AMG « Terug naar discussie overzicht

quote:

stockholder schreef op 17 januari 2020 10:00:

[...]

Even in mijn geheugen graven:
driekwart jaar terug kende BESI een shortpercentage van 15 a 20% met een koers van ca € 18,-- En zie nu: zo kan het ok gaan.

quote:

moneypocket schreef op 17 januari 2020 10:09:

[...]

Ja, Stockholder; zo kan het ook gaan! Laten we hopen dat er voorafgaande aan de cijfers nog positief nieuws naar buiten wordt geslingerd, zodat de koers ondersteund wordt.

quote:

Lamsrust schreef op 17 januari 2020 09:16:

[...]

Je moet ook de contante waarde van de toekomstige kasstromen uit investeringen meenemen, zoals de verdubbeling van de recyclingcapaciteit door de bouw van Ohio II. Bovendien leidt een stijging van m.n. de vanadiumprijs tot een hele snelle stijging van de winst.

Daarnaast zitten er de volgende verborgen waarderingstriggers in dit bedrijf:
- afsplitsing technologies tak tegen hoger multiple;
- lithiumhydroxide faciliteit Duitsland;
- JV met Shell.

quote:

Apae schreef op 18 januari 2020 02:11:

[...]
Dat is toch waarom we bereid zijn 20 maal de verwachte winst van een jaar te betalen? (En zelfs dat dan nog op basis van de nog niet gerealiseerde winst over 2020). Voor een aandeel met minder groeipotentieel is 10 keer vrij normaal, zie bijvoorbeeld staalbedrijf Aperam.

quote:

€URO-Trader schreef op 17 januari 2020 22:37:

Avond Allen! AMG in de portefeuille opgenomen. Forum met kennis van zaken. Gaan het dit weekend doornemen, geschiedenis les. Hoge koersdoelen, ben benieuwd.

quote:

Topperke schreef op 18 januari 2020 08:26:

[...]
Je bent berekeningen aan het maken voor de absolute bodem. Dan is 20x de winst niet veel. De metaalprijzen zijn nog nooit zo laag geweest voor AMG. Dan is het al mooi dat ze niet verlieslatend zijn.
Die winst kan makkelijk maal 5 in de komende jaren en dan mag je jouw berekeningen snel in de vuilbak gooien.

quote:

Jeewee schreef op 18 januari 2020 10:42:

In 2015 was de nettowinst nog geen 10 miljoen in 2018 was die bijna 95 miljoen... dat verklaart al een hoop toch?

quote:

Apae schreef op 18 januari 2020 11:32:

Tja, mijn punt is dat de magere en vette jaren elkaar afwisselen, bijna net zo volatiel als de beurskoers...
Als je uitgaat van een wpa van 0 voor 2019 (dat is lief, waarschijnlijk draait AMG rode cijfers in 2019), dan heb je het over een periode van 5 jaar gemiddeld over een wpa van 1,37. Daarmee heb je zowel hoge toppen (2018) als diepe dalen (2019). K/w van 20 er overheen, dan zou de koers richting de 26 mogen, maar prijs je dus al in dat het gemiddelde ook gaat stijgen. Verwacht je dat het zo op en neer blijft jojo-en, dan is een k/w van 10 tot 15 realistisch, en kom je op een koers tussen de 14 en 21.
Gecombineerd met een outlook voor 2020 die vergelijkbaar is met 2015 denk ik, dat het nog best even wachten is voordat de koers ver mag oplopen.