PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

SAHR-0310 schreef op 17 september 2022 18:18:

[...]

Er is de goede tijd bijna een miljard naar vage potjes gegaan. Me dunkt dat ze dit dus gedaan hebben.

quote:

Weijs schreef op 17 september 2022 17:16:

In dat geval kies ik als originele Nederlander eieren voor mijn geld en vertrek uit, wat vroeger, een mooi land was. Rutte heeft het al verziekt maar Herna slaat dan ffe de laatste nagels in de doodskist.

quote:

Clean84 schreef op 16 september 2022 20:57:

[...]
Herna heeft de potentie om Rutten te vervangen. Ze heeft een sterk netwerk en er wordt gezegd dat ze de machtigste vrouw van Nederland is.

quote:

boll schreef op 17 september 2022 11:26:

[...]

Maanden geleden kon je hier op anticiperen, hoge inflatie is funest voor PostNL, na de dividenduitbetaling alles eruit met verlies op 3,20 wat een goede zet is geweest want de 1 euro gaat er gewoonweg weer aankomen.
Niet door slecht management maar een waardeloze regering.

quote:

@monkeytail schreef op 18 september 2022 10:25:

[...]
Het meeste waar u op duidt, zijn zaken die je nauwelijks kunt managen. "Externe factoren". Wat hoge inflatie betreft: dat is iets dat niet zo maar wegsmelt, dat gaat met stapjes, maar is al bezig af te nemen. De centrale banken kunnen hier meer betekenen door matiging van renteverhogingen. De gasprijzen dalen al omdat de voorraden reeds zijn aangevuld. Op tijd voor de hopelijk gematigde winter. Mijn ogen volgen de rentebesluiten. Wat PostNL betreft: de koersontwikkeling is niet representatief voor de sterkte van het management. Aan de hand van de bedrijfscijfers over de afgelopen jaren, zie ik dat het bedrijf bezig is om een logistiek bedrijf voor te bereiden op de toekomst en dat dit model winstgevender zal zijn dan de concurrentie. Wie voor de langere tijd belegt, wordt vanzelf beloond.
Ik denk niet dat de 1 euro in zicht komt, daar is geen enkele reden toe. Ik denk eerder dat de 2,50 euro in het zicht zal komen.
Poetin is uitgespeeld. Gasprobleem bijna opgelost. Piekende inflatie is aflopend, rente stabiliseert. Energietransitie versnelt. Economie in China herstelt. Tech herstelt op beurs VS.
Ben dus optimistisch voor Q4!

quote:

pakket schreef op 18 september 2022 12:48:

Intrinsieke waarde van Postnl aandeel is 0,42 eurocent. De koers is nu rond de 1,92 euro. Ik schakel de emoties even uit en heb het niet over de mensen die het bedrijf runnen... even een zondagspraatje: als je aandelen koopt en het loopt niet zoals je in gedachten had ,geef je een ander maar de schuld: lekker makkelijk... Maar zo te zien is het aandeel nog steeds erg overgewaardeerd 't.o.v. de intrinsieke waarde.. de laagste koers 0,97 eurocent een paar jaar terug is dus nog te hoog..

quote:

pakket schreef op 18 september 2022 12:48:

Intrinsieke waarde van Postnl aandeel is 0,42 eurocent. De koers is nu rond de 1,92 euro. Schakel de emoties even uit en heb het niet over de mensen die het bedrijf runnen... even een zondagspraatje: als je aandelen koopt en het loopt niet zoals je in gedachten had ,geef je een ander maar de schuld: lekker makkelijk... Maar zo te zien is het aandeel nog steeds erg overgewaardeerd 't.o.v. de intrinsieke waarde.. de laagste koers 0,97 eurocent een paar jaar terug is dus nog te hoog..

quote:

@monkeytail schreef op 18 september 2022 13:12:

[...]
Dus jij waardeert een bedrijf alleen op intrinsieke waarde? Nou, succes daarmee.

quote:

@monkeytail schreef op 18 september 2022 12:37:

Aanbod van post en pakketten is conjunctuurgevoelig, daarin ga ik met je mee. Maar het gaat om de basis of fundament van het bedrijf. Dat is zeer stevig. De coronajaren zijn exceptioneel, dus een jaar later, 2022, valt het dan tegen, ja. Maar kijk even goed naar de cijfers. Dan vind je terug dat de waardering uitgedrukt in de huidige koers zeer bescheiden is. Daarom denk ik dat de koers terugveert in de komende maanden. Ik heb niet teveel optimisme, maar zie veel wijzigingen op mijn dashboard van negatief naar neutraal of positief. Reden voor mij om nieuw geld in te leggen in de VS en EU beurzen. Dit staat bv los van het Nederlandse gestuntel met de energieprijzen dat mensen in de problemen brengt.

quote:

win some... schreef op 18 september 2022 14:07:

[...]

Een terugval na corona was zeker te verwachten. Maar de cijfers zijn nu een stuk slechter dan voor corona:
H1 2019, omzet Pakketten 800 mio, Ebit Pakketten 52 mio, marge 6,5%
H1 2022, omzet Pakketten 1073 mio Ebit Pakketten 33 mio, marge 3,1%

Voor corona heeft het management al aangegeven dat ze niet tevreden waren met de marges op pakketten. Men zou maatregelen nemen om de marges weer naar 8% te brengen. Corona heeft voor een versnelling in de groei van e-commerce gezorgd en daarbij ook de financiële positie van Postnl verbeterd. Dit zou moeten helpen bij het verbeteren van de marges. Een tijdelijke terugval naar de marges van voor corona was nog te billijken geweest, maar met een marge van 3,1% zakt Postnl door het ijs.

Ik zie voor H2 2022 geen verbetering. Postnl zal gedwongen worden hun outlook voor het jaar nogmaals te verlagen. Net als hun meerjarige outlook. Pas in de loop van 2023 gaat het er mogelijk weer wat beter uit zien. Ben het er wel mee eens dat veel ellende al zit ingeprijsd. Maar ik sta ook niet verbaasd als er nog eens tientallen procenten van de koers af gaan.

quote:

@monkeytail schreef op 18 september 2022 15:20:

[...]

Waarom zie je voor H2 2022 geen verbetering? Daar is geen aanleiding voor, toch? Tenzij je inside information hebt.
Of trek je de resulaten van FedEx door naar PostNL? In dat geval: de VS is moeilijk te vergelijken met NL Nemen de volumes af? Ik zie de economie hier nog niet direct afzwakken, ondanks hogere energiekosten. In NL lijkt alles veel gematigder te verlopen dan in de VS.

PostNL heeft een probleem met marges, ik denk door de brandstofprijzen, die zijn al gedaald richting zomer, toch?
En Azië moet realistische frankering betalen, want de verhouding is compleet scheef.

quote:

win some... schreef op 18 september 2022 16:02:

[...]

Hoge energiekosten gaan er voor zorgen dat er veel minder besteld gaat worden. De berichten van Fedex wijzen daar al op. Fedex opereert wereldwijd, niet alleen in de VS, en ziet ook wereldwijd afnemende vraag. Afnemende consumentenbestedingen zullen effect hebben op de rest van de economie. De recessie is er nog niet, maar hij komt er wel aan.

Postnl heeft ook net twee weken terug bekend gemaakt dat ze niet verder gaan met de directeur Pakketten en de directeur Internationaal. Dat is vast niet omdat het daar zo goed gaat.

quote:

analyse_A3CD schreef op 18 september 2022 16:16:

Volgt op de explosie nu een implosie?

Het feest van de dalende rente kwam eind vorig jaar tot een einde. De eerste signalen van inflatie doken op en de gevolgen van Poetins agressie in Oekraïne deden de rest. Inmiddels dalen de energiekosten weer en lonen worden alom verhoogd. Positief nieuws, op termijn?

quote:

analyse_A3CD schreef op 18 september 2022 16:16:

Volgt op de explosie nu een implosie?

Het feest van de dalende rente kwam eind vorig jaar tot een einde. De eerste signalen van inflatie doken op en de gevolgen van Poetins agressie in Oekraïne deden de rest. Inmiddels dalen de energiekosten weer en lonen worden alom verhoogd. Positief nieuws, op termijn?

quote:

Jestbread schreef op 18 september 2022 07:53:

[...]Poehpoeh, ga dan. Als iedereen die het land zegt te verlaten, het ook werkelijk zou doen, zou het weer een stuk gezelliger worden. Maar het blijft vaak bij stoere woorden.