LBI International « Terug naar discussie overzicht

LBI International klaar voor 2010.

53 Posts, Pagina: 1 2 3 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 15 maart 2010 15:30

LBI heeft in 2009 een flinke impairment gedaan en
een reorganisatie welke de solvabiliteit hebben
verlaagd van 63,8% naar 58,3%.
De impairment bedroeg 68,9 mln en de reorganisatie
4,7 mln ,zodat er verlies resteert van 63,8 mln.
Halen we de bijzondere posten eruit dan ontstaat winst
van 11,2 mln hetgeen een winst per aandeel geeft van 0.18. Op de huidige koers een k/w van ruim 7.
Het eigen vermogen bedraagt 136,7 mln en er staat nog
een bedrag van 93,4 mln aan intangible assets op de balans. De rente dragende schulden zijn 30 mln.
De balans is nog sterk en de wat positievere kijk op
2010 geeft de hoop dat resultaat per aandeel kan stijgen
en dat er geen impairment meer nodig is in 2010.
Een winst van 0,25 per aandeel moet zeker mogelijk zijn.
Dit houdt een kw per aandeel in van ruim 5 hetgeen
aantrekkelijk is gezien de kansen die er liggen
voor LBI. De fusie met Obtineo geeft ook weer kansen
gezien de behaalde marge in de eerste negen maanden van
2009 en de te behalen voordelen van het samengaan.
De prospektus zal hier meer duidelijk over maken ,maar
op voorhand lijkt het een aantrekkelijke deal.
De economie moet natuurlijk wel verder herstellen en
niet weer terug vallen.Het is duidelijk dat er kansen
zijn en dat 2010 een spannend jaar wordt bij het
doorgaan van de fusie. In 2011 zullen dan volledig
de vruchten kunnen worden geplukt van de fusie.

boll 15 maart 2010 20:12

Heb je er rekening mee gehouden dat het aantal uitstaande aandelen verdubbeld in 2010?

[verwijderd] 15 maart 2010 22:11

quote:
boll schreef:
Heb je er rekening mee gehouden dat het aantal uitstaande aandelen verdubbeld in 2010?

Heb de cijfers aangehouden van de situatie voor
de fusie met Obtineo dus het LBI per 31-12-2009.
De toename van aantal aandelen door de fusie met
Obtineo en de invloed op de cijfers moet blijken
uit de prospektus.Er wordt aan liquiditeit 40 mln
ingebracht middels Obtineo via private placement bij
Carlyle,Cyrte en Janivo. ook wordt nog 10 mln in juli
opgehaald .Deze middelen worden gebruikt voor expansie
in de USA,ASia en MENA. Wat voor invloed dit heeft op
de cijfers in samenhang met toename aandelen is nog
niet duidelijk.
Obtineo heeft omzet in 2009 van circa 30 mln met
nettowinst van circa 2,5 mln. Dit is lang niet
voldoende om de aandeel uitbreiding om te vangen.
Alles hangt er vanaf wat met de 50 mln wordt gedaan en
hoe snel dit rendeerd. De prospektus en de AV zullen
meer duidelijkheid moeten brengen.
Het oude LBI staat er goed voor.

boll 16 maart 2010 20:11

quote:
fridas schreef:
[quote=boll]
Heb je er rekening mee gehouden dat het aantal uitstaande aandelen verdubbeld in 2010?
[/quote]

Heb de cijfers aangehouden van de situatie voor
de fusie met Obtineo dus het LBI per 31-12-2009.
De toename van aantal aandelen door de fusie met
Obtineo en de invloed op de cijfers moet blijken
uit de prospektus.Er wordt aan liquiditeit 40 mln
ingebracht middels Obtineo via private placement bij
Carlyle,Cyrte en Janivo. ook wordt nog 10 mln in juli
opgehaald .Deze middelen worden gebruikt voor expansie
in de USA,ASia en MENA. Wat voor invloed dit heeft op
de cijfers in samenhang met toename aandelen is nog
niet duidelijk.
Obtineo heeft omzet in 2009 van circa 30 mln met
nettowinst van circa 2,5 mln. Dit is lang niet
voldoende om de aandeel uitbreiding om te vangen.
Alles hangt er vanaf wat met de 50 mln wordt gedaan en
hoe snel dit rendeerd. De prospektus en de AV zullen
meer duidelijkheid moeten brengen.
Het oude LBI staat er goed voor.

LBI draait(de) gewoon goed,zie Q4 2009.Die eenmalige afschrijving is verantwoordelijk voor het nettoverlies over 2009.

Ik mis alleen enige details waarom het aantal uitstaande aandelen ruim is verdubbeld.Een koers/winst verhouding wordt nu gehalveerd t.o.v het "oude LBI".Er moet dus aanzienlijk meer winst gegenereerd worden.

Mart

[verwijderd] 17 maart 2010 07:12

quote:
boll schreef:
[quote=fridas]
[quote=boll]
Heb je er rekening mee gehouden dat het aantal uitstaande aandelen verdubbeld in 2010?
[/quote]

Heb de cijfers aangehouden van de situatie voor
de fusie met Obtineo dus het LBI per 31-12-2009.
De toename van aantal aandelen door de fusie met
Obtineo en de invloed op de cijfers moet blijken
uit de prospektus.Er wordt aan liquiditeit 40 mln
ingebracht middels Obtineo via private placement bij
Carlyle,Cyrte en Janivo. ook wordt nog 10 mln in juli
opgehaald .Deze middelen worden gebruikt voor expansie
in de USA,ASia en MENA. Wat voor invloed dit heeft op
de cijfers in samenhang met toename aandelen is nog
niet duidelijk.
Obtineo heeft omzet in 2009 van circa 30 mln met
nettowinst van circa 2,5 mln. Dit is lang niet
voldoende om de aandeel uitbreiding om te vangen.
Alles hangt er vanaf wat met de 50 mln wordt gedaan en
hoe snel dit rendeerd. De prospektus en de AV zullen
meer duidelijkheid moeten brengen.
Het oude LBI staat er goed voor.
[/quote]

LBI draait(de) gewoon goed,zie Q4 2009.Die eenmalige afschrijving is verantwoordelijk voor het nettoverlies over 2009.

Ik mis alleen enige details waarom het aantal uitstaande aandelen ruim is verdubbeld.Een koers/winst verhouding wordt nu gehalveerd t.o.v het "oude LBI".Er moet dus aanzienlijk meer winst gegenereerd worden.

Mart

De details staan in aankondiging fusie met Obtineo.

[verwijderd] 17 maart 2010 11:24

Het aantal aandelen zal na afronding fusie en claimemissie ongeveer 140 miljoen bedragen. Dit is bevestigd door LBI na een telefoontje van mij

Louis Pasciuto 17 maart 2010 12:41

Dan gaat de huidige marketcap al snel richting 200 miljoen (nu circa 80) en dat is wel veel voor het bijkopen van 30 miljoen extra omzet en 2,5 miljoen winst.

[verwijderd] 17 maart 2010 21:52

quote:
louispasciuto schreef:
Dan gaat de huidige marketcap al snel richting 200 miljoen (nu circa 80) en dat is wel veel voor het bijkopen van 30 miljoen extra omzet en 2,5 miljoen winst.

Er komt ook nog 50 mln aan liquide middelen welke
rendabel moeten worden gemaakt om de aandeel toename
goed te maken.
Het eigen vermogen van Obtineo bedraagt 33,7 euro
inclusief funding van 40 mln euro.
Er wordt 68,9 mln aan goodwill geboekt.
De direktie verwacht veel van de combinatie in een
groeiende markt ,waar men in verwacht te expanderen.
Om op 0,20 winst per aandeel te komen is winst nodig
van 28 mln. Het dubbele van 2009 van de combinatie.
Dus geen kleine opgave.
Opvallend is dat Obtineo dankzij de funding vam 40mln
een positief eigen vermogen heeft.
Dus in het verleden zijn er wel de nodige verliezen
geweest.Ben erg benieuwd na de prospektus en wat op
de AV wordt gezegd.Verwacht 2010 een winst per aandeel
dat flink boven de 0,10 ligt .
Alleen al daar vaak gerekend wordt met het gemiddeld
aantal aandelen.Voor 2011 geld dan het volle aantal.
er moet dus direkt van de start flink gas worden
gegeven om in 2011 op 28 mln winst de komen( 0,20 p/a).

boll 17 maart 2010 23:13

Heldere bijdrage,Fridas.

Als LBI de lijn van Q4 2009 kan doortrekken + Triple Copenhage + Obtineo is een nettowinst van minimaal 20 miljoen over 2010 een understatement.

Mart

Louis Pasciuto 18 maart 2010 12:16

Ik lees niks over de schuld, dus zelf even opgezocht, die is afgebouwd tot netto 19 miljoen, totale schuld is 35 miljoen.
Ik zie wel kansen, maar het aandeel is al jaren niet populair en en ik dnek dat het nog enkele maanden dood geld is, totdat de emissie is afgerond.

williewilwel 18 maart 2010 19:18

quote:
boll schreef:
Heldere bijdrage,Fridas.

Als LBI de lijn van Q4 2009 kan doortrekken + Triple Copenhage + Obtineo is een nettowinst van minimaal 20 miljoen over 2010 een understatement.

Mart

he mart,als ik de omzet van lbi en het personeelsbestand van lbi over 2009 vergelijk met dat van qurius,krijg ik knap het zuur van de laatstgenoemde.praten we nog niet over winst.

boll 18 maart 2010 19:54

quote:
williewilwel schreef:
he mart,als ik de omzet van lbi en het personeelsbestand van lbi over 2009 vergelijk met dat van qurius,krijg ik knap het zuur van de laatstgenoemde.praten we nog niet over winst.

Breek me de bek niet open..

Mart

analyse_A3CD 18 maart 2010 22:01

100 zeg maar 200% dood geld, de voorliggende maanden tot de emissie en dan nog is het twijfelachtig!!!

boll 18 maart 2010 23:04

quote:
analyse _A3CD schreef:
100 zeg maar 200% dood geld, de voorliggende maanden tot de emissie en dan nog is het twijfelachtig!!!

Ik twijfel aan jou(w),analyse.

boll 18 maart 2010 23:16

quote:
fridas schreef:
Verwacht 2010 een winst per aandeel
dat flink boven de 0,10 ligt .

Bij een nettowinst van 20 miljoen euro is er een wpa van 0,15.Hierbij reken ik met het volledig aantal uitstaande aandelen nml. 140 miljoen.Dit is een geflatteerd scenario omdat de verdubbeling van het aantal uitstaande aandelen pas geschied in juli.
Ook die 20 miljoen nettowinst zie ik als minimale ondergrens,ik verwacht beduidend meer.
Daarnaast zie ik ook nog die zak met "doodgeld" van 40 miljoen.

Mart

Snance 19 maart 2010 08:51

quote:
analyse _A3CD schreef:
100 zeg maar 200% dood geld, de voorliggende maanden tot de emissie en dan nog is het twijfelachtig!!!

denk je wel na voor je dit soort dingen post ?
of wil je gewoon even irritant doen ?

@ wilwel
je moet bedrijven in verschillende sectoren niet 1 op 1 vergelijken.
Een site bouwen kan door 1 persoon gerealiseerd worden

[verwijderd] 19 maart 2010 08:59

quote:
boll schreef:
[quote=fridas]
Verwacht 2010 een winst per aandeel
dat flink boven de 0,10 ligt .

[/quote]

Bij een nettowinst van 20 miljoen euro is er een wpa van 0,15.Hierbij reken ik met het volledig aantal uitstaande aandelen nml. 140 miljoen.Dit is een geflatteerd scenario omdat de verdubbeling van het aantal uitstaande aandelen pas geschied in juli.
Ook die 20 miljoen nettowinst zie ik als minimale ondergrens,ik verwacht beduidend meer.
Daarnaast zie ik ook nog die zak met "doodgeld" van 40 miljoen.

Mart

Veel zal afhangen dat het geld goed wordt besteed en
er al een goed business model is voor de combinatie.
Ik mag aannemen dat alles erg goed is doordacht in
deze niet gemakkelijke economie.
Duidelijk is dat er flink goodwill wordt betaald en
daar moet een erg goede verwachting qua resultaat
tegenover staan om dit zo te waardere.
Direktie zijn vaak te positief bij overnames( vooral
in het verleden)en het is te hopen dat LBI ook van
door drongen is. De recente afboeking van 68 mln kan
daarbij als les dienen. Dus ik hoop dat de overname
met deze kennis is beoordeeld en dat geeft mij vertrouwen dat de overname goede kansen biedt en de
interessante markt waar LBI in bezig is.
2010 zal duidelijk overgangsjaar en in 2011 moet alles
goed op de rit zijn om te oogsten.
April wordt wel meer duidelijk wat de plannen precies
zijn. De fusie zelf zal ook tijd nemen met hopelijk
niet te veel reorganisatiekosten dit is allemaal nog
afwachten. Dan wordt ook duidelijk wat de synergie
voordelen zijn.

[verwijderd] 19 maart 2010 10:38

Kortom, nog even niet kopen maar afwachten.

Snance 19 maart 2010 16:13

Stond het outperform advies van aek er al eerder ?

Ik denk dat als de rek van de hoofdfondsen er uit is dat dit soort fondsen opgepikt gaan worden.

williewilwel 20 maart 2010 11:28

quote:
Snance schreef:
[quote=analyse _A3CD]
100 zeg maar 200% dood geld, de voorliggende maanden tot de emissie en dan nog is het twijfelachtig!!!
[/quote]

denk je wel na voor je dit soort dingen post ?
of wil je gewoon even irritant doen ?

@ wilwel
je moet bedrijven in verschillende sectoren niet 1 op 1 vergelijken.
Een site bouwen kan door 1 persoon gerealiseerd worden

ok snance,maar als ik de omzet en het aantal mensen werkzaam bij lbi vergelijk met dat van qurius zou ik eigenlijk al m,n geld op lbi moeten zetten terwijl ik er juist effe uitgegaan ben omdat ik het zat was.

53 Posts, Pagina: 1 2 3 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 880,88 +6,09 +0,70% 13:56


Germany40^	18.188,70	+0,28%
BEL 20	3.907,20	+0,42%
Europe50^	5.027,07	+0,38%
US30^	38.492,27	-0,03%
Nasd100^	17.580,24	+0,56%
US500^	5.082,13	+0,25%
Japan225^	38.273,76	+0,88%
Gold spot	2.315,67	-0,27%
EUR/USD	1,0686	-0,15%
WTI	82,99	-0,37%