na de share concolidatie en de uitbetaling om met dezelfde waardes rekening te houden als voordien zouden de koersdoelen vd volgende analisten 25% hoger moeten liggen
daarom heeft ook een Kepler haar koersdoel als enige aangepast van 8 naar 10 zonder enige verdere verandering voor verwachting in verdiencapaciteit ( model) en met de realisering dat de sop nu gebaseerd is op A&E ( rest consumer en cash)
het is daarom eigenlijk vrij laf dat zowel ABN als ING niet hun koersdoelen hebben aangepast, doch aan dezelfde niveau's blijven en dat is voor sop-waardering eigenlijk een down-grade voor de rest onderdelen ( A&E)
maar ik begrijp het wel, want zowel ING als ABN zitten er al zolang zo ongelofelijk ver naast dat de geloofwaardigheid bij beleggers voor hun visie aan het verdampen is, ook wat betreft andere voornamelijk Nederlandse herstel-aandelen zeilen na jaren van over-verwachtingen hun doelen naar onderen, PostNL, KPN, Fugro , Aegon enz.. al deze zo gezegde herstelkandidaten zitten ze er al jaren naast, en dan ineens halen ze zomaar het doel met 35% onderuit, wat ze ook gedaan hebben bij TT van 15 naar 10 en dat bij nagenoeg exact dezelfde marktomstandigheden en vooruitzichten.
ook is het een feit dat de analisten het aandeel dan mogen aanbevelen met een koersdoel dat beduidend hoger ligt dan de huidige notering, dat dit daarom niet impliceert dat dit ook de view is van de account en fondsmanagers en deze laatste zijn uiteindelijk degenen die hun klanten adviseren om ja dan neen het aandeel in te slaan of mee te nemen in beleggingsmandjes
bij ABN zijn de account Managers al jaren behoudend wat TT betreft en staat zowel bij ABN als ING TT al tijden niet langer meer onder de favorieten, dat kan trouwens wel terugkomen, mochten ze lucht krijgen dat TT een exit bewerkt of er een mogelijke overname zit aan te komen , of dat TT echt serieus omzetgroei en wpa gaat laten zien en vooral dat laatste moet HG bereid zijn te willen laten zien in de cijfers en niet enkel als verborgen waarde binnen de toko door de kosten voor opex ( inclusief kosten van investeringen , de capex ( capital expenditure wat een asset is voor een bedrijf te blijven afschrijven via de kosten-post, zo maak je nooit winst en zit alle poen verscholen in de toko die niet in de beurswaarde is terug te vinden, maar wel te jatten is )
goed iedereen begint dit nu door te krijgen waar HG mee bezig is en dat zet de koers vanzelf hoger, maar of het voor de reguliere aandeelhouder ook de jackpot gaat geven is nog maar de vraag , 50% is vanhier wel te maken
voor de laatste 4 jaar Long and wrong met dit aandeel , maar het tij is gekeerd en het gaat voor nu de goede kant op , verwacht in 2020 dubbele cijfers te zien.