CM.com « Terug naar discussie overzicht

quote:

Nuchtere Kijk Op schreef op 21 februari 2022 11:57:

Jammer dat toch weer Niels Koerts de schuld krijgt of aangehaald moet worden. Evenals nu die obligatie?

Het is volstrekt logisch bij en een hogere rente en een lagere aandelen koers, dat die converteerbare obligatie dan zo onder Pari noteert.

Je kan het ook positief uitleggen en denken 't CM management heeft op 't juiste moment die lening geplaatst ;-)

Verder doen CM en Kaleyra het in verhouding in de peer groep nu wat beter dan de anderen, en zijn (toevallig?) ook diegene die bij Juniper vernoemd werden.

quote:

Zombira schreef op 21 februari 2022 12:41:

[...]

Omdat de boodschap van de aandeelhouder duidelijk is: tijd voor winst ipv alleen omzetgroei. Het management zegt dat ze daar dit jaar voor gaan zorgen.

quote:

Daan W. schreef op 21 februari 2022 13:21:

[...]

Wat een onzin. Beide heren hebben een meerderheidsbelang en gaven in de earnings call aan dat ze veel groeimogelijkheden zien en daar vol op gaan inzetten. In hun eigen woorden: Iedere euro die we vandaag uitgeven is in 1.5 jaar terugverdiend. De markt heeft een shift gemaakt qua focus op winstgevendheid, terwijl CM.com nog vol op groei inzet. Ze hebben ook de cash positie om dit te doen.

Het goede nieuws voor de aandeelhouders van CM.com is dat beide heren een meerderheidsbelang hebben. Dus ze kunnen naar hartenlust ondernemen zonder zich veel te hoeven aantrekken wat de markt nou wel niet vind. Dit gaat zich in de lange termijn uitbetalen. Niks is zo schadelijk voor een bedrijf dan iedere keer een strategiewijziging omdat de 'markt' dat verlangt.

quote:

Daan W. schreef op 21 februari 2022 13:21:

[...]

Wat een onzin. Beide heren hebben een meerderheidsbelang en gaven in de earnings call aan dat ze veel groeimogelijkheden zien en daar vol op gaan inzetten. In hun eigen woorden: Iedere euro die we vandaag uitgeven is in 1.5 jaar terugverdiend. De markt heeft een shift gemaakt qua focus op winstgevendheid, terwijl CM.com nog vol op groei inzet. Ze hebben ook de cash positie om dit te doen.

Het goede nieuws voor de aandeelhouders van CM.com is dat beide heren een meerderheidsbelang hebben.

quote:

Bowski schreef op 21 februari 2022 13:40:

[...]
Er zijn hier 2 soorten aandeelhouders: 1) de bazen van CM.com à €10, en 2) de beursaandeelhouders à €20...€46.

De eerste soort zal z'n geld wel snel terug verdienen.

Wat mag de 2e soort betalen voor een aandeel à €10 wat de 1e soort 15% rendement oplevert?

quote:

Bowski schreef op 21 februari 2022 13:40:

[...]
Er zijn hier 2 soorten aandeelhouders: 1) de bazen van CM.com à €10, en 2) de beursaandeelhouders à €20...€46.

De eerste soort zal z'n geld wel snel terug verdienen.

Wat mag de 2e soort betalen voor een aandeel à €10 wat de 1e soort 15% rendement (ik noem maar wat, dat is geen zekerheid) oplevert?

quote:

Oet! schreef op 21 februari 2022 14:24:

[...]

Boek van Amazon gelezen? Of wel eens terug gekeken naar de beginjaren. Ging van 107$ naar 7$ en kijk waar het nu staat ruim 3.000$.

quote:

Bowski schreef op 21 februari 2022 15:11:

[...]
Je kunt meer rendement maken. Bij sommige loterijen wel 1.000.000%. Helaas maak je verlies van ~50% als je alle loten koopt.

Er zijn miljoenen muzikanten en voetballers, weinigen worden er rijk van. Laat staan wat het je kost als je fan-zonder-uitzonderlijk-talent wordt.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 21 februari 2022 12:30:

@Daexter

Zonder je te bezondigen aan relatieve waarderingen (ja, maar Twilio...) of pie-in-the-sky LT-projecties (Niels) lijkt het vrijwel onmogelijk een gefundeerd koersdoel vast te stellen. Ik zou daarvoor graag omzetgroei zien in combinatie met een verbeterde winstgevendheid. Ze kunnen wel zeggen dat als ze stoppen met groeien ze meteen winstgevend zijn, ik vraag me echter af hoe lang het dan duurt voordat de omzet dan stevig terugvalt. Ik heb zelf namelijk sterk de indruk dat veel van die groei "gekocht" is (goede doelen, F1) en vraag me af waarom het bijvoorbeeld Sywert wel lukt de overheid een poot uit te draaien, maar dat CM.com die overheidsdeal(s) op of onder de kostprijs lijkt uit te voeren.

Kortom, ik krijg de indruk dat er veel "showcase-achtige" business voor de omzetgroei heeft gezorgd (plus bijvoorbeeld de "one-off"-GGD-omzet) en zou graag eerst eens zien dat er ook echt winstgevende klanten op al die kwaliteitsproducten van ze af komen stormen. Totdat dat bevestigd wordt, blijf ik voorzichtig/cynisch. Zoals je zelf al aangeeft lijkt de huidige waardering (zelfs na de forse daling) nog steeds niet veel veiligheidsmarge te bieden om "blind" een gokje te kunnen wagen, gezien het grote aantal vraagtekens.

PS

Komt nog eens bij dat ik zelf met ze te maken heb gehad i.v.m. de F1 en dat ik niet anders kan zeggen dan dat de communicatie van een uitermate bedroevend niveau was (weken wachten op een copy/paste reply die mijn vraag niet beantwoordde). Maar goed, dat is natuurlijk slechts een individuele klantbeleving die niet per se representatief hoeft te zijn.

quote:

wiegveld schreef op 21 februari 2022 12:55:

[...]
op zich is een koopadvies logisch, maar niet na de stijging van de maander ervoor nog eens €55 roepen.
En ook afgelopen vrijdag weer zeggen dat de koers naar €80 kan, terwijl de koers op 25% stond.

Small caps zijn lastig en IEX meent wel erg veel aandelen te moeten becommentariëren! Dat is ongekeerd evenredig met de kwaliteit.
Grote banken hebben mensen met 1 of 2 specialiteiten en dan 10-15 aandelen in dat universum die ze volgens.
gelukkig zitten ze er ook regelmatig naast, ze kijken wel op kortere termijn ( en niet bv tot 2028) en hebben de juiste inhoudelijke kennis van een universum waar ze inzitten ( biotech, tech etc)
IEX heeft generalisten en de mooiste uitspraak afgelopen vrijdag van Niels was op vraag AJ of hij de analistenbijeenkomst Ahold gevolgd had: Nee we waren te druk, er waren zo veel cijfers van bedrijven.
Ofwel een tweede bewijs dat kwaliteit van analyse omgekeerd evenredig is met massaliteit van aantal te volgen bedrijven.

quote:

hhhhh schreef op 21 februari 2022 15:32:

Wie had dit toch gedacht nu al onder de € 20,- en waar ligt nu de bodem.

quote:

Luifel schreef op 21 februari 2022 17:02:

Zou CM zelf een overname kandidaat kunnen worden ?

quote:

voda schreef op 18 februari 2022 08:34:

Advies van Jefferies over CM.com
Beurshuis Jefferies
Aandeel CM.com
Datum 18 februari 2022
Advies Houden
Koersdoel 27,00 EUR

Detail advies
(Trivano.com) - Op 18 februari 2022 hebben de analisten van Jefferies hun beleggingsadvies voor CM.com (CMCOM; ISIN: NL0012747059) herhaald. Het advies van Jefferies voor CM.com blijft "houden".

Het koersdoel wordt door Jefferies verlaagd van 32,00 EUR naar 27,00 EUR.

Op 19 oktober 2021 publiceerde CM.com kwartaalcijfers.