AMG « Terug naar discussie overzicht

quote:

Bully58 schreef op 10 november 2018 10:25:

Nog niet zo lang geleden was of is er een gewaardeerd forumlid met kennis van zaken, ik ben zijn naam even kwijt, die met enige regelmaat een mail stuurde naar Steve Daniels met zeer relevante vragen en ontving een helder en duidelijk anntwoord. Weten jullie nog wie dat is/was en misschien kan hij/zij onze grieven eens kenbaar via een email......tis maar een idee.

quote:

drooglegging1920 schreef op 10 november 2018 10:56:

Viper One volgens mij?

quote:

Just lucky schreef op 9 november 2018 15:17:

[...]Meestal kijk ik naar viewer.equiduct.com

quote:

MGCR schreef op 10 november 2018 08:37:

Als die koers niet stijgt met zo’n outlook, volgend jaar 250 miljoen ebita? dan zijn er toch grote jongens die dit koopje niet kunnen laten schieten?
Marktkapitaal slechts 5 keer de ebita?!? met een nog zonnigere toekomst.
Of hoe zien jullie dit?

quote:

AnalytischDenker schreef op 10 november 2018 14:32:

[...]

Blijkbaar twijfelen beleggers of die Ebitda van € 250 miljoen in 2019 wel gaat lukken. Die twijfel wordt mede gevoed omdat de Chinese economie begint te haperen.

Verder is die multiple van 5 keer de Ebitda gebaseerd op het uitgangspunt dat de netto schuld van AMG gelijk blijft en dat de ruime kaspositie niet wordt gebruikt voor capital expenditure. De brutoschuld is meer dan verdubbeld dit jaar. Als de kaspositie daalt, stijgt de netto schuld en wordt de multiple ook direct groter.

Tot slot ben ik geen fan van waarderen op basis van Ebitda multiples. Ik kijk liever naar de cash die een onderneming genereert. En om nou te zeggen dat de vrije kasstroom van AMG geweldig is? Nee, dan zijn ze eerder overgewaardeerd.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 10 november 2018 14:41:

[...]
Allemaal niet van belang.

quote:

AnalytischDenker schreef op 10 november 2018 14:32:

[...]

Blijkbaar twijfelen beleggers of die Ebitda van € 250 miljoen in 2019 wel gaat lukken. Die twijfel wordt mede gevoed omdat de Chinese economie begint te haperen.

Verder is die multiple van 5 keer de Ebitda gebaseerd op het uitgangspunt dat de netto schuld van AMG gelijk blijft en dat de ruime kaspositie niet wordt gebruikt voor capital expenditure. De brutoschuld is meer dan verdubbeld dit jaar. Als de kaspositie daalt, stijgt de netto schuld en wordt de multiple ook direct groter.

Tot slot ben ik geen fan van waarderen op basis van Ebitda multiples. Ik kijk liever naar de cash die een onderneming genereert. En om nou te zeggen dat de vrije kasstroom van AMG geweldig is? Nee, dan zijn ze eerder overgewaardeerd.

quote:

rendement_zoeker schreef op 10 november 2018 17:06:

[...]Wat is er naar jouw mening wel van belang (in het kort natuurlijk!)

quote:

Bully58 schreef op 10 november 2018 11:25:

Oke, dulieu en drooglegging, thanks
Beste Viper One, ik denk dat ik namens heel veel forumgebruikers een vriendelijk verzoek heb aan je. Aangezien jij de nodige kennis hebt en een regelmatige lijn met Steve Daniels, zou jij een email namens ons allen die beleggen op cijfers, outlook ed, de bekende grieven in talloze posts, kunnen opstellen richting Steve/AMG?? ...........
Voor verdere invulling graag posts van alle forumleden die zich betrokken voelen.

quote:

AnalytischDenker schreef op 10 november 2018 14:32:

[...]

Blijkbaar twijfelen beleggers of die Ebitda van € 250 miljoen in 2019 wel gaat lukken. Die twijfel wordt mede gevoed omdat de Chinese economie begint te haperen.

Verder is die multiple van 5 keer de Ebitda gebaseerd op het uitgangspunt dat de netto schuld van AMG gelijk blijft en dat de ruime kaspositie niet wordt gebruikt voor capital expenditure. De brutoschuld is meer dan verdubbeld dit jaar. Als de kaspositie daalt, stijgt de netto schuld en wordt de multiple ook direct groter.

Tot slot ben ik geen fan van waarderen op basis van Ebitda multiples. Ik kijk liever naar de cash die een onderneming genereert. En om nou te zeggen dat de vrije kasstroom van AMG geweldig is? Nee, dan zijn ze eerder overgewaardeerd.

quote:

Blanco rolling schreef op 10 november 2018 19:27:

@rendement:

De verdubbeling van de productiecapaciteit van 1 belangrijke pijler (vanadium OHIO2) en lithium wat nog nauwelijks heeft aan het resultaat. eerder heeft gekost.
Na gereedkoming zullen de winsten exceptioneel stijgen. Immers de overhead staat er al en hoeg=ft zeker niet verdubbeld te worden. Denk aan OHIO2, er blijft maar 1 directeur nodig, misschien moet HR wat uitgebreid worden. De accountant wordt maar een fractie duurder. Dan heb je natuurlijk meer operationeel personeel nodig. Idem voor het Lithium project.