The Third Way... schreef op 3 november 2021 09:17:
[...]
Goed verhaal inderdaad, dank.
Oneens dat het een goede samenvatting is, er valt meer te leren van onder meer Scandinavie en UK. Eens om Planet Fitness als voorbeeld te nemen, en vooral mbt. apparatuur, hebben we in het verleden op deze fora ook besproken. BFIT zou hier zelf meer uit kunnen halen, bv. net zoals PF zelf (mee) produceren. Wat dat betreft zeer interessante opmerking mbt. samenwerking met Technogym.
Het verhaal zou meer nadruk hebben mogen leggen op de moat, dat begrijpen velen niet.
Eens om de huidige beurswaarde te kaderen als een die alleen rekening houdt met huidige clubs, niet de groei waardeert. Je zou bijna denken dat hij dit draadje volgt ;-). Wel is nu de koers al net iets hoger, het vertrouwen in het verdienmodel lijkt tijdens de corona crisis gegroeid.
Wat ik mis is een risico-analyse. BFIT is zich bv. gaan positioneren als een "AH" waardoor er onder ruimte ontstaat voor discounters, zie bv. ontwikkelingen in Scandinavie. PL zit trouwens met goedkoopste abo op $10, ook op een locatie als Manhattan.
Verder is een makke van BFIT dat de locaties wat steriel zijn. Een 'community feel' creeeren zoals bv. een Crossfit box doet zou veel meer 'engagement' geven met alle voordelen die daarbij horen. Indertijd zijn ze met de app gelukkig ten halve gekeerd maar er is nog een lange weg te gaan.
Tenslotte is BFIT veel meer een data bedrijf dan Jonathan inziet. Zie niet alleen locatiekeuzes maar ook management op locatie. Daarom is er ook tijdens de lockdowns daar zo veel geinvesteerd.
Dit maakt dat uiteindelijk je BFIT kunt managen/ vergelijken met een beleggingsfonds:
1. Beleggingsobject (locatie) selecteren op basis van data / een 'learning model';
2. Wanneer matuur, locatie zien / managen als een vastrentende laag risico obligatie.
Hier valt nog winst te behalen...