FD
Fugro gaat nieuwe aandelen uitgeven en heeft een nieuwe financieringsovereenkomst met fors lagere rentes afgesloten. De bodemonderzoeker gaat tot 10% van het uitstaande kapitaal aan nieuwe aandelen uitgeven. Dat zou bij de huidige beurswaarde €122 mln betekenen.
Fugro gaat nieuwe aandelen uitgeven en heeft een nieuwe financieringsovereenkomst met fors lagere rentes afgesloten. De bodemonderzoeker gaat tot 10% van het uitstaande kapitaal aan nieuwe aandelen uitgeven. Dat zou bij de huidige beurswaarde €122 mln betekenen.
De financieringsovereenkomst bestaat uit een drie jaar lopende kredietfaciliteit van €200 mln en een driejarige lening van €200 mln. Dat heeft Fugro gisteren nabeurs bekendgemaakt.
‘Met de herfinanciering komen we in solide vaarwater terecht. Dit geeft ons de flexibiliteit om verder te investeren in nieuwe en schonere technologieën. Samen met onze goede financiële resultaten en het gestegen orderboek geeft dat veel vertrouwen dat Fugro goed op weg is om de middellange termijndoelstellingen te halen’, zegt Mark Heine, bestuursvoorzitter van Fugro in een toelichting.
De emissie wordt gesteund door de belangrijkste aandeelhouders die al hebben toegezegd mee te doen in de aandelenuitgifte, aldus het bedrijf. Ze hebben al voor meer dan 50% ingeschreven. Ook bestaande aandeelhouders hebben volgens Heine veel interesse.
Het bedrijf verwacht de uitgifte vandaag afgerond te hebben en meer details te kunnen geven over de uitgifteprijs. De nieuwe financieringsovereenkomst vervangt de bestaande kredietfaciliteit van €250 mln en een bestaande lening van €188 mln.
‘In de afgelopen maanden hebben we diepgaand onderzoek gedaan naar onze kapitaalstructuur om te kijken of we de looptijden van onze schulden konden verlengen tegen de beste voorwaarden’, aldus Heine.
Zo gaat de rente die Fugro moet betalen op zijn leningen fors omlaag. Op de huidige lening van €188 mln zit een couponrente van 6,5%, die oploopt naar 8% vorig jaar. De nieuwe lening heeft een vaste rente van 3,5%. Aan de leningen en kredietlijn zitten duurzaamheidscriteria vast, die onder andere te maken hebben met CO2-uitstoot, diversiteit en hernieuwbare energie. Als het bedrijf die doelstellingen haalt, krijgt het korting op de rente en bij niet-halen volgt een hogere rente.
Fugro richt zich steeds meer op activiteiten die de energietransitie ondersteunen. ‘Onze langetermijnaandeelhouders moedigen onze uitbreiding aan naar markten waar we zowel de energietransitie, de aanpassing aan klimaatverandering als de ontwikkeling van duurzame infrastructuur kunnen ondersteunen, en ervan kunnen profiteren’, aldus Heine.
Uit de halfjaarcijfers die Fugro gisteren ook twee dagen eerder naar buiten bracht, blijkt dat het bedrijf in de eerste zes maanden van dit jaar een 71% hogere nettowinst heeft geboekt. De omzet groeide met 24%. Vooral de markten in de energietransitie groeien hard.
‘Tegen de achtergrond van geopolitieke onzekerheid en volatiele markten zien we in de hele wereld een hoge vraag naar diensten voor de energietransitie en klimaatadaptatie. Dan gaat het vooral om de ontwikkeling van offshorewindparken. Door de tragische oorlog in Oekraïne is ook energiezekerheid stevig op de agenda van landen wereldwijd gekomen, en dat ondersteunt onze traditionele energieactiviteiten’, zegt Heine.
Met de resultaatverbetering trekt Fugro de lijn van het herstel door. Het bedrijf rondde eind 2020 een belangrijke herfinanciering af, en schreef vorig jaar voor het eerst in acht jaar weer zwarte cijfers. Dat markeerde een eind van een lange periode waarin beleggers twijfelden over de vraag of het bedrijf zijn schulden wel kon terugbetalen. De koers van het aandeel Fugro staat nu ruim 46% hoger dan een jaar geleden.
In het kort
Bodemonderzoeker trekt met aandelenuitgifte nieuw kapitaal aan en herfinanciert leningen. Die rente op de nieuwe leningen, waar ook duurzaamheidscriteria aan vastzitten, is fors lager dan op de bestaande schulden. Samen met sterk gestegen financiële resultaten in de afgelopen maanden krijgt het bedrijf zo meer ruimte om verder te investeren.