Toekomstbeeld schreef op 12 augustus 2020 21:45:
[...]
Het enige wat nu negatieve impact kan hebben, mijn inziens, is dat er een correctie op de markten komt. Daar zal postnl ook last van hebben maar niet in de mate zoals in het verleden.
De kans is mijn inziens reëel dat bij goede q3 resultaten, agv iets van 18% volume groei bij de pakketten en iets van herstel bij de briefjes, de koers in een streep naar 3,50 loopt.
Goede q3 resultaten zijn gedefinieerd als iets ve EBIT van 40 tot 50 mln euro. Tov 26 mln vorig jaar. Die 26 mln is de onderkant voor q3 gezien de uitspraak van Pim.
Q3 is normaliter het zwakste kwartaal, vanwege relatief lage uitnutting vd beschikbare capaciteit en doorlopende vaste kosten. Maar met een flink betere bezetting bij de pakketten in zo'n normaliter zwak kwartaal kan het resultaat exponentieel verbeteren. Daar bovenop nog de positieve impact vd prijs/mix bij pakketten, en een Spring wat beter doet dan vorig jaar.
De nettowinst zal overigens defacto stukken beter zijn gezien de dramatische afboekingen vorig jaar in q3 vanwege postcon en Nexive.
De reuk van dividend zal gigantisch sterk worden bij nog een uitstekend kwartaal en de koers richting de 3,50 trekken.