Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave 2019

4.713 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste

Omlaag ↓

NLvalue 4 februari 2019 18:21

enfin - de shortmeldingen van de laatste paar dagen zijn weer vrij interessant. Nieuwe speler op het veld, GAM, die we nog niet kennen: 0,57% aangemeld - 230k stuks. Waarschijnlijk in 2 dagen opgebouwd:

Omzet 31/1: 630k koers -4.5%
Omzet 1/2: 277k, koers -1%

Bestaande shorts onder leiding van Worldquant hebben in deze 2 dagen hun positie 0.12% gereduceerd - 50k stuks.
De overige 180 k die GAM gedumpt heeft zijn opgezogen door Long partijen..

Ben benieuwd wie vandaag geprobeerd heeft de koers lager te zetten -- en binnenkort kans maakt om geknipt en geschoren te worden..

junkyard 4 februari 2019 23:40

quote:
NLvalue schreef op 4 februari 2019 18:21:
Ben benieuwd wie vandaag geprobeerd heeft de koers lager te zetten -- en binnenkort kans maakt om geknipt en geschoren te worden..

Kans om geknipt en geschoren te worden loopt elke belegger, ook de Wereldhave belegger met een long positie (die het knippen en scheren aardig gewend is).

Lees hier al jaren dat shorters binnenkort veel geld zullen kwijtraken (wishful thinking), en deze 'koersmanipulatie' van shorters de resultaten van de Wereldhave belegger drukt. Echter alleen de shorters hebben afgelopen jaar winst kunnen behalen op Wereldhave, en het onderliggende resultaat van Wereldhave is alleen maar verzwakt met doorlopende afboekingen, wat het gelijk van shorters heeft getoond.

Waarom zou dat vanaf dit punt anders zijn? Ik zie geen (waarde) groei kansen van Wereldhave winkelvastgoed, zie bijvoorbeeld ook de 4,9% afboeking van het NSI winkelvastgoed over 2018 (o.a. deelbezit in de Bogaard), het is alleen hopen dat de ellende wat minder groot is dan nu door de markt wordt ingeschat (wat overigens best tot de mogelijkheden behoort). Het dividendrendement lijkt een leuk doekje voor het bloeden, maar is snel niet langer houdbaar wanneer een nieuwe tegenvaller volgt. CEO Anbeek zal geen nieuwe grote tegenvallers meenemen naar de laatste jaarcijfers, die heeft de taxateurs vast op een briefje meegegeven in stijl afscheid te willen nemen, met de traditionele kleine halfjaarlijkse afboeking. Aan de volgende CEO om de laatste lijken uit de kast te trekken (realistische herwaardering NL / Franse portefeuilles & lange termijn strategische outlook).

Op korte termijn is de herfinanciering van de in mei 2019 aflopende convertible bond (250 miljoen @ 1,0% rente) een goede indicatie hoe Wereldhave erop staat in de markt. Kans is groot dat de rentelast op deze 250 miljoen zo'n 2 tot 3 keer hoger zal worden.

NLvalue 5 februari 2019 07:37

Twee dingen even scheiden:

1) hoe WHV strategisch geleid werd: denk dat we het eens zijn over Anbeek. Voor financial engineers zijn er wel voldoende mogelijkheden om hier waarde te creeeren. Bijv, Kijk alleen naar de kostenvoet van WHV en je ziet een waterhoofd , relatief tot de portfolio. Relatief eenvoudig, of strategisch, op te lossen- minimaal 20ct EPS waard..

Op financieel gebied wordt WHV goed geleid. De opbrengst van ITIS gaat gebruikt worden voor de aflossing van de convertible- kan de analisten calls aanraden voor dit soort info.

2) marktdynamiek. Op elk long of short feestje komt er een moment dat t toekomstig verwacht rendement niet meer in verhouding staat tot het risico dat genomen moet worden. Mijn betoog is helder: a) de meest ervaren shorts in dit fonds zien weinig potentieel/meer risico en bouwen af (en niet op, zelfs niet op 31/1). B) Een paar nieuwe partijen die de NL markt niet kennen, of pas nu retailvastgoed ontdekken helpt hen daarbij c) een groot deel van het aanbod op dit koersniveau wordt opgezogen door Long partijen.

Hetzelfde gebeurt nu bij Besi- zegt niets over het bedrijf, wel iets over hoe de wind waait.

Voor de duidelijkheid - ben geen fan van retailvastgoed. Maar weet wel dat het adaptief vermogen veel hoger ligt om cashflows te blijven genereren dan de koersen nu reflecteren en daar een waardecreatie mogelijkheid ligt.

matad 5 februari 2019 13:44

Indien er geen rare dingen gebeuren o.a. met Hudson Bay zou je kijkend naar de koers van Unibail toch een opgaande koers mogen verwachten.

Groet.

Lammetod 5 februari 2019 17:39

Benieuwd naar cijfers vrijdag hoop dat het al met al meevalt , en weer wat omhoog gaat

matad 5 februari 2019 19:40

quote:
Lammetod schreef op 5 februari 2019 17:39:
Benieuwd naar cijfers vrijdag hoop dat het al met al meevalt , en weer wat omhoog gaat

Het verbaast me dat de cijferrapportage a.s. vrijdag niet in de agenda van IEX staat.

Groet.

BASF en BAYER kopen 5 februari 2019 19:53

2019

29 Jan 2019 | Ex-dividend date interim dividend Q3 2018
30 Jan 2019 | Record date interim dividend Q3 2018
31 Jan 2019 | Payment date interim dividend Q3 2018

8 Feb 2019 | Press Release FY results 2018

15 Mar 2019 | Convocation Annual General Meeting of Shareholders

26 Apr 2019 | Trading update Q1 2019
26 Apr 2019 | Annual General Meeting of Shareholders

30 Apr 2019 | Ex-dividend date final dividend 2018
2 May 2019 | Record date final dividend 2018
6 May 2019 | Payment date final dividend 2018

26 Jul 2019 | Press Release H1 2019
30 Jul 2019 | Ex-dividend date interim dividend Q1 2019
31 Jul 2019 | Record date interim dividend Q1 2019
2 Aug 2019 | Payment date interim dividend Q1 2019

25 Oct 2019 | Trading update Q3 2019
29 Oct 2019 | Ex-dividend date interim dividend Q2 2019
30 Oct 2019 | Record date interim dividend Q2 2019
1 Nov 2019 | Payment date interim dividend Q2 2019

NLvalue 5 februari 2019 20:19

Chapeau.. Balyasny slaagt erin 0,12% terug te kopen op 4/2 - bijna een kwart van het dagvolume zonder dat de koers noemenswaardig bewoog

Licht geholpen door de nieuwkomer GAM, die +0.04% extra short gaat.

[verwijderd] 7 februari 2019 13:07

Mooie resultaten voor Wereldhave Belgium: www.wereldhavebelgium.com/nieuws/nieu... Stond de koers in juni 2016 nog op 120, nu ongeveer 84. Dit terwijl er met resultaat, NAV en dividend per aandeel niks aan de hand is. Sterker, ze zijn nog wat gestegen. Is er iemand die dit kan duiden?

ronald64 8 februari 2019 07:26

Wereldhave direct resultaat -2,3% naar 146,7 miljoen euro, of 3,33 euro per aandeel.
Wereldhave rekent voor 2019 op direct resultaat van 2,75 tot 2,85 euro per aandeel
Dat scheelt nogal zeg.

florida7 8 februari 2019 07:38

Slechte resultaten en vooruitzichten. Het ING koersdoel van €25 zal misschien vandaag worden gehaald.

nieuw begin 8 februari 2019 08:09

Het dividend rendement blijft wel gehandhaafd op euro 2,52. De winkelcentra
zijn wel gemoderniseerd in 2018 wat kosten met zich heeft meegebracht. Kennelijk heeft men er wel vertrouwen in.

[verwijderd] 8 februari 2019 08:20

Wereldhave schrijft rode cijfers

www.iex.nl/Nieuws/ANP-080219-083/Were...

En Premium kopt met zorgen over Dividend.

Dat laatste was ook mijn eerste gedachte. Net een dividendverlaging gehad en de volgende komt er al weer aan want er is bitter weinig marge over.

In feite is het gewoon over en uit voor dit aandeel.

Het zou verstandig zijn alle bezittingen te verkopen en de opbrengst te verdelen.

[verwijderd] 8 februari 2019 08:28

Voor Wereldhave vind ik de resultaten nog wel mee vallen. Met name op het gebied van huurontwikkeling had ik erger gevreesd.

Ik heb overigens geen positie of intentie die in te nemen; Klepierre (waar ik wel positie in heb) lijkt me op alle fronten een veel beter alternatief en is dan ook al een tijd mijn "top pick" in deze geplaagde sector.

[verwijderd] 8 februari 2019 08:52

quote:
the Devil is in the Details schreef op 8 februari 2019 08:28:
Voor Wereldhave vind ik de resultaten nog wel mee vallen. Met name op het gebied van huurontwikkeling had ik erger gevreesd.

Ik ook, maar de afschrijvingen vallen toch weer tegen. Hoeveel lucht zit er nog in die waarderingen? Blijkt toch dat Short hun huiswerk goed maakt: shortsell.nl/short/Wereldhave/all

NLvalue 8 februari 2019 09:30

Geen verrassing toch, dit persbericht? Anbeek heeft dit al een aantal keren verteld in de analisten calls. Inclusief de tijdelijke dip in EPS omdat ze de Finse huurinkomsten gaan missen en 400mln op de bank laten staan tegen -0% totdat de conv obligatie afgelost gaat worden.. En hij heeft de zorgen omtrent de 2020 EPS (2,90+) al afgedekt..

Qua waarderingen - yunkyard heeft een mooie analyse op de waardering losgelaten in November - E31,50 kwam hij op uit geloof ik. Een stuk realistischer dan de accountant. Erg pessimistisch in mijn boek - maar hey, prima rendement..

De huilende particulieren zijn al een tijdje weg bij dit aandeel. Met shorts die nog 3 miljoen aandelen terug moeten kopen moet je wel heel erg veel geloof hebben dat het 'over en uit' is met dit aandeel om daar tegen in te dumpen tegen deze koers.. go for it!

perry1 8 februari 2019 09:39

Zo zje maar dat shorters bijna altijd gelijk hebben... helaas. Als die van de herik niet gekocht had waren we nu. Og vee lager.

[verwijderd] 8 februari 2019 09:50

quote:
florida7 schreef op 8 februari 2019 07:38:
Slechte resultaten en vooruitzichten. Het ING koersdoel van €25 zal misschien vandaag worden gehaald.

25 is te vroeg voor vandaag. Het gaat niet zo snel bij dit aandeel.

Toen de dividendverlaging werd aangekondigd stond de koers op 40 en opende die dag notabene nog op 37. Om in de dagen/weken die volgden gestaag te dalen tot onder de 30.

Ik denk dat de aard van vastgoedbeleggers is dat ze er niet zo heel actief mee bezig zijn. Velen zullen het nieuws pas dit weekend lezen. Maandag dan een eerste volgende verkoopgolf.

NLvalue 8 februari 2019 10:05

3,3Mln Euro absorberen op 26.. is dat niet een koopgolf?

pielsje 8 februari 2019 10:15

quote:
NLvalue schreef op 8 februari 2019 10:05:
3,3Mln Euro absorberen op 26.. is dat niet een koopgolf?

Jazeker en met grote getallen ook

4.713 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	18 apr 2024 17:35
Koers	14,080
Verschil	+0,080 (+0,57%)
Hoog	14,120
Laag	14,000
Volume	57.121
Volume gemiddeld	90.425
Volume gisteren	87.057

Wereldhave nieuws meer

13 feb	Chippers en Amerikaanse inflatie bezo...
13 feb	Degroof: solide resultaten voor Werel...
13 feb	Het is niet alle dagen feest: AEX ope...	5
13 feb	Wereldhave haalt in 2023 eigen outlook
13 dec	Van Herk kleiner in Wereldhave
07 dec	ING: Wereldhave verrast met Nederland...
06 dec	Degroof: Wereldhave terug op groeipad	1
06 dec	Wereldhave rondt plaatsing nieuwe aan...	1
05 dec	Wereldhave koopt winkelcentrum in Hoo...
30 nov	Wereldhave verlengt looptijd schulden	3