lucas D schreef op 5 september 2022 12:46:
ABN Amro hervat volgen Accsys met Neutraal advies
maandag 05 september 2022 08:21
(ABM FN-Dow Jones) ABN AMRO Oddo heeft het volgen van Accsys hervat met een Neutraal advies en een koersdoel van 1,25 euro. Het oude koersdoel stond op 2,10 euro.
Op de middellange en lange termijn dicht analist Martijn den Drijver Accyss goede kansen toe, met een goede groei voor zowel Accsys als Tricoya en een stijgende EBITDA. "De vraagzijde staat niet ter discussie", aldus de analist van ABN AMRO.
Daar staat volgens de analist echter tegenover dat Accsys met onverwachte vertragingen kamp bij de uitbreidingsplannen die het momenteel uitvoert. Onduidelijk is hoe Accsys dit financiert. En nieuwe vertragingen dreigen, vooral bij Tricoya. "Dit kan leiden tot een gevaarlijk lage liquiditeit", waarschuwt Den Drijver, die een nieuwe financieringsronde dan ook niet uitsluit.
Als de vertraging snel wordt opgelost en de Acoya-productie gewoon van start kan, ziet Den Drijver ruimte tot 1,65 euro. "En als straks ook blijkt dat alles goed gaat met de Amerikaanse Acoyafabriek dan kom je op 2,10 euro."
Bron: ABM Financial News
note: zie een positief bericht, met een mogelijke onduidelijkheid, buiten het opnieuw volgen wat ook positief opgevat mag worden.