Kaspersky schreef op 26 november 2019 13:26:
amg-nv.com/Voor de nieuwkomers: "AMG Advanced Metallurgical Group N.V. is een wereldwijd actieve producent van metallurgische materialen en vacuüm verhittingssystemen. De onderneming levert kritische componenten aan een breed scala van klantindustrieën."
De voornaamste gebieden waarin zij opereren zijn Amerika en Duitsland. Amerika kent een groei in productie en in oktober steeg de auto-industrie in Duitsland ook behoorlijk.
AMG investeert onder andere in nieuwe fabrieken in Amerika en Duitsland. Ze zijn hierdoor een lokale aanbieder van metallurgische producten.
De verwachting is dat de elektrische auto-industrie blijft stijgen. AMG investeert in het leveren van materialen die van deze groei kan profiteren.
Porsche Group wil in 2025, 50% van de auto's die geproduceerd worden elektrische hebben en Tesla gaat een gigafabriek bouwen in Duitsland.
AMG speelt hierop in door een lithiumfabriek in Duitsland.
Daarnaast heeft AMG een samenwerkingsverband met Shell. AMG heeft een contract ondertekend met Saudi-Arabië waarin een samenwerkingsverband met een bedrag van 400 miljoen geboeid gaat.
Daarnaast werkt AMG aan het verminderen van risico's door onder andere een overeenkomst met Glencore voor een 100% levering van de geproduceerde vanadium.
Kortom: een lading positieve ontwikkelingen.
Mijn verwachting is dat Shell of een deelneming gaat nemen in AMG of een overname gaat doen. Mijn verwachting is gebaseerd op het feit dat Shell miljarden te besteden heeft voor overnames van bedrijven die hun CO2 imago verbeteren. Shell is een oliemaatschappij en heeft veel kritiek vanuit de samenleving. AMG levert onder andere oplossingen voor de olie-industrie om de CO2 te verminderen. De samenwerking tussen Shell en AMG en de oplossingen die AMG biedt voor de sector in combinatie met het feit dat AMG zeer duurzaam produceert, geeft bij mij een sterk signaal dat er een overname plaats kan vinden dan wel een grote investering van Shell in AMG door een deelname.
Ook analisten van ING hadden aangegeven dat AMG een goede overnamekandidaat is in het algemeen (ze hebben dit ook voorspelt voor Galapagos, grontmij,..). De andere overnames hebben al plaatsgevonden.
Dus ook analisten schatten een grote kans op overname van AMG. De analisten benoemen geen partij; ik zie wel een duidelijke partij.
Voor AMG hanteer ik een koopadvies met als koersdoel €34,50. Bij overname is de kans dat de koers stijgt tot €45,00.
Met vriendelijke groet,
Kaspersky 26-11-2019, 13:23 (de koers staat nu op 22,78)