Edesa's (EDSA) EB05 loopt in fase 3 in Covid-19 (in Canada, fase 3 in USA in voorbereiding), maar is geen typische COVID kandidaat medicijn. De target is geen virusonderdeel maar een receptor; TLR4. De remming van TLR4 zou remmend moeten werken op de overactieve en disfunctionele immuunrespons na SARS-CoV-2 infectie, waaruit de levensgevaarlijke Acute Respiratory Distress Syndrome (ARDS) kan ontstaan. Dit wordt ondersteund door de fase 2 resultaten, waar een 68,5% reductie van overlijdensrisico werd gezien.
ARDS kan ook worden veroorzaakt door influenza, bacteriële longontsteking, sepsis, borstletsel en andere oorzaken.
Edesa heeft ook een fase 2b trial lopen van EB01 in chronisch allergische contact dermititis. Eerste resultaten worden verwacht in 2023Q1.
Ik heb mijn inleg al terug en beleg nu gratis in Edesa. Kleine positie, vooral door de koersval. Sinds eind juni krabbelt de koers weer op. De marketcap is een schamele $31 miljoen, dus dit is een positie die kan knallen bij goed nieuws.
De koers van Madrigal (MDGL) bewoog de afgelopen 3,5 jaar vooral zijwaarts. Twee grote en langdurige fase 3 studies van resmetirom in diverse stadia van niet-alcoholische leververvetting (NAFLD, NASH, fibrose) naderen de eindstreep, met een verwachte eerste bekendmaking van de resultaten in het vierde kwartaal van dit jaar. De verwachting is dat resmetirom leververvetting behoorlijk terugdringt. Het is te hopen dat de studies uitwijzen dat fibrose stabiliseert of afneemt en dat stimulatie van de target, TRH-beta, geen problemen opleveren met kraakbeen, botten en hartslag, aangezien de target daarin reguleert. Madrigal is terughoudend met verdere informatie maar heeft vertrouwen dat resmetirom ook fibrose terugdringt. Madrigal is een one trick pony. Bij een faal zal de koers stevig onderuit gaan. Bij positieve resultaten kan de koers naar de $200 (mijn aannames). Ik heb een bescheiden positie en die hou ik aan. Bijkopen is niet waarschijnlijk.
Verona (VRNA) stond ook op mijn lijstje om te behandelen. Na aankopen in november vorig jaar en februari dit jaar een gemiddelde aankoop van $5,19. Vandaag een dikke plus (44%) na bekendmaking van het behalen van de primaire doelen van de fase 3 studie van leidend product ensifentrine, geïnhaleerd als onderhoudsbehandeling in COPD. Het blijkt het aantal exacerbaties (longaanvallen) met 42% te verminderen. Als een tweede fase 3 studie, verwacht einde dit jaar, ongeveer dezelfde resultaten laten zien, kan de NDA-indiening in 2023H2 gebeuren en kan ensifentrine halverwege 2024 naar de markt.
Ik verwacht nog wel een stijging als analisten nieuwe koersdoelen gaan afgeven. De huidige marketcap van ca $600 miljoen lijkt me erg bescheiden. Ik zal een deel verkopen als de koers voorbij de $20 gaat, om mijn inleg er in ieder geval uit te halen. Vandaag gesloten op $10,03.
Edit: Op de valreep zie ik dat Verona de gelegenheid aangrijpt om 10 miljoen nieuwe aandelen uitbrengt. Las ik me niet vergis brengt dat het aantal van ruim 60 miljoen naar ruim 70 miljoen.