xof schreef op 26 juli 2022 10:37:
Ik heb bijgekocht met GAK 4,11, gewoon omdat ik er vertrouwen in heb. Hierom:
Lard is goed bezig met opschonen en gaat echte beslissingen niet uit de weg, zoals verkopen onderdelen en drastisch terugbrengen van risiko profiel
Ik verwacht een positieve Dollar impact, 60% vd omzet is in Dollars
Rente stijging geeft extra wind in de zeilen, hoewel de extra last tbv "rente hedge" mij erg tegenviel in Q1. Echter onderliggen is een stijgende rente goed voor verzekeraars.
De aandelen inkoop loopt door en is op schema. Inkoop eigen aandelen is geloof in eigen potentieel en tegen huidige lage koers (mss mbv slimme broker) is het voor Aegon een prima investering in eigen aandelen. Als een inkoop periode voorbij is, loopt de koers vaak op. Daar wacht ik op.
Dividend rendement rond 5 % legt een bodem onder de koers, de intrinsieke waarde ligt boven de 10,- p aandeel en Aegon heeft positieve cashflow. Kostenreductie van 400mln tot eind 23, gaat nog helpen.
Het is niet ondenkbaar dat Lard nog een hele grote beslissing gaat nemen die de verborgen aandeelhouderswaarde eruit haalt. Bijvoorbeeld splitsing US en EU. Opsplitsen en doorverkopen van beide delen. Aegon is te groot voor het servet, maar te klein voor het tafellaken. Wat mij betreft is er overname fantasie op de achtergrond.
Al met al voldoende redenen om uit te breiden