BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

Besi Semiconductor jaardraadje 2022

9.628 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 » | Laatste

Omlaag ↓

anders 22 december 2022 17:16

Wat is er nu weer Pffff!!!!! Wat een gejank in amerika!!!

*voetnoot 22 december 2022 18:03

Miezerig dagje.

Gadus morhua 22 december 2022 20:48

Wel typisch, dat na 'beter dan verwachte' cijfers uit de US (macroeconomie) de markten zo reageren.
Misschien omdat de kans op een renteverhoging wenselijker is?
Of hoe zit dat?

Gadus morhua 22 december 2022 22:34

''Positieve macrodata wakkerden de renteangst weer aan. ''
That thus, aldus Gadus ;)

Peter D 23 december 2022 06:27

BESI eens cijfermatig geanalyseerd.

Omzet komt op termijn uit op circa €1 tot €1.5 miljard. Hele brede bandbreedte maar zekerheidshalve wel realistisch (positief en negatief scenario).

Besi heeft de kosten altijd goed onder controle en weet zich heel goed te positioneren met de cycli meebewegend. De CEO Blickmann kent duidelijk zijn sector. Bruto-marge zal de komende tijd licht stijgen door een groeiend marktaandeel hybrid bonding. Bruto-marge verwacht van circa 60-65%.

Nu is de vraag wat is Besi waard?

Negatief: € 1 miljard x 60% = € 600 miljoen bruto marge. Aanname is dat dit markt dit met een multpli van 10X door rekent = € 6 miljard / 77 miljoen aandelen = € 78.-
Dit zou circa 17x tot 20x de netto WPA bedragen.

Positief: €1.5 miljard omzet x 65%= € 975 miljoen bruto marge x 10 = € 9.75 miljard / 77 miljoen aandelen = € 126,-
Dit zou circa 20-21x de netto WPA bedragen bij een netto marge van circa 30%.

Hierbij heb ik geen rekening gehouden met eventuele inkoop van aandelen of dividend uitkeringen.

Positief is dat Besi over een techniek beschikt die de omzet en bruto-marge een boost gaat geven (hybrid bonding). Positief is ook dat Besi geheel in control is.

Echter pas vanaf 2025 wordt de echte boost verwacht wanneer TSMC & Samsung de hybrid bonding machines gaat afnemen. Daarnaast is 20x de WPA in de huidige markt wellicht een te hoge multipli.

Echter met een dividendrendement van 6% op de huidige koers kun je best wachten.

Persoonlijke noot:
-verwacht eerst circa €50 aan te tikken (neem dan een positie in)
-koers van €100 verwacht ik te zien in 2024/2025

Pitmans 23 december 2022 09:01

Grappig : "BESI eens cijfermatig geanalyseerd" en vervolgens wordt de conclusie 'onderbouwd' met "Aanname is dat dit markt dit met een multpli van 10X door rekent"
Heeft u daar ook een werkelijke onderbouwing van ?

Peter D 23 december 2022 09:48

Hallo,

Deze aanname kan ik onderbouwen door verwachtingen van expert zoals Marc Langeveld of via rapporten van investmentbanks. Maar de markt blijft de markt en zolang geld duur blijft (rente) is het maar de vraag of deze multipli redelijk is.

Mijns inziens is 10x de EBITDA voor een bedrijf met dergelijke vrije kasstroom en marges redelijk. Maar het kan ook uitkomen op 8x of 14x, wie het zeker weet mag het zeggen.

www.ft.com/content/b006d898-0f46-460b...

*voetnoot 23 december 2022 13:22

Zullen er nog bonussen de beurs instromen komende week?

ischav2 23 december 2022 13:54

Gasprijzen blijven zakken, goed voor inflatie.

Chipie 23 december 2022 15:52

quote:
*voetnoot schreef op 22 december 2022 18:03:
Miezerig dagje.

Alweer een Miezerig dagje

*voetnoot 23 december 2022 16:14

quote:
Chipie schreef op 23 december 2022 15:52:
[...]
Alweer een Miezerig dagje

Helaas.

voda 23 december 2022 17:54

Hoe deed Besi het deze week t.o.v. de andere AEX fondsen? (-2.09%) Een slechte week voor de chippers!

Bijlage:

voda 23 december 2022 17:55

En de maandstaat: (-8.65%)

Bijlage:

voda 23 december 2022 17:55

En de YTD staat: (-23.99%)

Bijlage:

*voetnoot 27 december 2022 10:26

Nasdaq gaat in het groen openen vanmiddag. En Klaas Knot roept om aandacht te krijgen maar heeft het natuurlijk niet alleen voor het zeggen.

anders 27 december 2022 15:26

Helaas!!!! Echt geen eindejaars rally??
Pffff

A3aan 27 december 2022 15:33

Wereldwijd roemt men ASML, ASMI en BESI. We zijn het voorbeeld met deze ijzersterke bedrijven. D e belegger was gek als je ze niet in de portefeuille had. Koersen van 800, 500 en 125 euro werden genoemd voor einde dit jaar. Nou die wereldberoemde bedrijven zijn niet beloond in aandelenland. Wat een ramp dit jaar.

Chipie 27 december 2022 15:33

Met deze rode dag is er voor mij geen twijfel meer dat Besi in Jan opnieuw de 50 gaat opzoeken , ik verwacht pas herstel rond maart

Douwes 27 december 2022 15:50

Gadver. Wat een waardeloze dag weer. Ik had rekening gehouden met een stijging richting het einde van het jaar. Chipie kon wel eens gelijk krijgen met zijn voorspelling.

*voetnoot 27 december 2022 16:02

quote:
*voetnoot schreef op 27 december 2022 10:26:
Nasdaq gaat in het groen openen vanmiddag. En Klaas Knot roept om aandacht te krijgen maar heeft het natuurlijk niet alleen voor het zeggen.

Vanmorgen zag alles er nog rooskleurig uit. Omslag weer en dat weegt zwaar op onze chippers :-(

9.628 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	16 apr 2024 17:39
Koers	143,600
Verschil	+1,000 (+0,70%)
Hoog	144,050
Laag	137,350
Volume	393.109
Volume gemiddeld	481.010
Volume gisteren	296.860

BESI nieuws meer

10 apr	Saxo ziet beleggersvertrouwen dalen
02 apr	Video: ASML en Shell favoriet voor ko...	1
02 apr	Beursblik: Barclays zet Besi op de ko...	1
13 mrt	Video: bulls hangen bij Besi aan zijd...	1
13 mrt	Bescheiden afterparty in het verschie...	7
12 mrt	Goldman Sachs verlaagt koersdoel Besi	2
08 mrt	Van Lanschot haalt Besi van de kooplijst	2
08 mrt	Update: Besi hard onderuit	8
07 mrt	Beursblik: beleggersvertrouwen schiet...
05 mrt	Beursblik: experts vinden koerswinst ...