Galapagos « Terug naar discussie overzicht

Galapagos augustus

3.278 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 ... 160 161 162 163 164 » | Laatste

Omlaag ↓

MtBaker 18 augustus 2015 08:28

Galapagos krijgt een koersdoelverhoging naar 73 van 47 euro van Jefferies - Kopen

[verwijderd] 18 augustus 2015 08:55

Galapagos (GLPG NA): AbbVie Opt-in & CF Updates to Drive Momentum; Boosting PT to €73

Rating BUY
Price Target €73.00 (from €47.00)
Price €53.99
Key Takeaway
Phase IIb DARWIN trials demonstrated an impressive and highly competitive profile for filgotinib in arthritis, likely a once-daily oral drug that provides a rapid benefit, also without concomitant MTX. We are optimistic filgotinib has the potential to drive a paradigm shift in RA treatment, ultimately gaining early use, and still view AbbVie as likely to opt-in by early-Oct. From 4Q the CF alliance could also drive the shares. We hike the PT +55% to €73/share.

AbbVie opt-in odds-on: Given impressive DARWIN efficacy and safety data we are optimistic AbbVie will opt-in by early-October paying Galapagos $200m, plus $50m a few months later if the Phase II Crohn's trial is positive too. We acknowledge AbbVie likely already has in-house Phase II RA data for its own JAK-1 inhibitor ABT-494. However, while this offers the pharma better economics and we are skeptical as to the extent AbbVie can be "obligated" to in-license if defined criteria are met, filgotinib's profile in DARWIN is challenging to meet, let alone beat, in our view, raising the bar. We do not foresee a take-out at this time as typically big pharma prefers to delay until post Phase III data, in our view, particularly given by 2017E the CF alliance could provide an added impetus.

"Best-in-class" boosts PT: Given filgotinib's highly competitive profile versus both other oral JAK inhibitors and marketed biologics, plus the likely commercial backing by AbbVie, we now forecast $4bn from $2.5bn WW peak sales, with $3.75bn in RA, after launch by YE18E. We now assume a 70% from 60% probability for a €57/share NPV. Phase III trials are likely to begin early-2016E.

Cystic fibrosis momentum: We are encouraged by progress in the AbbVie CF alliance, with a second corrector candidate to be chosen 3Q, and Phase I data from potentiator GLPG1837 in 4Q15E. The commercially important triple combination could enter Phase II by 1H17E, with '1837 also likely to be developed in Phase II alone for the niche G551D patient population. Our sum-of-the-parts includes c.€4/share NPV for the CF collaboration assuming a 20% likelihood of $1bn peak sales.

Valuation/Risks
Our €73 Price Target is based on a sum-of-the-parts valuation largely comprising a 70% probability-adjusted NPV for filgotinib, plus Net Cash. Risks include: (1) efficacy, safety, or regulatory setbacks; (2) need to execute future out-licensing and alliances; and (3) clinical trial failures.

Peter Welford, CFA *, Equity Analyst
44 (0) 20 7029 8668 pwelford@jefferies.com
Trung Huynh *, Equity Associate
44 (0) 20 7029 8570 thuynh1@jefferies.com

* Jefferies International Limited

Click here for full PDF version: javatar.bluematrix.com/pdf/NPgNUIjE?i...

bakkie koffie 18 augustus 2015 08:59

nice

[verwijderd] 18 augustus 2015 09:07

Jeffries zet de boel even op scherp!

MtBaker 18 augustus 2015 09:08

Ja toch weer een analist nodig om het volume te triggeren met 33000 in 7 minuten een aardige start. En 70000 in kwartier, goed teken denk ik.

pardon 18 augustus 2015 09:09

Nu kun je opties schrijven juni 2016 80 euro en 3,56 a 4,44 euro erbij ontvangen 84 euro per aandeel is wel een leuke prijs.

rakara 18 augustus 2015 09:15

Volume: 69k op 15 minuten !!!

[verwijderd] 18 augustus 2015 09:17

"We now forecast $4bn from $2.5bn WW peak sales, with $3.75bn in RA"

"We now assume a 70% from 60% probability for a €57/share NPV"

70% kans dichten zij toe dat RA Filgotinib dit gaat waarmaken.

€57 dichten zij het RA programma toe per aandeel / 70% * 100% slagingskans zal waarde geven van €81 per aandeel.

Waarde Crohn onderzoek nog zeer beperkt meegewogen in deze analyse gezien nog te volgen resultaten in Q4.

€4 per aandeel CF kan ook flink gaan toenemen. 20% kans nu toegedicht op realiseren 1 miljard$ verkopen.
Morgan Stanley zei eerder al dat CF programma mogelijk op termijn $100 waarde per aandeel kan geven.

Wordt eindelijk weer een mooie dag te zien aan koers.

Loureiro 18 augustus 2015 09:19

Downside Scenario
? AbbVie declining to opt-in or delays to
filgotinib’s Phase III programme could be
significantly detrimental to our valuation,
removing c.€24/share.
? Filgotinib failing in the Phase II Crohn’s
disease trial would remove €4/share.
? Clinical setbacks or delays in cystic fibrosis
could remove at least €3.5/share.
? These setbacks could reduce our NPV
derived Price Target to c.€40/share.

Ook dit dient vermeld te worden.

[verwijderd] 18 augustus 2015 09:29

Terechte constatering Abelheira. Ik ben meer van de upside benaderingen gezien goede scores en veiligheidsprofiel Filgotinib en enorme werk aan CF programma.

Markt pakt bericht i.i.g. zeer positief op.

Verdere positieve ontwikkelingen binnen CF/RA en Crohn leiden echter wel tot nog hogere koersdoelen.

Waarde onderzoeken CF en Crohn nu op €8 * 40 mln. = €320 mln. waarde geschat.
Bij verdere ontwikkelingen zal dit bij Jeffries tot forse opwaartse bijstellingen leiden.

flosz 18 augustus 2015 09:29

quote:
neverinside schreef op 18 augustus 2015 08:55:
Click here for full PDF version: javatar.bluematrix.com/pdf/NPgNUIjE?i...

Significant detail:https://javatar.bluematrix.com/pdf/NPgNUIjE?id=elizabeth.goodwin@glpg.com
Met de inlog.v. Goodwin.......

Loureiro 18 augustus 2015 09:33

Niettemin een indrukwekkend en compleet rapport van Jeffries.
De volgende dagen en weken zullen er nog andere adviezen vanuit de VS volgen. Het is goed mogelijk dat we de volgende dagen reeds een ATH koers krijgen.
Bedankt voor de plaatsing Neverinside.

[verwijderd] 18 augustus 2015 09:36

Super!

rakara 18 augustus 2015 09:36

Straks bij opening VS nog een extra stijging?

beurs_noob 18 augustus 2015 09:43

quote:
pe26 schreef op 18 augustus 2015 09:29:
Verdere positieve ontwikkelingen binnen CF/RA en Crohn leiden echter wel tot nog hogere koersdoelen.

Waarde onderzoeken CF en Crohn nu op €8 * 40 mln. = €320 mln. waarde geschat.
Bij verdere ontwikkelingen zal dit bij Jeffries tot forse opwaartse bijstellingen leiden.

uit het rapport: "Limited data have been disclosed to date but the upcoming North America Cystic Fibrosis Conference (NACFC), 7-10 October 2015 in Phoenix could be a near-term catalyst with potential presentation of preclinical data for two correctors and possibly preliminary Phase I data for lead potentiator GLPG1837."

twinkletown 18 augustus 2015 09:47

Medicijn Galapagos kan zorgen voor aardverschuiving in reumabehandeling - Market Talk

AMSTERDAM (Dow Jones)--Analisten van Jefferies zijn onder de indruk van de uitkomsten van Fase IIb Darwin studies naar het reumamedicijn filgotinib van Galapagos (GLPG.AE) en verhogen daarom hun koersdoel naar EUR73 van EUR47. Ze verwachten dat het medicijn het potentieel heeft om voor een paradigmawijziging te zorgen in de behandeling tegen reuma. Ook voorzien ze dat partner AbbVie per begin oktober mee zal gaan doen en Galapagos een mijlpaalbetaling van $200 miljoen zullen doen toekomen, plus $50 miljoen enkele maanden daarna als de het Fase II Crohn onderzoek ook positief is. Het advies blijft buy. Omstreeks 9.20 uur noteert het aandeel 0,6% lager op EUR53,99, terwijl de Midkap met 0,5% daalt. (levien.defeijter@wsj.com)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com

[verwijderd] 18 augustus 2015 09:47

Gaat weer richting je aankoopprijs he tonneke :-) en hopelijk meer....

MtBaker 18 augustus 2015 09:49

quote:
abelheira schreef op 18 augustus 2015 09:33:
Niettemin een indrukwekkend en compleet rapport van Jeffries.
De volgende dagen en weken zullen er nog andere adviezen vanuit de VS volgen. Het is goed mogelijk dat we de volgende dagen reeds een ATH koers krijgen.
Bedankt voor de plaatsing Neverinside.

wellicht vandaag gezien volume.

Loureiro 18 augustus 2015 09:51

quote:
beurs_noob schreef op 18 augustus 2015 09:43:
[...]

uit het rapport: "Limited data have been disclosed to date but the upcoming North America Cystic Fibrosis Conference (NACFC), 7-10 October 2015 in Phoenix could be a near-term catalyst with potential presentation of preclinical data for two correctors and possibly preliminary Phase I data for lead potentiator GLPG1837."

Er komt nog veel en belangrijk nieuws op ons af in de komende 4 maanden!!

Nice guy 18 augustus 2015 09:53

Diegenen die nog willen instappen moeten dat NU doen. Dit kan wel eens de laatste kans zijn om te kopen aan deze koers!

3.278 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 ... 160 161 162 163 164 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	18 apr 2024 09:23
Koers	27,180
Verschil	-0,200 (-0,73%)
Hoog	27,260
Laag	27,120
Volume	13.946
Volume gemiddeld	80.458
Volume gisteren	104.556

Galapagos nieuws meer

12 apr	KBC Securities verlaagt koersdoel Gal...
05 apr	Galapagos toont innovatieve aanpak in...
23 feb	AEX op de waakvlam het weekend in, ko...	2
23 feb	Beursblik: gebrek aan opwaarts potent...
23 feb	Gaat AEX op recordjacht of gaat de be...
23 feb	Update : Galapagos voldoet aan verwac...
19 feb	Beursblik: cashburn belangrijk voor G...
15 feb	Galapagos presenteert nieuwe onderzoe...
01 feb	Galapagos rondt Jyseleca-transactie af
04 jan	Galapagos in zee met Thermo Fisher