marcello106 schreef op 18 september 2022 16:56:
[...]Grofweg bestaat Morefield nu uit een deelneming van 4,5 miljoen in Almunda en een lening (V8) van 2 miljoen.
Er staan 20 miljoen aandelen uit.
Nieuwe situatie:
Er worden 42 miljoen aandelen uitgegeven, maar ik reken ook alvast met de warrants (2x 8 miljoen)in de veronderstelling dat deze t.z.t.deels worden weggestreept tegen de verstrekte lening. (Uiteraard alleen bij hogere koers dan 45/50 cent)
Totaal aantal uitstaande aandelen dus 62 miljoen + 16 miljoen warrants geeft op termijn 78 miljoen aandelen.
Er wordt een lening verstrekt van 10,64 miljoen, totale lening V8 derhalve: 12,7 miljoen. De warrants leveren echter 7,6 miljoen op. Op termijn resteert dus een lening van 5,1 miljoen.
Morefield houdt de uitstekend renderende belangen in Almunda aan.
Welke waardering is juist voor Kersten als snel groeiend bedrijf met gezonde winstmarges?
De ratio van deze overname voor V8 is immers de veronderstelling dat Kersten beursgenoteerd een hogere waardering zal hebben dan via de waarderingsgrondslagen bij V8.
Als op termijn meer dan 5 cent per aandeel winst gemaakt kan worden dan dient de waardering aanzienlijk hoger uit te komen dan de huidige 36 cent.
Ik zou overigens met prioriteit de naam Morefield wijzigen in Kersten en de club statutair naar NL verhuizen……..