Majogo schreef op 30 oktober 2021 12:47:
Na deze (tegenvallende) week is een zaterdag een dag bij uitstek om even rustig de boel te analyseren. Nu begreep/begrijp ik alle negatieve reacties niet zo, maar kon ik hier niet inhoudelijk op reageren. Ik zie hier mensen reageren die ongeveer doen alsof Shell de boel wel kan sluiten en dat vind ik wat overtrokken. De koers ging er niet lekker op, maar qua TA valt het volgens mij wel mee. Namelijk:
Gesteund door aandeleninkoop gaat imo de koers niet meer onder de 19 komen, maar je weet niet wat er komt.
Dan fundamenteel. Natuurlijk is het een grote tegenvaller dat de inkomsten uit gas zo laag zijn. Misschien dat ze daarom laatst een nieuwe CEO aangesteld hebben (Zoe Yujnovich ipv Maarten Wetselaar)? Hoe dan ook. Om even wat tegengas te geven tegenover alle doemdenkers en omdat ik zelf ook denk dat het allemaal niet zo donker is als het geschetst wordt, hier wat punten op een rij waarom ik denk dat Shell (gewoon) nog steeds goed op weg is (of misschien wel beter) en wat dus de koers ook gaat stuwen:
- De OPEC handhaaft waarschijnlijk haar productie en dit zal dus ten gunste zijn van de olieprijs. Verkoop uit olie zal daardoor toenemen en de 'seasonal effects' zullen hier ook positief aan bijdragen (winter, meer mensen met auto, etc.)
- De aandeleninkoop vanuit Shell voor dit jaar is nog niet afgerond. Shell blijft tot 2022 de koers ondersteunen met 1 miljard aan aandeleninkoop
- De aandeleninkoop voor 2022 wordt enorm met 7 miljard wanneer de verkoop van Permian is afgerond
- In Q3 heeft Ida negatieve invloed gehad op de verkoop mbt olie. Q4 heeft Shell vooralsnog geen tegenslagen gehad én de olieprijs is hoger. Inkomsten uit olie zullen dus verder toenemen
- Hierbij komt dat Shell 248 tankstations overgenomen heeft in Texas. Dit nieuwsbericht is niet per se groot ter sprake gekomen, maar heeft natuurlijk wel degelijk een merkbaar positief effect
M.b.t. FCF (Free Cashflow):
- De FCF is (flink) toegenomen en hoe hoger de FCF, hoe beter Shell haar financiële verplichtingen kan nakomen, dus hoe gezonder Shell wordt. Er wordt hier, voor mijn idee, gedaan alsof dat er niet echt toe doet, maar dit is echt een belangrijk cijfer voor investeerders. Je wilt graag investeren in een gezond bedrijf en op deze manier wordt Shell dus aantrekkelijker
Dit i.c.m. schuldafbouw:
- Shell heeft het afgelopen kwartaal de schuld met 8 miljard verlaagt. Hierdoor wordt Shell ook weer gezonder en is er ruimte voor (meer) groene investeringen. Shell is bezig met de toekomst van het bedrijf om het gezonder te maken en klaar te stomen voor de energietransitie waarin ze nu al voorlopen op hun concurrenten
Nou ja, lang verhaal. Een fijn weekend allemaal!