Buyandhold2020 schreef op 29 april 2021 13:41:
[...]
Oude wijn in nieuwe zakken. Dezelfde argumenten kwamen voorbij in de crisis van 2009 toen de koers van Shell het ook te verduren kreeg. Toen was notabene de inauguratie van Barack Obama, alles zou anders worden.
Dat Shell een hele andere business is dan bijv. Unilever (heb ik zelf ook) of Msft (die heb ik sinds vorig jaar ook) moge evident zijn. Maar ik denk dat een vergelijk met andere sectoren niet echt opportuun is, volgens mij is het belangrijker dat Shell het goed doet ten opzichte van de peers: er zijn genoeg redenen om in andere sectoren te beleggen, net als dat er goede redenen zijn om de energiesector te beleggen.
Voor mij is Shell in deze sector de favoriet: management dat ik vertrouw, ze zijn de grootste, prima kwartaaldividend en een steeds sterkere balans in een sector die simpelweg nog een hele lange tijd bestaansrecht heeft (langer dan ik waarschijnlijk zal leven).
Wat voor mij wèl verandert is in 2020 is dat ik de
fossil only strategie niet meer als
longterm duurzaam zie. Daarom heb ik de USA oilmajors in porto verruilt voor Equinor (Statoil) en Total, naast Shell (welke ik ook bijgekoht heb). Dit omdat ik denk dat er op middellange termijn wel een duaal verdienmodel zal (moeten?) ontstaan, al dan niet onder publieke/politieke druk (en subsidies).
Overigens probeer ik er altijd minstens 2 spelers te vinden per sector, net als dat ik zowel Apple als MSFT heb & zowel WHV als ECP.
PS ik heb ook nagedacht over het aanmelden voor Follow-This. Ik vind hun punten zeker wel ergens op slaan. Alleen ik heb het niet gedaan omdat ik denk dat het goed is dat ze de luis in de pels blijven: ze houden iedereen op de huidige manier mooi scherp dus chapeau. Het feit dat management al op ze moet reageren is voor mij prima indicatie dat ze momentum genoeg hebben. Ze hoeven van mij niet op de stoel van het management te gaan zitten (beter van niet..).