Derwing schreef op 6 juni 2020 08:07:
[...]
Hoi Jages, welkom op IEX en welkom in dit draadje. Leuk dat je begonnen bent met beleggen.
Laat ik voorop stellen dat het momenteel een volatiele markt is, het is dus raadzaam om bijv. 50% van je te beleggen vermogen achter de hand te houden om bij te kunnen kopen als aandelen wat zakken. Dat is al een goede tip voor ervaren beleggers, maar zeker als nieuweling waarbij je toch een aantal keren nat zult gaan en verkeerde beslissingen zult maken. Beleggen kost mij steeds meer tijd en moeite, en ik merk dat mijn groeiende ervaring echt leidt tot betere resultaten. Dat had ik vooraf nooit durven denken, toen belegde ik veel meer op gevoel. Probeer voorzichtig te zijn in het begin is mijn advies en probeer een beetje aan te voelen hoe bedrijven reageren op nieuws en ontwikkelingen.
Waar ik bij beleggingen rekening mee houd:
- Financiële getallen uit jaarrapporten en kwartaalcijfers: hoeveel geld heeft het bedrijf, hoe snel verbrassen ze het (cashburn) of hoeveel winst maken ze, ratio winst:marktwaarde etc.etc.
- Insider activiteit. Dit kun je ook vinden op internet, als een insider zoals een CEO aandelen koopt, dan moet hij hiervan melding maken bij de SEC. Dit soort gegevens kun je opzoeken. Als de CEO veel aandelen koopt geeft dit vertrouwen.
- Wat doet of wil het bedrijf? Probeer je echt te verdiepen in bijvoorbeeld de medicijnen die het bedrijf wil verkopen. Wat is hiervan de marktwaarde, wat zijn de concurrenten etc. Kijk naar de company presentation for shareholders, maar doe ook zelf onderzoek. Hoe gaat de verkoop van een vergelijkbaar medicijn bij een concurrent, zijn de sales inderdaad zo hoog als het bedrijf doet voorspiegelen? Meestal zijn bedrijven erg optimistisch, houdt daar rekening mee.
Overige tips:
- Naast IEX kun je ook op Stocktwits.com veel ideeën opdoen voor bedrijven. Let er wel op dat er soms pump&dumps plaatsvinden. Pas zeker op met penny stocks (bedrijven onder de 1$, maar eigenlijk belangrijker: bedrijven met een marktwaarde van slechts een paar miljoen). Deze koersen kunnen soms sterk omhoog schieten puur omdat er mensen worden aangespoord te kopen. Echter zijn bedrijven met een lage marktcap dan juist wel weer aantrekkelijk als je hoge winsten wilt maken. Welke hierin enige kans van slagen hebben zul je zelf met onderzoek moeten proberen uit te vogelen. Soms hebben de pumpers echter niet eens kwade bedoelingen, mensen kunnen soms gewoon erg enthousiast worden over aandelen die ze zelf bezitten. Ook ik heb hier soms nog wel eens last van. Achteraf denk ik dan: wat zag ik daar eigenlijk in? Zelfs als ik er met een winst ben uitgestapt. Het is goed om altijd kritisch te blijven op je portfolio.
- Voor biotech aandelen geldt dat het jaren kan duren voor een medicijn vanuit preclinical door alle clinical trials wordt geloosd. Deze clinical trials zijn nodig om de effectiviteit en veiligheid van de medicijnen te bewijzen. Dit kost allemaal heel veel tijd en geld, en het is belangrijk om in de gaten te houden hoe de bedrijven aan hun geld komen. Als een bedrijf steeds weer bij aandeelhouders aanklopt, zullen er steeds meer uitstaande aandelen komen en de waarde steeds verder verwateren. Als ze dan nog bezig zijn met fase 2 medicijnen, dan moet je je oprecht afvragen of je daar dan wel in wilt stappen en je niet beter nog een paar jaartjes kunt wachten. Als een bedrijf echter non-dilutive financing binnenhaalt zoals kwalitatief goede partnerships die vooraf geld neertikken voor een % van toekomstige winsten, dan is het een ander verhaal en kan zo'n bedrijf juist flink groeien in waarde. De vraag is natuurlijk wel of je er zelf ook wat in ziet. Zo beleg ik zelf niet in een injecteerbaar hooikoorts medicijn dat ik hier ergens voorbij zag komen, omdat ik daar gewoon zelf weinig bij kan voorstellen dat veel mensen dit gaan gebruiken, hoe effectief het ook zal zijn.
Zoals gezegd zijn er al veel bedrijven genoemd hier. Loop er eens door terug. Het kost tijd om alles door te lezen en veel heeft zich afgespeeld in het verleden, maar hieruit kun je wel lessen trekken. Beleggen kost nou eenmaal tijd, als je dit er niet voor over hebt kun je het beste je geld in een beleggingsfonds steken.