Geachte heer .........,
Bijgaand een reactie van de Independent Committee.
Met vriendelijke groet,
Leen Reijtenbagh
-----
12 februari 2021
Geachte heer .........,
Dank voor uw email de dato 9 februari 2021 betreffende het door Bergson Beheer B.V.
voorgenomen bod (het "Voorgenomen Bod") in contanten op de gewone aandelen van Hunter
Douglas N.V. (de "Vennootschap") dat op 12 december 2020 door Bergson Holdings B.V. is
aangekondigd.
Het spijt ons te vernemen dat het Voorgenomen Bod niet aan uw verwachtingen beantwoordt.
U zult begrijpen dat nu het Voorgenomen Bod nog slechts is aangekondigd en nog niet is
uitgebracht door Bergson Beheer B.V., elke inhoudelijke mededeling onzerzijds over het
Voorgenomen Bod prematuur zou zijn.
Wel willen wij opmerken dat, nadat wij door Bergson Holdings B.V. waren benaderd over haar
voornemen om een bod op de gewone aandelen van de Vennootschap te doen, wij door een
uitermate zorgvuldig proces zijn gegaan om het Voorgenomen Bod op haar merites te
beoordelen. Wij hebben in dit proces gehandeld in het belang van de Vennootschap en haar
onderneming en daarbij de belangen van alle bij de Vennootschap en haar onderneming
betrokkenen, daaronder uitdrukkelijk begrepen die van de minderheidsaandeelhouders
("Stakeholders"), in aanmerking genomen. In dat kader hebben wij herhaaldelijk met Bergson
Holdings B.V. en haar adviseurs overleg gehad over het Voorgenomen Bod, de biedprijs
daaronder begrepen. Wij hebben ons laten bijstaan door juridisch en financieel adviseurs.
Deze laatsten hebben een fairness opinion over de biedprijs gegeven. Wij hebben zorgvuldig
de financiële aspecten van het Voorgenomen Bod bestudeerd op basis van gebruikelijke
waarderingsmethoden en financiële analyses. Op basis van de gesprekken met Bergson
Holdings B.V., de bestudering van het Voorgenomen Bod, na ingewonnen juridisch en
financieel advies en met inachtneming van de belangen van alle Stakeholders zijn wij tot het
oordeel gekomen dat het Voorgenomen Bod in het belang is van de Vennootschap en haar
onderneming en van alle Stakeholders en dat de biedprijs vanuit een financieel perspectief
gezien, fair is voor de aandeelhouders van de Vennootschap. Vervolgens hebben wij unaniem
besloten het Voorgenomen Bod te steunen en aan te bevelen aan de aandeelhouders.
Een uitgebreidere toelichting op het proces dat heeft geleid tot onze steun aan, en aanbeveling
van, het Voorgenomen Bod, alsmede de integrale tekst van de fairness opinie van NIBC over
de biedprijs, zullen onderdeel uitmaken van het door ons uit te brengen position statement dat
te zijner tijd, als het Voorgenomen Bod wordt uitgebracht, publiekelijk ter beschikking zal
worden gesteld. Uw tegenvoorstel ten aanzien van de biedprijs is een aangelegenheid die u
zal moeten bespreken met de bieder, Bergson Beheer B.V.
Wij staan uiteraard tot uw beschikking indien u naar aanleiding van het te publiceren position
statement nog vragen heeft voor de Independent Committee.