veel politieke hoofdpijn. Afdekking van asymmetrische risico leidt tot minder risico voor een systeemrelevante organisatie en zou juist met lagere kapitaaleisen beloond moeten worden. Dit in tegenstelling tot turbo's waarvan ik niet snap wiens portefeuille dan verbetert behalve een aantal zelfverklaarde genieen.
Aantal posts per pagina:
20
50
100