(ABM FN-Dow Jones) De aankondiging door B&S Group dat Kitty Koelemeijer opstapt als lid van de raad van commissarissen als de voorzitter wordt ontslagen, is slecht nieuws voor B&S Group. Dit schrijft ING maandag.
Analist Tijs Hollestelle wijst erop dat Rob Cornelisse op 2 september al zijn vertrek aankondigde als lid van de raad van commissarissen, kort nadat CFO Peter Kruithof zijn vertrek aankondigde.
Hij wijst ook op de lage waardering van het aandeel B&S Group. Bij een waardering op een gemiddeld niveau in de cyclus is het aandeel 7,26 euro waard op basis van het verwachte EBIT-resultaat dit jaar, terwijl dat volgend jaar 9,46 euro zou zijn en in 2024 zelfs 11,56 euro. Door de onrust op de wereldwijde aandelenmarkten noteert het aandeel B&S volgens ING aan de onderkant van de historische bandbreedte.
De onafhankelijke commissarissen, onder wie voorzitter Jan Arie van Barneveld, wezen een overnamebod van meerderheidsaandeelhouder Sarabel af, omdat ze een faire waardering voor de minderheidsaandeelhouders als voorwaarde stelden, evenals een prudente financiering.
Sarabel paste daarop niet het voorstel aan, maar kondigde een vergadering aan om de voorzitter te kunnen ontslaan.
ING heeft een Houden advies en een koersdoel van 6,00 euro voor B&S Group. Het aandeel noteerde maandag 1,9 procent hoger op 5,00 euro.
__________________________________________________________________________________________________________________________________
Met zulke geschatte bedragen kan je haast niet wegkomen met een bod onder de 6. Dit was trouwens mijn laatste bijdrage hierover. Nu is het afwachten tot half december.