Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

quote:

trust 49 schreef op 8 november 2018 09:44:

dat weet ik nu zelf ook wel

quote:

J.Inv schreef op 8 november 2018 08:17:

Kak!

#Wereldhave cut to Underweight from Neutral at JPM ; PT € 32.50 (€ 35)

Rein Schutte twitter.

quote:

Kampioen Darts schreef op 8 november 2018 09:59:

[...]

Hoe kun je nou in godsnaam een Underweight advies geven met een koersdoel wat hoger ligt dan de aandelenkoers???

quote:

Charlemagne schreef op 8 november 2018 09:47:

met dank aan JPM lijkt me dit nu met 8,2% dividend een mooie koop....

quote:

8ball schreef op 8 november 2018 11:26:

Er is maar 1 manier om de werkelijke waarde van Wereldhave te realiseren en dat is liquidatie. Belgie is beursgenoteerd en kan op de huidige koers verkocht worden tegen +/- boekwaarde, Als Frankrijk en NL dan met een korting van laten we zeggen 20% van de boekwaarde verkocht kan worden (Finland is verkocht tegen -8.5% van de boekwaarde) houden we 36-38 euro per aandeel over, dat is de werkelijke waarde van Wereldhave.

quote:

junkyard schreef op 8 november 2018 14:48:

[...]

Itis is 20% beneden boekwaarde verkocht, rekening houdend met de bijzondere verkoopvoorwaaarden, zie bericht van ING. Als NL en Frankrijk ook 20% minder waard zijn dan boekwaarde, dan hebben we het over een afboeking van ruim 500 miljoen (op 40,27 miljoen uitstaande aandelen), ofwel 12,50 euro per aandeel. NNNAV bij halfjaarcijfers was 46,51 euro, door Itis verkoop (-1,86) en tweemaal dividend uitkering (juli en oktober 0,63) gaat dit omlaag naar zo'n 43,50 euro. Hier 12,50 van aftrekken, en de werkelijke waarde is 31 euro.

Ofwel, het noteert nu op normaal niveau?

quote:

junkyard schreef op 8 november 2018 14:48:

[...]

Itis is 20% beneden boekwaarde verkocht, rekening houdend met de bijzondere verkoopvoorwaaarden, zie bericht van ING. Als NL en Frankrijk ook 20% minder waard zijn dan boekwaarde, dan hebben we het over een afboeking van ruim 500 miljoen (op 40,27 miljoen uitstaande aandelen), ofwel 12,50 euro per aandeel. NNNAV bij halfjaarcijfers was 46,51 euro, door Itis verkoop (-1,86) en tweemaal dividend uitkering (juli en oktober 0,63) gaat dit omlaag naar zo'n 43,50 euro. Hier 12,50 van aftrekken, en de werkelijke waarde is 31 euro.

Ofwel, het noteert nu op normaal niveau?

quote:

Economische Vluchteling schreef op 8 november 2018 16:52:

[...]

Kom op Junkyard, ik waardeer je bijdragen op de vastgoed fora heel erg, maar bij posts zoals deze ben je wel zeer negatief bevooroordeeld tov Wereldhave. Die dividenduitkering komt ook weer ruimschoots binnen vanuit cashflow. Dan blijft er zelfs nog 35 cent over voor capex in die periode.
Verder zijn ze bij Itis ook wel heel erg gesqueezed, en afstand doen hiervan had gewoon veel andere voordelen waardoor de andere partij wist dat ze dit zouden slikken. Hoewel er natuurlijk genoeg kapitaal is vernietigd door het management, maar als Vastned kapitaal vernietigt met de afstoot van hun non-core assets is dat wel weer prima volgens jou?

Ik denk dat 36-38 eu/a heel fair is gegeven de positie in de cyclus en gebrek aan investeringen in de sector over de afgelopen jaren. Dit komt dan ook overeen met 6% NIY wat me conservatief genoeg lijkt.

quote:

yieldcurve schreef op 9 november 2018 13:11:

Enig idee wat de huurinkomsten zijn, dan wel de bezettingsgraad is, bij WoensXL? Ik heb daar helemaal geen zicht op namelijk.

quote:

junkyard schreef op 8 november 2018 14:48:

[...]

Itis is 20% beneden boekwaarde verkocht, rekening houdend met de bijzondere verkoopvoorwaaarden, zie bericht van ING. Als NL en Frankrijk ook 20% minder waard zijn dan boekwaarde, dan hebben we het over een afboeking van ruim 500 miljoen (op 40,27 miljoen uitstaande aandelen), ofwel 12,50 euro per aandeel. NNNAV bij halfjaarcijfers was 46,51 euro, door Itis verkoop (-1,86) en tweemaal dividend uitkering (juli en oktober 0,63) gaat dit omlaag naar zo'n 43,50 euro. Hier 12,50 van aftrekken, en de werkelijke waarde is 31 euro.

Ofwel, het noteert nu op normaal niveau?

quote:

IQ schreef op 9 november 2018 14:23:

Hebben in korte termijn al 12,50€ aan koers ingeleverd, denk niet dat er nog eens een koersverlies van 12,50 bij komt. Hoop doet leven nietwaar.