Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

quote:

Jos2233 schreef op 6 november 2019 16:45:

[...]
Het is je misschien ontgaan, maar 16 september heeft Moody's de outlook voor WH verlaagd van stabiel naar negatief. Gezien het feit dat de huidige rating Baa2 is heeft WH praktisch geen mogelijkheden om de schulden te herfinancieren tegen gunstige (betere) voorwaarden.

quote:

hjs64 schreef op 6 november 2019 20:51:

Hoezo inzakken? Gecorrigeerd voor het dividend zitten we tegen het hoogtepunt van eind oktober.

quote:

matad schreef op 6 november 2019 19:42:

[...]

Toch een behoorlijke misser vandaag inzake Ahold.

Groet.

quote:

NLvalue schreef op 7 november 2019 09:46:

[...]

Want?

Ze praten -niet- over het markt aandeel in de VS.

Wel over 20+% online sales groei en 1,8% (incl 0.3% hurricane Dorian, netto 1,5%) in de VS, Dus concludeer je dat het goed gaat met Ahold?

Walmart rapporteert 37% online sales groei. en 7,3% comp sales in de VS. (over een veel grotere basis)
Kroger rapporteert beduidend hogere cijfers (over een veel grotere basis)
Costco rapporteert 4x organische groei van AD, en vergelijkbare online groei (over een veel grotere basis)
Amazon/Wholefoods - ken je (en..ook over een veel grotere basis)

Cijfers zijn helder - Ahold heeft geen winnende positie in de VS, noch in Belgie.. Verliezen duidelijk marktaandeel. En melken de nederlandse business veel te hard

Bruggetje naar vastgoed: blijkbaar gaat er nog wel iets goed met de de offline retail sales in de VS..

quote:

NLvalue schreef op 7 november 2019 17:15:

Je hebt gelijk.

Er valt ook alles te zeggen over de offline/online performance van Ahold in B/NL, met 4,1% vd rent roll de grootste huurder van WHA... Of je de (performance van) 'retail klanten' van winkelcentra wel/niet als leading indicator ziet voor de vastgoedspelers is persoonlijke smaak.

URW mgt denkt van wel - en laat heel (te?) veel aandacht uitgaan naar retail sales etc. ( en zou je naar "dat andere" moeten kijken)
Bij WHA dacht Anbeek van niet, zelfs tot het punt dat hij de strategie van zn grootste retail klanten negeerde.

mijn persoonlijke smaak is bekend.

quote:

Ignoramus schreef op 7 november 2019 17:49:

Jos2233 schreef op 6 nov 2019 om 16:45:
[...]

Ik denk dat het wel meevalt met herfinancieren. Als er geherfinancieerd wordt dan is dat toch niet tegen een hogere rente. Zeker niet als het voor langere termijn wordt vastgezet, wat iedere company in deze tijd tracht te doen. Als de taxateurs WHV gunstig gezind zijn dan zou er zomaar een koersstijging kunnen komen.. Als de shorters ondanks alle strategieen ( steeds meer ) geld moeten betalen voor lenen van aandelen dan komt het goed

quote:

Jos2233 schreef op 7 november 2019 19:12:

[...]
De rente welke WH moet betalen bij herfinanciering is (mede) afhankelijk van de credit rating. De outlook is negatief. Als Moody's de credit rating 1 stap verlaagd, dan zit WH op de laagste plek van investment grade. Dan gaat herfinancieren toch echt tegen een hogere rente dan nu het geval is. Indien Moody's WH 2 stappen omlaag zet is WH non investment grade. Dan kan WH zich zeer moeilijk herfinancieren alleen tegen een torenhoge rente. Het feit dat de rente laag is wil nog niet zeggen dat alle bedrijven een zeer lage rente betalen. De HEMA betaald toren hoge rentes en neem van mij dat dat herfinancieren voor de HEMA op dit moment onmogelijk is.
Sommige mensen op dit forum denken dat als je nu in aandelen WH belegd en je maar genoeg geduld hebt je 100% zeker een zeer goed rendement kan halen. De realiteit zou wel eens vies kunnen tegenvallen.

quote:

Alalalonglong schreef op 7 november 2019 19:17:

[...]

Niet vergeten dat WHA al veel afwaarderingen heeft verwerkt en dat de LTV 40 is. Dat is iets anders dan een INTU scenario waar short op gokt.

quote:

NLvalue schreef op 7 november 2019 09:46:

[...]

Want?

Ze praten -niet- over het markt aandeel in de VS.

Wel over 20+% online sales groei en 1,8% (incl 0.3% hurricane Dorian, netto 1,5%) in de VS, Dus concludeer je dat het goed gaat met Ahold?

Walmart rapporteert 37% online sales groei. en 7,3% comp sales in de VS. (over een veel grotere basis)
Kroger rapporteert beduidend hogere cijfers (over een veel grotere basis)
Costco rapporteert 4x organische groei van AD, en vergelijkbare online groei (over een veel grotere basis)
Amazon/Wholefoods - ken je (en..ook over een veel grotere basis)

Cijfers zijn helder - Ahold heeft geen winnende positie in de VS, noch in Belgie.. Verliezen duidelijk marktaandeel. En melken de nederlandse business veel te hard

Bruggetje naar vastgoed: blijkbaar gaat er nog wel iets goed met de de offline retail sales in de VS..

quote:

matad schreef op 7 november 2019 19:55:

[...]

Met alle respect voor uw soms wat wereldvreemde diepgang doch de koers blijft voor mij toch immer de leidraad.

Met vriendelijke groet.

quote:

Marco1337 schreef op 7 november 2019 20:52:

[...]

Een beetje een vreemde opmerking, waarom beleg je als de koers de leidraad is? Koop dan lekker een index tracker. Zonde van je tijd dit.

quote:

Alalalonglong schreef op 7 november 2019 13:29:

Drama bij INTU houdt aan, zal de koers van WHA de afgelopen dagen wel onder te lijden hebben gehad.

Heeft iemand een mening over INTU?