BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

Milkakoe schreef op 11 september 2018 18:26:

Wat een geweldig aandeel. Koers winst verhouding wordt elke dag beter :)

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 11 september 2018 17:50:

Ik vraag me wel eens af of het management van BESI alles maar zijn gang moet laten gaan. Een koers kan en mag laag zijn maar er zal toch ergens een bodem moeten zijn. Dit type bedrijven heeft immers altijd wel waarde. In plaats van het huidig inkooptempo van ca 11.000 aandelen per dag (?) zou ik er een voorstander van zijn (in de huidige situatie) dit fors op te voeren. Het zal dan lastiger worden om met minimale omzetten de koers snel en gemakkelijk lager te zetten. Het wordt de shorters nu wel erg gemakkelijk gemaakt.

quote:

Bennyboy schreef op 11 september 2018 18:51:

[...]
Kw hangt toch echt vd winst af...als de winst lager wordt , stijgt die kw weer...

quote:

sandervanvelzen schreef op 11 september 2018 18:25:

Voor wat het waard is.

In 2015 daalde BESI van het hoogtepunt 15,95 in zes maanden naar 5,96. Dat is een daling van 62,6%. Om daarna in minder dan drie jaar bijna 7,5 keer over de kop te gaan,

Een gelijke daling dit jaar van de top 44,60, ongeveer zes maanden geleden, zou deze maand moeten eindigen op 16,68.

Voor alle getallen geldt de aandelensplitsing.

Ook drie jaar geleden liep BESI vooruit op de correctie op de beurs. Het enige probleem nu is, dat je de 6% daling van de AEX amper een correctie kan noemen...

quote:

Terex7 schreef op 11 september 2018 17:57:

En de glijbaan duurt voort. Waar tekenen we morgen voor? -3,3%?
De 15,xx komt op deze manier heel erg snel in het vizier.
Ik ben erg benieuwd of er weer shorters hebben uitgebreid.

quote:

NewKidInTown schreef op 11 september 2018 17:22:

Een P/E of K/W van 9,5 is fantastisch laag voor deze sector.

quote:

Longcat schreef op 11 september 2018 21:53:

Als de winst in Q3 tegenvalt ben ik (en ik neem aan vele andere aandeelhouders) redelijk pissig. BESI start recentelijk een TWEEDE aandeleninkoop van een vrij aanzienlijk bedrag. Ze kunnen het dan natuurlijk niet maken dat de omzet/winst significant afwijkt met inachtneming van de 'waarschuwing' mbt de geannuleerde order. Anders zou dat betekenen dat er nu actief kapitaal wordt verbrand in plaats van dat ze dat geld gebruiken om investeringen te doen in (omzet)groei.

quote:

rekeozsejtlerap ed schreef op 11 september 2018 21:07:

[...]zelf met een halvering van de winst, is het lage koerswinstverhouding in deze sector.

quote:

Bart Meerdink schreef op 11 september 2018 22:03:

[...]
Besi heeft 30 april net nog (omgerekend) €2,32 per aandeel aan dividend uitgekeerd!

Van Yahoo pluk ik: PE Ratio (TTM) 7.53 (TTM=trailing twelve months).

En als ik een gemiddelde prijs van €19,- p/a reken dan wordt er dit jaar zo'n 1,57% van de aandelen ingekocht, m.a.w de winst per aandeel wordt 1,57% hoger dan anders het geval geweest zou zijn.

Voor 2018 wordt iets van €1,83 winst verwacht, waarvan €1,13 al in de tas zit van H1'18. Dat geeft een K/W van ruim 9, zelfs met een (veel) minder tweede halfjaar.

Nou is K/W niet zaligmakend, maar daarnaast is het een bedrijf met hoge marges, wat een goed teken is voor de competitieve positie, en een hoge groei hoewel je niet weet wat de toekomst brengt qua groei.

Bij een cyclisch bedrijf als Besi moet je ook over de hele cyclus heen proberen te kijken al is dat niet makkelijk en al doet de markt daar niet aan (dat is dus een kans voor beleggers die dat wel doen).

quote:

Werkbij schreef op 11 september 2018 22:06:

[...]

Ik durf best over de cyclus heen te kijken. Maar er komt op niet al te lange termijn een beurscorrectie in de USA en waar staat Besi dan?

quote:

rekeozsejtlerap ed schreef op 11 september 2018 22:00:

[...] Inkoop wordt gedegen gedaan. Gemiddeld zo'n 11000 stuks per dag.

quote:

Longcat schreef op 11 september 2018 22:13:

[...]
Wat bedoel je precies? Ik snap deze reactie niet in relatie tot mijn post. Ik zeg niet dat er iets mis is met het inkoopprogramma. Alleen als de winst/omzet tegenvalt, is het natuurlijk met terugwerkende kracht een heel domme beslissing om aandelen ingekocht te hebben. Je mag van BESI verwachten dat ze niet een dergelijk programma opzetten zonder goed onderbouwde verwachtingen.

quote:

Bart Meerdink schreef op 11 september 2018 22:03:

[...]
(..) een hoge groei hoewel je niet weet wat de toekomst brengt wat dat betreft.

(..)

quote:

ff_relativeren schreef op 11 september 2018 22:20:

[...]
Ho, ho, @ Bart, die hoge groei was er in het verleden, maar niet in 2018 hoor.
Het eerste kwartaal was ronduit slecht en mager. Het tweede kwartaal was nog steeds slecht in vergelijk met Q2 een jaar eerder. Het enige lichtpuntje uit Q2 2018 was dat het al wat beter ging dan Q1.

-met als nieuwe domper het verlies van een grote order (waarvan we nog steeds niet weten of die klant is overgestapt naar de nieuwe machine van Kulicke & Soffa).

By the way, de order-intake in Q2 liet ook te wensen over. Lage verwachtingen dus voor Q3.

quote:

Bart Meerdink schreef op 11 september 2018 22:19:

[...]
Maak het niet te ingewikkeld, volgens mij is Besi ondergewaardeerd dus de inkoop van eigen aandelen schept waarde. Bovendien bulkt Besi momenteel van de cash. Netto cash + opbrengst convertibles. Dus als er momenteel zinnige investeringen te vinden zijn dan gebeuren die.

Besi mag overigens bij de inkoop van eigen aandelen geen niet-publieke kennis over de gang van zaken gebruiken. Vandaar dat men een derde partij inhuurt om het programma uit te voeren.