TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

WEBJE schreef op 20 februari 2019 18:26:

Dat jullie nog in tom tom zitten ,dat begrijp ik niet .

quote:

Eva1960 schreef op 20 februari 2019 16:14:

Das een goed voorstel, ik zie je zakelijke vragen graag op de adhv terug. Neem je initiatief daartoe? Ik heb mailadressen voor je klaar liggen als je de poging zelf gaat wagen.

Verder het is een protest tegen zijn geslotenheid. Ik confronteer hem er al 3 jaar mee. In het begin kreeg ik nog antwoorden, toen was ik nog respectvol en zakelijk.

Maar mijn geduld is nu echt op na 3 jaar koersdaling van 12 naar 7.

[...]

quote:

martinmartin schreef op 21 februari 2019 07:53:

Zou het arrogantie zijn of zelfvertrouwen.
HG heeft TT na de shareconsolidation op pole-position staan.
Bij een koers van 7,10 euro resteert er na de uitbetaling van de 3,25 agio nog steeds een koers van 7,10 euro maar dan met 127 mio aandelen in omloop.

Een bedrijf met een positieve kas van +400 mio met een FCF van 127 mio wordt dan gewaardeerd tegen 7 keer die FCF.
Ik snap dat de race om succesvol te zijn met HD-maps hoge investeringen met zich meebrengt maar ik verzeker jullie dat er door de focus die er dan wordt aangebracht op A&E ook een aantal partijen deze flagrante onderwaardering aan zullen grijpen om een plaatsje naast HG te verwerven om te kijken hoever die ons brengt.

quote:

martinmartin schreef op 21 februari 2019 08:41:

Eva het synergievoordeel speelt geen enkele rol.
Indien je kijkt naar Opex en werknemersbestand zal het je duidelijk worden dat het de R&D is die de kosten veroorzaakt.
Intentie van TT is om deze kosten op te schroeven.
Het is de schaarste onder researchers die mij doet twijfelen aan de haalbaarheid van deze hogere kostendoelstelling.

Indien men capaciteiten bezit zal het voor geen van de 10.000 man die bij HERE en TT in R&D werkzaam zijn een probleem opleveren om een mooie, uitdagende, goed betaalde job te vinden op dat terrein.

quote:

martinmartin schreef op 21 februari 2019 08:41:

Eva het synergievoordeel speelt geen enkele rol.
Indien je kijkt naar Opex en werknemersbestand zal het je duidelijk worden dat het de R&D is die de kosten veroorzaakt.
Intentie van TT is om deze kosten op te schroeven.
Het is de schaarste onder researchers die mij doet twijfelen aan de haalbaarheid van deze hogere kostendoelstelling.

Indien men capaciteiten bezit zal het voor geen van de 10.000 man die bij HERE en TT in R&D werkzaam zijn een probleem opleveren om een mooie, uitdagende, goed betaalde job te vinden op dat terrein.

quote:

Eva1960 schreef op 21 februari 2019 09:06:

MM niet met je eens.

Er is juist veel synergie, omdat je alle r&d samen kan nemen, omdat niet 2 maal hetzelfde wiel hoeft te worden uitgevonden. Het kan dus juist schaarste in goede techneuten oplossen. Voor de rest kunnen vele handjes eruit voor handmatige bijwerking van kaarten, want dat hoeft dan ook maar 1 keer te gebeuren en is daarnaast steeds minder nodig door intelligentere methoden.

Kortom in totaal zeker 0,5 mld te besparen en dan een bredere klantenbase en betere marges voor beiden.

[...]

quote:

Vinovino schreef op 21 februari 2019 09:29:

Vanilla-bash-sky, de eerste HD maps inkomsten komen dit jaar, 2019.
Niet 2022 wat jij nu weer basht!

quote:

martinmartin schreef op 21 februari 2019 10:02:

Daar komt bij dat een fusie veel verkeerde aandacht opslokt.
Wie blijft zitten, welke projecten krijgen prioriteit.

Neen, gegeven de huidige verhoudingen waarbij HERE groter is en Tom2 succesvoller zie ik geen voordeel voor Tom2 in een samnewerking.
Tom2 heeft de afgelopen 6 jaar een over de jaren gelijkblijvende negatieve EBIT opgeschreven bij A&E van 35 mio per jaar en 212 mio in totaal.
Telematics was de sponsor voor deze investering.

Bij HERE gaat er in 1 jaar meer doorheen zonder compensatie.

Indien BAD het ernst is mbt ADAS/HAD zal het Tom2 moeten kopen of hun verlies op HERE accepteren en gebruik maken van de mogelijkheden die Tom2 aanbiedt of alsnog Google gebruiken.

Geef mij 1 goede reden waarom het profijtelijk kan zijn voor Tom2 om op dit moment een samenwerkingsverband aan te gaan met HERE.

quote:

Vinovino schreef op 21 februari 2019 10:21:

mspoweruser.com/daimler-selects-micro...

Hoppa, nog meer TomTom HD kaarten inkomsten.
En dat is niet in 2023 pas hoor Vanilla-bash-sky

quote:

VanillaSky schreef op 21 februari 2019 09:08:

[...]

Martin, wat een feit is is dat deze bedrijven amper tot geen winst kunnen maken gezien de kosten die ongoing zijn, fors stijgen en eigenlijk te hoog tov de omzetten en marges die daar tegenover staan.
In die zin is het dus wel degelijk zo dat wanneer TT en Here samen gaan zij een deel van de overhead + R&D kunnen schrappen en derhalve een gezonder verdienmodel hebben. Tot op heden is de markt niet groot/lucratief genoeg om het hele kaartengebeuren een interessant verdienmodel te laten zijn met het aantal spelers dat actief is. Dat blijkt al de afgelopen 10 jaar bij TomTom (ofwel Tele atlas 2.0) en was daarvoor ook al zo bij Tele atlas 1.0.

Of dat met HD maps gaat veranderen over een aantal jaren zal moeten blijken. Vooralsnog ziet dat er nog niet zo extreem uit als de marktrapporten doen geloven. HG verwacht de eerste HD omzetten in 2022 en die zijn dan klein te noemen tov de SD map business dus ik denk dan aan wellicht enkele tientallen miljoenen omzet maximaal in 2022.

Of het in de jaren 2023 en verder een vlucht gaat nemen dat blijft heel erg koffiedik kijken. Vooralsnog word het eerst nog een jaar of drie volop investeren en scherp aan de wind zeilen om breakeven te draaien.