*CONFERENCE CALL*
De positieve, neutrale en negatieve punten.
Positief:
1) TomTom optimistisch over omzet trend in automotive, na fabrieksluitingen weer in stijgende lijn
2) Hoe is omgegaan met covid. Personeel heeft zich aangepast en blijft innoveren op zelfde tempo. Dit leidt tot waardering bij klanten en deals.
3) Brutomarge dit kwartaal was 76%, maar TomTom verwacht een gemiddelde van 80%. De lagere marge dit kwartaal kwam door kosten voor ontwikkelen platform voor Maserati en moet gezien worden als eenmalig wat lager.
4) Toename in klanten voor ADAS. (= geassisteerd rijden)
5) Contracten gesloten voor nieuwe technologie die in 2021 en 2022 op de markt komen. Gaat om online varianten van TomTom producten, zoals online/realtime maps. TomTom kwam met een visie van alles naar online brengen en won daar eerste klanten voor wat ook "energie en richting geeft aan de ontwikkelteams binnen TT". De beweging naar online diensten zorgt voor een eenvoudiger productaanbod met minder maatwerk en meer standaardisatie, waardoor per contract miljoenen kosten bespaard kunnen worden die nu nog opgaan aan maatwerk.
6) UBER heeft volledige controle gekregen om zelf kaarten van TomTom te onderhouden na een certified training program. Dit helpt bij het verder omlaag brengen van kosten kaarten onderhoud. UBER zit nu heel diep in TomTom verweven, was te horen. Die gaan én kunnen niet zomaar weg. Ze hebben nu diverse software en diensten gebouwd bovenop TomTom product. Quote: “het is nu een omvangrijk en volwassen product dat bovenop tomtom technologie is gebouwd in de afgelopen 5 jaar”.
Neutraal of licht positief
1) TomTom erg tevreden over deals in automotive in eerste halfjaar. In de zomer was het stiller, maar dat is normaal. Voor het najaar is het nog moeilijk te zeggen. TomTom is in diverse gesprekken verwikkeld, maar kan niet vooraf voorspellen of ze die deals wint en of die in 2020 gesloten worden of begin 2021.
2) De prijsontwikkeling van kaarten. Het online gaan heeft geen (grote) impact op prijsstelling. Het verbetert vooral de ervaring voor de eindgebruiker en zorgt ervoor dat de inbouw systemen beter kunnen concurreren met technologie van mobiele telefoons.
3) Vraag analist: Zijn er veranderingen zichtbaar in het concurrentieveld? Nee we zien geen grote verschuivingen. Het blijft natuurlijk een concurrerende markt (quote: “it’s a always a tricky environment, but so far things are going according to plan”)
4) Net cash 346 miljoen. Dit is een afname van 20 miljoen dit kwartaal en er wordt een toename van 30 miljoen verwacht voor komend kwartaal, mede door goede operational revenue Automotive. Ik denk: not bad in deze tijd.
Negatief
1) 2020 een teleurstellend jaar voor kaarten rond zelfrijdende auto’s (HD maps). Autofabrikanten zien nog onvoldoende manieren om de hoge kosten voor de consument van dat soort technologie (de auto moet ook allerlei sensoren e.d. aan boord hebben) ook bij de consument in rekening te brengen. (ergo: wil je duizenden euro’s extra voor je auto betalen voor die technologie). Toevoeging mijnerzijds: Je hebt schaal nodig om kosten omlaag te brengen en je hebt lage kosten nodig om het op schaal te krijgen. Beetje kip-ei verhaal.
2) Onzeker hoe de conjunctuur zich ontwikkelt en daarmee de vraag van consumenten naar auto's. Goddijn verwacht ‘geen drama’ maar ook geen ‘terug naar het normaal van 2019’. Ergens daar tussenin. Hij noemde het 'OK'. Autofabrikanten zelf geven ook wisselende signalen af. Nog geen volledig inzicht hoe ver autofabrikanten precies hun voorraden hebben teruggebracht en hoe snel zij dus weer hun productie moeten verhogen.