DeBeurs.nl

[verwijderd] 30 oktober 2014 22:39

0

mooi aandeel met kwartaalwinst per aandeel van USD 0.33 en koers van USD 64.18 dus koerswinst verhouding van 48.6 als er 4 kwartalen 0.33 gehaald worden. Is toch ook behoorlijk hoog lijkt mij.

Wat vinden jullie hiervan??

Incyte beats Street 3Q forecasts
Incyte tops 3Q profit and revenue expectations
Associated Press
7 hours ago

WILMINGTON, Del. (AP) _ Incyte Corp. (INCY) on Thursday reported earnings of $59.3 million in its third quarter.

The Wilmington, Delaware-based company said it had profit of 33 cents per share.

The results beat Wall Street expectations. The average estimate of analysts surveyed by Zacks Investment Research was for earnings of 2 cents per share.

The specialty drugmaker posted revenue of $198.1 million in the period, which also topped Street forecasts. Analysts expected $161.2 million, according to Zacks.

Incyte shares have risen 17 percent since the beginning of the year. The stock has increased 45 percent in the last 12 months.

_____

This story was generated by Automated Insights using data from Zacks Investment Research. INCY stock research report from Zacks.

harrysnel 30 oktober 2014 23:24

1

Wellicht relevant voor Galapagos vandaag:

Incyte had oorspronkelijk een selectieve jak1 inhibitor in pipeline voor RA: INCB39110. Deze is verplaatst naar oncologische indicaties. Is al eerder op forum aan bod geweest. Ook dat Incyte daarna een vervangende selectieve jak1 inhibitor voor RA in ontwikkeling nam: INCB47986

Was mij opgevallen dat deze vervangende jak1 niet meer in de pipeline werd vermeld maar wel op clinicaltrials.gov
clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT021514...

Vandaag blijkt uit SEC 10-Q filing waarom ook deze jak1 niet meer in RA wordt onderzocht:

"..We have a portfolio of wholly-owned JAK1 inhibitors. Our lead JAK1 inhibitor, INCB39110, has completed proof-of-concept studies in patients with psoriasis, rheumatoid arthritis and myelofibrosis. While the results of the psoriasis and rheumatoid arthritis studies were positive, for strategic reasons, we are pursuing oncologic indications with INCB39110. The clinical program to evaluate INCB39110 in solid tumors includes one ongoing Phase I open-label safety study in combination with gemcitabine and nab-paclitaxel and two blinded proof-of-concept Phase II trials in non-small cell lung cancer. The first Phase II trial was initiated in the second quarter of 2014, and both trials are designed with overall survival as the primary endpoint. Our second JAK1 inhibitor, INCB47986, was in a Phase II proof-of-concept trial in patients with rheumatoid arthritis. Based on recent preclinical toxicological findings we have terminated the clinical development of this compound. These preclinical toxicological findings have not been observed in any other of our JAK inhibitor programs..."

investor.incyte.com/mobile.view?c=697...

[verwijderd] 31 oktober 2014 00:26

0

Zou op termijn inderdaad ook relevant kunnen zijn voor Galapagos, echter de primaire focus van ABBVIE ligt anders dan bij Incyte op RA.

Dat betekent niet dat ABBVIE het oncologie pad uiteindelijk niet inslaat met 634.
Onno verwacht dat ABBVIE eerst RA en CF willen ontwikkelen en daarna pas andere toepassingen willen onderzoeken (dus als zij de licentie hebben genomen op 634, c.q. Gala toch ingelijfd hebben).

Incyte maakt nu omzetgroei met
Jakafi® (ruxolitinib) – a JAK1 and JAK2 Inhibitor
Dit is dus niet vergelijkbaar met 634 dat alleen op JAK1 gericht is.
Met andere woorden, voor een niet dodelijke ziekte zal Jakafi te veel bijwerkingen hebben. Dus is het voor hen logischer om te onderzoeken hoe het werkt bij ernstiger kwalen dan RA.

Ze gaan nog wel door in RA met:
Baricitinib – a JAK1 and JAK2 Inhibitor

The Phase III clinical program to evaluate baricitinib in patients with rheumatoid arthritis, being conducted by the Company’s collaboration partner Lilly, is ongoing. The first of four Phase III trials is expected to be reported by Lilly in late 2014 or early 2015.
- Hier zie je dat de risico's al bij Lilly gelegd zijn. Wellicht gokken zij er op dat een pil met bijwerkingen prettiger gevonden wordt dan een naald zonder bijwerkingen.

Het (natuurlijk tot nu toe) ontbreken van issues bij 634 is voor Gala/ABBVIE een enorm voordeel.
De onafhankelijke review committee heeft nog steeds gen enkel negatief geluid laten horen richting Galapagos. Dat committee was ingesteld vanwege de negatieve bijwerkingen bij Xeljanz en zou daardoor juist zeer alert moeten zijn op bijwerkingen en actie nemen indien die er zijn. Dus geen bericht is goed bericht en daar kan steeds meer gewicht aan toegekend worden naarmate steeds mer patiënten de 6 maanden doorlopen hebben. Onno meldde nog dat alle patiënten na de eerste 3 maanden allemaal 634 kregen toegediend. Dat daar dus veel van na die 6 maanden willen doorgaan en hun artsen dat ook goed vonden betekent dus echt iets, met name ook omdat het geen armlastige patiënten betreft, die elk ander alternatief ook hadden kunnen kiezen (waaronder Humira).

Hoewel het nog voorlopig nog potentieel alle kanten op kan gaan, is de indruk van Galapagos dat ABBVIE sterk inzet op 634 en in mindere mate op hun eigen JAK om met een Jak pil te komen die een waardige vervanging is voor met name de naalden van Humira.

Naast gebruiksgemak van de pillen begrijp ik dat de kostprijs van JAK pillen erg laag ligt en natuurlijk ben je ook de kosten van de spuiten kwijt.

[verwijderd] 31 oktober 2014 09:36

1

quote:
harrysnel schreef op 30 oktober 2014 23:24:
Wellicht relevant voor Galapagos vandaag:

Incyte had oorspronkelijk een selectieve jak1 inhibitor in pipeline voor RA: INCB39110. Deze is verplaatst naar oncologische indicaties. Is al eerder op forum aan bod geweest. Ook dat Incyte daarna een vervangende selectieve jak1 inhibitor voor RA in ontwikkeling nam: INCB47986

Was mij opgevallen dat deze vervangende jak1 niet meer in de pipeline werd vermeld maar wel op clinicaltrials.gov
clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT021514...

Vandaag blijkt uit SEC 10-Q filing waarom ook deze jak1 niet meer in RA wordt onderzocht:

"..We have a portfolio of wholly-owned JAK1 inhibitors. Our lead JAK1 inhibitor, INCB39110, has completed proof-of-concept studies in patients with psoriasis, rheumatoid arthritis and myelofibrosis. While the results of the psoriasis and rheumatoid arthritis studies were positive, for strategic reasons, we are pursuing oncologic indications with INCB39110. The clinical program to evaluate INCB39110 in solid tumors includes one ongoing Phase I open-label safety study in combination with gemcitabine and nab-paclitaxel and two blinded proof-of-concept Phase II trials in non-small cell lung cancer. The first Phase II trial was initiated in the second quarter of 2014, and both trials are designed with overall survival as the primary endpoint. Our second JAK1 inhibitor, INCB47986, was in a Phase II proof-of-concept trial in patients with rheumatoid arthritis. Based on recent preclinical toxicological findings we have terminated the clinical development of this compound. These preclinical toxicological findings have not been observed in any other of our JAK inhibitor programs..."

investor.incyte.com/mobile.view?c=697...

Zowel bij Incyte als bij Galapagos werken knappe koppen en toch lijken de gevolgde strategiën, tenzij ik iets essentieels over het hoofd zie, tegenstrijdig.

Bij Incyte heeft men intussen 2 vrij selectieve JAK1-inhibitoren, met name INCB39110 en INCB47986, getest in RA maar toch gaat men enkel verder met een JAK1/JAK2-inhibitor zijnde Baricitinib.

Bij Galapagos daarentegen lijkt men te zweren bij selectieve JAK1-inhibitie.

De toekomst zal uitwijzen welke koppen de knapste zijn. Interessant om volgen.

harrysnel 31 oktober 2014 10:03

0

quote:
Zuiderbuur schreef op 31 oktober 2014 09:36:
[...]
Zowel bij Incyte als bij Galapagos werken knappe koppen en toch lijken de gevolgde strategiën, tenzij ik iets essentieels over het hoofd zie, tegenstrijdig.

Bij Incyte heeft men intussen 2 vrij selectieve JAK1-inhibitoren, met name INCB39110 en INCB47986, getest in RA maar toch gaat men enkel verder met een JAK1/JAK2-inhibitor zijnde Baricitinib.

Bij Galapagos daarentegen lijkt men te zweren bij selectieve JAK1-inhibitie.

De toekomst zal uitwijzen welke koppen de knapste zijn. Interessant om volgen.

Incyte heeft na aanstellen van nieuwe CEO dit jaar de focus verlegd naar oncology. Een stap die niet als verrassing komt omdat deze CEO leiding gaf aan oncology tak binnen Novartis. Novartis is tevens de partner van Incyte mbt Jakafi en men kende elkaar al.

Incyte gaat idd wel met Lilly Baricitinib (jak1/2) in RA ontwikkelen en zit daarmee in fase 3. Deze beslissing is reeds in 2010 genomen. Interessant is dat in 10-Q van gister staat dat zij de "co-development" optie niet lichten om met Baricitinib ook fase 3 in te gaan voor psoriasis. Incyte keert zich dus steeds meer af van toepassing jak-inhibitie in inflamatory disease:

"..We have a second oral JAK1 and JAK2 inhibitor, baricitinib, which is subject to a collaboration agreement with Eli Lilly and Company in which Lilly received exclusive worldwide development and commercialization rights for the compound for inflammatory and autoimmune diseases. We could receive tiered, double-digit royalty payments on future global sales of products subject to the agreement with rates ranging up to 20 percent if the products are successfully commercialized. This collaboration also contains an option for us to co-develop compounds for any inflammatory and autoimmune disease, whereby we fund 30 percent of development costs from Phase IIb through regulatory approval for that indication in exchange for tiered royalties ranging up to the high twenties on potential future sales. We exercised our co-development option for the development of baricitinib in rheumatoid arthritis in 2010. The Phase III program of baricitinib in patients with rheumatoid arthritis is ongoing. Baricitinib is also in Phase II trials for patients with moderate-to-severe psoriasis and patients with diabetic nephropathy. We have decided not to exercise our co-development option for psoriasis, and the timeframe for exercising our co-development option for diabetic nephropathy has not yet occurred.."

investor.incyte.com/mobile.view?c=697...

andelopendeband 31 oktober 2014 11:05

0

Harry,
Met de bovenstaande post tracht je allerlei insinuaties te wekken in de zin van; Galapagos doet het niet goed of anders 0634 is geen goed product.
Met andere worden je stelt een soort vraag in de vorm van een publicatie zonder commentaar en als er dan antwoorden komen begin je met je kritiek.
Dit zijn door de bank genomen zinloze discussies.

Harry ik ben niet geinteresseerd in je vragen en je insinuaties.Ik ben geinteresseerd in je antwoorden.
En als je een duidelijk standpunt hebt neem dan ook de moeite om deze eventueel te komen verdedigen bij Galapagos op de koffie.

Harry ik heb geen hekel aan je en van mijn part mag je blijven posten maar doe er iets zinvols mee a.u.b..

harrysnel 31 oktober 2014 11:33

0

quote:
andelopendeband schreef op 31 oktober 2014 11:05:
Harry,
Met de bovenstaande post tracht je allerlei insinuaties te wekken in de zin van; Galapagos doet het niet goed of anders 0634 is geen goed product.
Met andere worden je stelt een soort vraag in de vorm van een publicatie zonder commentaar en als er dan antwoorden komen begin je met je kritiek.
Dit zijn door de bank genomen zinloze discussies.

Harry ik ben niet geinteresseerd in je vragen en je insinuaties.Ik ben geinteresseerd in je antwoorden.
En als je een duidelijk standpunt hebt neem dan ook de moeite om deze eventueel te komen verdedigen bij Galapagos op de koffie.

Harry ik heb geen hekel aan je en van mijn part mag je blijven posten maar doe er iets zinvols mee a.u.b..

Nee, dan heb je het verkeerd begrepen of ben ik niet duidelijk. Mijn bijdrage waar jij naar verwijst gaat 100% over Incyte. Zuiderbuur vindt het net als ik interessant om te kijken hoe de markt voor jak-inhibitie zich ontwikkelt. Terecht stelt hij dat Galapagos het zoekt in de selectieve jak1 inhibitie voor oa RA terwijl Incyte selectieve jak1 inhibitie verplaatst naar oncologie. Baricitinib, een jak1/2 inhibitor, gaat wel door in fase 3 RA. Met mijn posting geef ik aan dat dit een eerdere keuze was uit 2010 en dat het niet lichten van de co-development optie in Psoriasis mij doet twijfelen of ze deze beslissing nu weer zouden nemen vwb RA.

Dit is belangrijk voor Galapagos omdat het een toekomstige concurrent kan zijn voor glpg0634 als dit molecuul op de markt komt. Galapagos gaf ook niet voor niets bij eerdere investor presentations een overzicht van andere jak's in RA/inflammation . Ook wordt veiligheid van 0634 vaak benadrukt tov de concurrentie.

Wat dit nieuws vanuit Incyte voor Galapagos betekent? Daarover kunnen de meningen verschillen en daarom volsta ik juist met het weergeven van 10-q ipv mijn mening. Bv:
- negatief: Incyte ziet geen toekomst voor jak-inhibitie in inflammation
- positief: Incyte denkt dat oa 0634 beter is en ziet geen kans om succesvol competitie met Abbvie/Galapagos aan te gaan.
- neutraal: Incyte heeft beperkt budget en mede door komst CEO gaan ze zich volledig richten op oncology
....etc.

Bio-marker 31 oktober 2014 11:48

2

Dank voor informatie, kritische vragen en analyse, Harry. Vooral in deze sector vind ik kritische bijdragen en kritische vragen vaak het nuttigst. Dit helpt met het in kaart brengen van risico's en het vormen van een oordeel.
En ondanks (of misschien zelfs dankzij) Harry's kritische vragen ben ik enthousiast over een geinformeerde risico/rendement afweging voor het aandeel Galapagos.

harrysnel 31 oktober 2014 12:21

2

quote:
Bio-marker schreef op 31 oktober 2014 11:48:
Dank voor informatie, kritische vragen en analyse, Harry. Vooral in deze sector vind ik kritische bijdragen en kritische vragen vaak het nuttigst. Dit helpt met het in kaart brengen van risico's en het vormen van een oordeel.
En ondanks (of misschien zelfs dankzij) Harry's kritische vragen ben ik enthousiast over een geinformeerde risico/rendement afweging voor het aandeel Galapagos.

Top! Dit is een perfecte verwoording van hoe ik zelf erin sta mbt aandelen. Ik lees het liefste de meningen die mij doen twijfelen, die mijn visie onderuit halen, die juist niet "in mijn straatje passen".. Voortdurende bevestiging van eigen mening door anderen is juist riskant. Koers is altijd resultante van vraag vs aanbod. Als ik besluit te kopen wil ik ook kunnen begrijpen waarom de tegenpartij mij de aandelen "schenkt" op dat in mijn ogen "te lage niveau".

Als je een huis koopt wil je toch ook weten waarom de vorige bewoners vertrekken? Als je die reden in kaart brengt en dan besluit dat dit voor het eigen woongenot geen rol speelt....pas dan koop je. Voor die tijd ga je op zoek naar "de verborgen gebreken". Zo is het ook met aandelen, zie je geen enkel risico naar beneden dan moet je nog harder zoeken.

Ik zie het forum als een leuke plek waar je door het uitwisselen van meningen verder komt in je afweging van het positieve vs negatieve scenario. Want iedere investeringsbeslissing heeft meerdere kanten, is niet zwart/wit, goed/fout maar een voortdurend veranderende inschatting van kansen tov risico die al dan niet leiden tot een positie in een bepaald aandeel. En koersverloop maakt zelf ook deel uit van dat proces; ondanks alle minpunten die je mogelijk kan verzinnen is Galapagos wellicht op dit niveau een goede investering. Maar dat moet ieder voor zichzelf beslissen.

Dank!

andelopendeband 31 oktober 2014 12:49

0

quote:
harrysnel schreef op 31 oktober 2014 11:33:
[...]

Nee, dan heb je het verkeerd begrepen of ben ik niet duidelijk. Mijn bijdrage waar jij naar verwijst gaat 100% over Incyte. Zuiderbuur vindt het net als ik interessant om te kijken hoe de markt voor jak-inhibitie zich ontwikkelt. Terecht stelt hij dat Galapagos het zoekt in de selectieve jak1 inhibitie voor oa RA terwijl Incyte selectieve jak1 inhibitie verplaatst naar oncologie. Baricitinib, een jak1/2 inhibitor, gaat wel door in fase 3 RA. Met mijn posting geef ik aan dat dit een eerdere keuze was uit 2010 en dat het niet lichten van de co-development optie in Psoriasis mij doet twijfelen of ze deze beslissing nu weer zouden nemen vwb RA.

Dit is belangrijk voor Galapagos omdat het een toekomstige concurrent kan zijn voor glpg0634 als dit molecuul op de markt komt. Galapagos gaf ook niet voor niets bij eerdere investor presentations een overzicht van andere jak's in RA/inflammation . Ook wordt veiligheid van 0634 vaak benadrukt tov de concurrentie.

Wat dit nieuws vanuit Incyte voor Galapagos betekent? Daarover kunnen de meningen verschillen en daarom volsta ik juist met het weergeven van 10-q ipv mijn mening. Bv:
- negatief: Incyte ziet geen toekomst voor jak-inhibitie in inflammation
- positief: Incyte denkt dat oa 0634 beter is en ziet geen kans om succesvol competitie met Abbvie/Galapagos aan te gaan.
- neutraal: Incyte heeft beperkt budget en mede door komst CEO gaan ze zich volledig richten op oncology
....etc.

Fijn Harry,ik denk dat we elkaar goed begrepen hebben.

harrysnel 13 januari 2015 23:47

1

Aantekeningen die ik vond van de Incyte presentatie op JPM conferentie.

www.ozgurogut.com/thoughts/2015/1/13/...

Van belang m.i. voor Galapagos:

"- In an attempt to protect / expand their lead in the JAK space, the company is pursuing development of its selective JAK1 inhibitors, INCB39110 and 52793. The latter is the newer addition to the clinic and, compared to 39110, has ~5x the increased selectivity for JAK1 vs JAK2. The rationale behind this is to minimize the JAK2 inhibition of a mixed JAK1/2 inhibitor like ruxolitinib, thereby attempting to minimize myelosuppression. INCB39110 is already in the clinic in combination studies for nonsmall cell lung and pancreatic cancers. The more interesting INCB39110 trial is in B-cell malignancies where it is being tested in combination with Incyte’s internal PI3Kd inhibitor INCB40093. The newer molecule, INCB52793, is just entering dose finding phase I studies..."

Incyte brengt dus een nieuwe selectieve jak1 in het klinische traject die 5 maal hogere selectiviteit heeft voor jak1 boven jak2 vergeleken met de "oudere" jak incb39110. Indicatie van deze studie is oncologisch:
clinicaltrials.gov/ct2/results?term=I...

Galapagos geeft in investor presentatie aan dat incb39110 dichtst in de buurt komt bij glpg0634 qua selectiviteit zie slide 11:
www.glpg.com/files/1114/1820/3340/inv...

Verder over Baricitinib, de jak 1/2 in RA:

- A wild card for Incyte this year will be the rheumatoid arthritis program. The first phase 3 readout occurred late last year and was positive. Readouts for the remaining 3 trials are expected this year, and of particular interest to me is the RA-BEAM trial that will include structural endpoints and include Humira as a comparator. The biologic market for RA is very large, but to date the small molecule competitor, Xeljanz (tofacitinib), has not made much of a dent. I think Incyte’s baricitinib has advantages over Pfizer’s tofacitinib, with the latter being a JAK3 inhibitor and the former a mixed JAK1/2. Cross-talk between JAK1 and 3 is possible, and I think a slight safety advantage may emerge for baricitinib versus tofacitinib. Whether this combination of efficacy and safety makes a dent on biologics remains to be seen. My suspicion is that it does not in the near term (1-5 years), but for a company the size of Incyte, obtaining revenue from the RA market would be significant...

risky N 14 januari 2015 06:01

1

Bedankt voor de info Harry.

Mijn interpretatie:

" think a slight safety advantage may emerge for baricitinib versus tofacitinib"
Mee eens, echter JAK2 kan ook zorgen voor een vermindering van productie van bloedcellen:

"The rationale behind this is to minimize the JAK2 inhibition of a mixed JAK1/2 inhibitor like ruxolitinib, thereby attempting to minimize myelosuppression"

Dit bevestigt de gedachte van Abbvie/Galapagos dat JAK1 minder bijwerkingen zal hebben ivm JAK2 en JAK3.

"for a company the size of Incyte, obtaining revenue from the RA market would be significant..."
Mee eens, geldt voor Galapagos in nog veel sterkere mate (market cap 12,4 miljard dollar vs 0,6 miljard dollar)

Naar mijn weten zijn Incyte en Galapagos de enige bedrijven, die JAK1 moleculen hebben ontwikkeld (ABT-494 is waarschijnlijk geen JAK1). De beslissing van Incyte om zich met JAK1 op oncologie te richten lijkt me puur een strategische keuze (ook gezien de sterke positie van Abbvie in RA en de ambities van Abbvie op dit vlak). Dat JAK1 voor meerdere ziektegebieden kan werken is heel goed mogelijk.

Vertraagd	17 apr 2024 17:39
Koers	27,380
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	27,680
Laag	27,160
Volume	104.556
Volume gemiddeld	80.458
Volume gisteren	104.556

12 apr	KBC Securities verlaagt koersdoel Gal...
05 apr	Galapagos toont innovatieve aanpak in...
23 feb	AEX op de waakvlam het weekend in, ko...	2
23 feb	Beursblik: gebrek aan opwaarts potent...
23 feb	Gaat AEX op recordjacht of gaat de be...
23 feb	Update : Galapagos voldoet aan verwac...
19 feb	Beursblik: cashburn belangrijk voor G...
15 feb	Galapagos presenteert nieuwe onderzoe...
01 feb	Galapagos rondt Jyseleca-transactie af
04 jan	Galapagos in zee met Thermo Fisher

Galapagos « Terug naar discussie overzicht

incyte - een US biotech

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

Galapagos nieuws meer