BAM Groep « Terug naar discussie overzicht

quote:

Ritageld schreef op 20 februari 2021 08:10:

[...]
Als mij een ding duidelijk is geworden na alle jaren van beleggen, dan is het wel dat er weinig over valt te zeggen. Fantaseren, dat wel! En, de fantasie is terug in het aandeel. Stel dat de beoogde strategie werkt, dan is bij een omzet van 5500 miljoen de ebitda 275 miljoen. Dat maakt de wpa 1 €. Bij een kw= 5-10, kom je dan op een koers uit van 5-10 €. De koers zal daarom voorlopig wel blijven stijgen naar 3-4 €.

quote:

Ritageld schreef op 20 februari 2021 11:53:

[...]
Je hebt helemaal gelijk. Als we voor het gemak 25% vennootschapsbelasting nemen, dan worden de cijfers wpa 0,75 en het koersdoel 3,75-7,50 €. Klinkt al wat minder aantrekkelijk.

quote:

Nird schreef op 20 februari 2021 11:54:

Het is en blijft natuurlijk in en in triest, dat een bedrijf met jaarlijks een omzet van 7 miljard, en een order portefeuille van 13 miljard, dus barst van het werk, 200 miljoen verliest weet te maken.
en het dus moeilijk heeft om het houd boven water te houden. Ik heb bewondering voor Joosten dat hij deze klus heeft aangenomen, want er moeten heel wat bakens verzet worden. ook waarvan je niet weet hoe dat allemaal echt in de praktijk zal uitkomen.
Maar nogmaals het is niet te bevatten wat die vorige Ceo die huilend afscheid nam en eigenlijk niet weg wilde er van gemaakt heeft dn nagelaten. Dit bedrijf had moeten floreren. .Bam doet dat look als je kijkt wat ze allemaal creëren. Maar voor de mensen die in Bamkledij aan het werk zijn met het mooie logo zullen er ook wel veel en laagdunkend op worden aangesproken. Terwijl ze Trots mogen zijn.

quote:

tradersonly schreef op 20 februari 2021 15:02:

[...]

Bij Heijmans hetzelfde laken en pak zo'n 4 á 5 jaar geleden. Door mismanagement scheerde Heijmans toen langs randje van de afgrond. Harde sanering met afstoting van buitenlandse onderdelen, een sterk marge boven volume beleid én last but not least een nieuwe CEO hebben het schip toen doen keren.
BAM maakt in mijn ogen gerede kans dezelfde weg omhoog in te slaan. Joosten maakt mij op een krachtige indruk, iemand die niet bang is het mes erin te zetten waar nodig en te focussen op resultaat in plaats van prestige. In de bouw valt prima geld te verdienen, maar je moet risico projecten simpelweg niet willen aannemen.

quote:

tradersonly schreef op 20 februari 2021 15:02:

[...]

Bij Heijmans hetzelfde laken en pak zo'n 4 á 5 jaar geleden. Door mismanagement scheerde Heijmans toen langs randje van de afgrond. Harde sanering met afstoting van buitenlandse onderdelen, een sterk marge boven volume beleid én last but not least een nieuwe CEO hebben het schip toen doen keren.
BAM maakt in mijn ogen gerede kans dezelfde weg omhoog in te slaan. Joosten maakt mij op een krachtige indruk, iemand die niet bang is het mes erin te zetten waar nodig en te focussen op resultaat in plaats van prestige. In de bouw valt prima geld te verdienen, maar je moet risico projecten simpelweg niet willen aannemen.

quote:

Sarlat schreef op 19 februari 2021 12:18:

[...]

In het Verenigd Koninkrijk durft BAM wel veel aan. Met het Britse bedrijf BAM Nuttall worden projecten tot 2 miljard euro aangenomen. Via two stage tendering. “In nauwe samenwerking met de opdrachtgever proberen we te detailleren waar het risico zit. Daarna kijken we hoe we het project zo kunnen inrichten dat BAM een acceptabel rendement maakt met een beperkt risico.” De hogesnelheidslijn (HS2) in het Verenigd Koninkrijk en de Deense Fehmarnbelt-tunnel zijn voorbeelden van getrapt tenderen.

quote:

Maria Geertruida schreef op 19 februari 2021 23:19:

[...]

Eens, zoals altijd: 1% inspiratie en 99% transpiratie. Oftewel de tijd van plannen maken is voorbij; daarop stijgt de koers niet verder meer. Nu komt het op de uitvoering van de plannen aan. En of ze er bij BAM nou haast mee maken of niet -laten ze vooral de nodige tijd nemen om er een mooie prijs voor te krijgen - de koers gaat oplopen als ze leveren.

quote:

Ritageld schreef op 20 februari 2021 08:10:

[...]
Als mij een ding duidelijk is geworden na alle jaren van beleggen, dan is het wel dat er weinig over valt te zeggen. Fantaseren, dat wel! En, de fantasie is terug in het aandeel. Stel dat de beoogde strategie werkt, dan is bij een omzet van 5500 miljoen de ebitda 275 miljoen. Dat maakt de wpa 1 €. Bij een kw= 5-10, kom je dan op een koers uit van 5-10 €. De koers zal daarom voorlopig wel blijven stijgen naar 3-4 €.

quote:

RIZ schreef op 10 februari 2021 09:42:

Kan iemand die situatie in Ierland duiden. Heb er al best wat over gelezen, maar wat mij niet duidelijk wordt, betreft de context rond die claims? Zaken die duurder uitvallen dan begroot en waarvan BAM kennelijk vindt dat deze onder verantwoordelijkheid van de opdrachtgever vallen?

Zijn dit kosten die al gemaakt zijn en BAM dus heeft voorgefinancieerd?
Betekent het dat als BAM de verschillende rechtszaken rond individuele claims verliest, zij zelf deze kosten moet dragen ?
Er wordt vaak gerefereerd aan een program of work dat BAM nog niet overlegd zou hebben, maar contractueel wel verplicht is te doen. Hoe kan zoiets? Daar wordt momenteel die 15% op ingehouden

Al met al geen prettige situatie en zou vooral beter zicht willen krijgen op risico profiel rond dit project.

quote:

aandeeltje! schreef op 20 februari 2021 21:11:

[...]

Ik zeg al jaren verhalen werken niet, alleen bewijs. En zo denkt de markt er ook over, want BAM is eigenlijk niets waard en dat zie je aan de koers. Staat nog te hoog.

quote:

Ritageld schreef op 20 februari 2021 11:53:

[...]
Je hebt helemaal gelijk. Als we voor het gemak 25% vennootschapsbelasting nemen, dan worden de cijfers wpa 0,75 en het koersdoel 3,75-7,50 €. Klinkt al wat minder aantrekkelijk.

quote:

bartbas schreef op 21 februari 2021 11:15:

[...]

Ken ook geen details. Ik krijg wel het idee, dat de schuld vooral bij het nu afgezette ziekenhuisbestuurders ligt. Ik stel me een groepje amateuristische lichtgewichten voor met weinig kostenbesef. Na de aanbestedingsprocedure kwamen enkele specialisten met aanvullende wensen voor hun afdeling. Die werden gehonoreerd. Vervolgens zien andere medische specialisten hoe makkelijk het gaat om extra dure wensen vervuld te krijgen. Het slappe bestuur kan en wil geen nee zeggen. Dat zorgt voor een heel vervelende sfeer in het ziekenhuis en een forse imagodeuk voor het bestuur. Zo krijg je een sneeuwbaleffect dat alsmaar duurder wordt. Het conflict legt een gebrek aan kaders en controle bij de centrale overheid bloot en het gebrekkige bestuur bij zorginstellingen. BAM had wellicht eerder argwanend kunnen worden toen het extra werk de pan uit rees en de opdrachtgever niet de partij was die de rekeningen moet betalen.

Ik schat in dat de schade voor BAM beperkt zal zijn. Wellicht moeten ze hun rekening flink verlagen en hebben ze hier en daar wat royaal naar zichzelf toe gerekend. Zal dus wel geld kosten en de winst op het hele project flink verminderen, maar zeker niet het hele omstreden bedrag. Voor Ierland is de begrotingsoverschrijding best een fors bedrag en een flinke tegenvaller in deze coronatijd. Het zal het imago geen goed doen.

Let op het bovenstaande is niet op feiten gebaseerd, maar meer op projectie van situaties die ook in Nederland voorkomen.

Bb

quote:

Maria Geertruida schreef op 21 februari 2021 12:15:

[...]

Minder aantrekkelijk? Bij 3,75 gaat bij mij de vlag uit; bij 5,00 ben ik spekkoper en 7,50 daarover durf ik niet te dromen. Maar soms zijn dromen geen bedrog.