DeBeurs.nl

voda 28 oktober 2021 08:50

1

Miljardenlast gerelateerd aan hoge gasprijs drukt resultaat Shell
Bert van Dijk 08:24

Een Shell-medewerker loopt bij de CO2-afvang en opslaginstallatie Quest van Shell in het Canadese Fort Saskatchewan Foto: Reuters

Olie- en gasmultinational Shell RDSA€20,99-- heeft het afgelopen kwartaal een aangepaste nettowinst, exclusief eenmalige lasten, behaald van $4,13 mrd. In dezelfde periode vorig jaar bleef de winst nog steken op $955 mln. De winst, die bijna uitsluitend wordt behaald met fossiele brandstoffen, ligt wel onder de gemiddelde verwachting van analisten. Die rekenden op een aangepaste winst van $5,31 mrd.

Over de hele linie vallen de resultaten van Shell lager uit dan was verwacht. Het nettoresultaat kam zelfs uit op een verlies van $400 mln als gevolg van eenmalige lasten van ruim $5 mrd, vooral voor afboekingen op grondstofderivaten en door de hoge gasprijs. Die zorgde ervoor dat een aantal gascontracten van Shell 'scheef' kwamen te liggen, omdat er een mismatch is ontstaan tussen inkoopprijzen van gas en contractuele leveringsverplichtingen. Shell geeft geen exacte details over welke contracten dat zijn.

Ook zorgde orkaan Ida die eind augustus in de Verenigde Staten veel schade aanrichtte, voor een negatief effect van ongeveer $400 mln.

Nieuw klimaatdoel
De operationele kasstroom van Shell kwam met ruim $16 mrd wel fors hoger uit dan verwacht ($12 mrd).

'Dit kwartaal hebben we een record kastroom behaald [...] en kondigden we aan om $7 mrd uit te keren aan aandeelhouders door de verkoop van onze bezittingen in het Perm-bekken', aldus Shell-ceo Ben van Beurden in een persverklaring.

Splitsing
De presentatie van de derde kwartaalcijfers komt een dag nadat bekend is geworden dat hedgefonds Third Point van de Amerikaanse miljardair Daniel Loeb Shell wil opbreken. Het fonds heeft in het tweede en derde kwartaal voor $750 mln aandelen gekocht, en vindt dat het olie- en gasbedrijf moet worden opgesplitst in twee bedrijven.

Dat nieuws, dat bekend werd na het sluiten van de beurs in Amsterdam, had direct effect op de notering van Shell-aandelen in de VS. De koers van de zogenoemde ADR van Shell ging woensdagavond met ruim 2% omhoog na het nieuws. ADR’s zijn certificaten waarmee beleggers in de VS kunnen handelen in aandelen van niet-Amerikaanse bedrijven.

(later meer)

Lees het volledige artikel: fd.nl/bedrijfsleven/1417424/miljarden...

Bijlage:

voda 28 oktober 2021 08:52

1

Shell scherpt klimaatdoel voor 2030 aan
Bert van Dijk 08:46

Wat Shell vandaag aankondigt is volgens het bedrijf 'een belangrijke stap om de uitdaging van de rechterlijke uitspraak te realiseren' om zijn emissies terug te dringen. Foto: Reuters

Olie- en gasmultinational Shell heeft zijn klimaatdoel voor 2030 aangescherpt. Het bedrijf wil de emissies van zijn eigen fabrieken en installaties in 2030 in absolute termen hebben gehalveerd ten opzichte van 2016, zo maakte het bedrijf donderdag bekend bij de publicatie van de derdekwartaalcijfers. Tot nu toe ging Shell niet uit van absolute emissiereductiedoelen.

In een persverklaring zegt Shell dat de aangescherpte doelen een reactie zijn op de uitspraak van de rechter in de klimaatzaak die door Milieudefensie was aangespannen en gewonnen. De rechter stelde dat Shell zijn wereldwijde netto CO2-uitstoot in 2030 met 45% moet verminderen ten opzichte van het niveau van 2019.

Affakkelen vijf jaar eerder stoppen
Wat Shell vandaag aankondigt is volgens het bedrijf 'een belangrijke stap om de uitdaging van de rechterlijke uitspraak te realiseren' om zijn emissies terug te dringen. 'In ons businessplan voor 2022 zal dat nieuwe doel worden opgenomen en we willen dat doel halen ongeacht of we ons hoger beroep [in de klimaatzaak] winnen of verliezen', aldus Shell.

Shell wil ook vervroegd zijn doel halen om het routinematig affakkelen uit te bannen in zijn olie- en gasproductie. Dat stond oorspronkelijk voor 2030 op de rol, maar Shell wil dat affakkelen nu in 2025 al hebben gestopt.

Lees het volledige artikel: fd.nl/bedrijfsleven/1417367/shell-sch...

voda 28 oktober 2021 09:17

1

08:55
Shell belooft vaart te maken met 7 miljard uitkering
Het kwartaalrapport van Shell
RDSA
0,00%
wordt logischerwijs volledig overschaduwd door het bericht dat de notoire Amerikaanse activist Daniel Loeb de Nederlands-Britse oliereus wil opsplitsen. Waarschijnlijk daarom dat CEO Ben van Beurden de aandeelhouders belooft snel vaart te maken met de vorige maand beloofde 7 miljard dollar uitkering, eenmaal de verkoop van de Amerikaanse schaliegastak in 2022 afgerond is.

www.tijd.be/markten-live/live-blog/ab...

Bijlage:

voda 28 oktober 2021 09:49

0

Beursblik: kasstroom Shell compenseert tegenvallende winstgroei
ING snapt plannen Loeb niet goed.

(ABM FN-Dow Jones) De enorm sterke vrije kasstroom van Royal Dutch Shell compenseert voor de tegenvallende winst. Dit stelde analist Quirijn Mulder van ING donderdag.

Die meevaller bij de kasstroom kwam volgens ING overigens voor ruim 4 miljard dollar voor rekening van LNG-derivaten. Dat zal in de komende kwartalen andersom zijn, merkte hij op.

De winst viel circa een miljard dollar lager uit dan de analistenconsensus had voorzien op 4,1 miljard dollar. Dit schreef Mulder toe aan zwakke prestaties bij raffinage en marketing. Maar ook de tak Upstream presteerde volgens hem tegenvallend.

Ten aanzien van de opsplitsing die de activistische aandeelhouder Daniel Loeb van Shell eist, zei Mulder dit een vreemde gedachte te vinden. Zo zijn de oude activiteiten van Shell en de nieuwe duurzame activiteiten veel minder aparte takken van sport dan Loeb suggereert en daarbij is de kasstroom van de oude takken nodig voor investeringen in de duurzame activiteiten.

ING handhaaft het Houden advies op Shell met een koersdoel van 16,50 euro. Donderdag daalt het aandeel 1,4 procent naar 20,69 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

voda 28 oktober 2021 10:19

0

Advies van ING over Shell
Beurshuis ING
Aandeel Royal Dutch Shell
Datum 28 oktober 2021
Advies Houden
Koersdoel 16,50 EUR

Detail advies
BRUSSEL (Trivano.com) - Op 28 oktober 2021 hebben de analisten van ING hun beleggingsadvies voor Royal Dutch Shell (RDSA; ISIN: GB00B03MLX29) herhaald. Het advies van ING voor Royal Dutch Shell blijft "houden".

De analisten behouden hun koersdoel van 16,50 EUR.

Op 28 oktober 2021 publiceerde Royal Dutch Shell kwartaalcijfers.

voda 28 oktober 2021 10:35

1

Beursblik: veel eenmalige posten bij Shell
RBC vindt kasstroom evenwel een meevaller.

(ABM FN-Dow Jones) De kwartaalrapportage van Royal Dutch Shell blonk ditmaal uit door eenmalige posten, maar de operationele kasstroom presteerde sterk. Dit stelden analisten van RBC donderdag.

Die kasstroom lag zelfs op een recordniveau en als gevolg daalde de schuld van Shell nog verder, naar 57,5 miljard dollar. Dat is volgens RBC al een daling dit jaar van 16 miljard dollar.

Een tegenvaller is volgens RBC wellicht dat Shell niet besloot om het aandeleninkooprogramma te vergroten. "Dat stelt sommigen wellicht teleur, inclusief onszelf", schreef RBC.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

voda 28 oktober 2021 12:22

1

Shell voelt niets voor opsplitsing van het bedrijf
Bert van Dijk 11:57

Het Shell-logo bij de waterstoffabriek op de raffinaderij in Keulen. Foto: Reuters

Olie- en gasmultinational Shell ziet niets in een opsplitsing van het bedrijf. Volgens topman Ben van Beurden heeft Shell wel degelijk een ‘coherente financiële strategie'. Woensdag werd bekend dat het hedgefonds Third Point van de Amerikaanse miljardair Daniel Loeb Shell RDSA€20,64-1,67% wil opbreken. Het fonds heeft in het tweede en derde kwartaal voor $750 mln aandelen gekocht, en vindt dat het olie- en gasbedrijf moet worden opgesplitst in verschillende aparte bedrijven.

Shell gaat in gesprek met Third Point, ‘zoals we dat met alle aandeelhouders doen’, maar wil daar verder niet op vooruitlopen, zo zei financieel directeur Jessica Uhl donderdag in een telefonische persconferentie naar aanleiding van de derdekwartaalcijfers. ‘We weten nog niet zoveel meer dan jullie’, aldus Uhl over wat Third Point precies wil.

'Geen keuzes'
Wel maken Uhl en ceo Ben van Beurden duidelijk dat Shell geen meerwaarde ziet in het splitsen van het bedrijf, iets dat Third Point juist graag wil onderzoeken. Volgens het hedgefonds maakt Shell geen keuzes en wil het bedrijf al zijn aandeelhouders te vriend houden: zowel de partijen die aandringen op groen als zij die nog gewoon winst willen halen uit fossiel.

'Daardoor is een incoherente, conflicterende strategie ontstaan', staat in de brief. 'Je kunt niet alles tegelijk zijn. Shell probeerde dit en het resultaat is ongelukkige aandeelhouders die dorstig zijn naar rendement en een ongelukkige samenleving die wil dat Shell meer doet om de CO2-uitstoot terug te brengen.’

Transitie financieren met olie- en gasinkomsten
Shell zou zich daarom beter kunnen opsplitsen in een fossiel deel en in een groen deel. Maar volgens Shell verliest het bedrijf juist aan kracht als het zou worden opgesplitst. ‘We kunnen nu dingen doen met onze activiteiten die we heel moeilijk zouden kunnen doen als we zouden worden opgesplitst in verschillende bedrijven', zegt Van Beurden.

'En bovendien: onze olie- en gasbusiness zal een heel belangrijk deel van de energietransitie financieren. Dat hebben we allemaal uitgelegd in februari van dit jaar en vervolgens in een strategiedocument gezet, waar aandeelhouders over hebben gestemd. Bijna 90% van de aandeelhouders stemde voor. Ik voel me aangemoedigd dat onze strategie niet alleen coherent is, maar ook heel goed begrepen wordt door een grote meerderheid van onze aandeelhouders.’

'Splitsing levert geen oplossingen'
Shell benadrukt dat juist het hebben van geïntegreerde activiteiten nodig is om het meeste en het snelste resultaat te behalen in de energietransitie. Uhl gaf als voorbeeld raffinaderij Pernis, waar Shell met groene stroom van windparken op zee groene waterstof wil gaan maken. Bovendien gaat Shell in Pernis een van de grootste biobrandstoffenfabrieken ter wereld bouwen en kijkt het bedrijf naar het afvangen en opslaan van CO2. 'Dus vanuit één faciliteit kunnen we biobrandstoffen maken, CO2 afvangen en groene waterstof maken. Weinig bedrijven kunnen die complexiteit aan', aldus Uhl.

'Splitsing klinkt heel interessant vanuit een financieel perspectief', zegt Uhl. 'Je bent dan een bedrijf dat zich op één activiteit richt met zijn eigen kapitaalkosten. Financieel kan dat aantrekkelijk klinken, maar als het gaat om echte oplossingen, dan denk ik dat het niet werkt.'

Lees het volledige artikel: fd.nl/bedrijfsleven/1417575/shell-voe...

voda 28 oktober 2021 13:26

1

Video: niet Shell maar politiek aan zet in energietransitie
Van Oudheusden van Markets Are Everywhere neemt Shell onder de loep.

(ABM FN-Dow Jones) Niet Shell maar de politiek is aan zet om te investeren in de energietransitie. Dit zei Jean-Paul van Oudheusden van Markets Are Everywhere voor de camera bij ABM Financial News.

"Shell doet wat ze moet doen, dat zie je bij de kwartaalcijfers van vandaag. Het bedrijf verdient enorm veel geld en daar lossen ze voor maar liefst acht miljard dollar aan schuld af en keren ze dividend uit aan aandeelhouders", zei Van Oudheusden.

Het is volgens de marktkenner aan de politiek om meer te investeren in de energie van de toekomst.

Als die onmachtige politiek niet snel met grote plannen komt, zullen we toch nog langer gebruik moeten maken als samenleving van een bedrijf als Shell dan dat sommige mensen nu denken, waarschuwt Van Oudheusden.

Klik hier voor: niet Shell maar politiek aan zet in energietransitie

youtu.be/tt_7HO5WgvQ

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

voda 28 oktober 2021 14:37

1

14:30
Ben van Beurden (Shell): 'hedge funds in de plaats van pensioenfondsen geen goede zaak'
CEO Ben van Beurden reageert op de opmerkelijke aandeelhouderswissel die de voorbije dagen heeft plaatsgevonden. Dinsdag werd bekend dat het Nederlandse pensioenfonds ABP uit fossiele brandstoffen stapt, en bijgevolg ook zijn aandelen Shell verkoopt. En gisteren bleek dat activist Dan Loeb een belang van een half miljard heeft genomen en aanstuurt op een split van de energiereus.

Van Beurden: 'Bedachtzame langetermijninvesteerders vervangen zien worden door hedge funds is niet noodzakelijk positief voor de energietransitie.' Volgens de CEO is wat Shell doet - de integratie van olie, gas en hernieuwbare energie - cruciaal voor die energietransitie.'

Van Beurden zegt dat hij verrast was door de exit van ABP. 'We werden niet op de hoogte gebracht.' Eerder dit jaar stemde ABP voor de energietransitiestrategie van Shell. Loeb wil net dat er een split komt tussen olie en gas enerzijds en hernieuwbare energie anderzijds.

Volgens Shell moet de divisie olie & gas net de investeringen in propere energie financieren.

www.tijd.be/markten-live/live-blog/d-...

voda 29 oktober 2021 10:42

1

Waarom Shell niets voelt voor opknippen in groen en grijs
Door EDWIN VAN DER SCHOOT

Gisteren, 21:05
in FINANCIEEL

Royal Dutch Shell A
20.3350.15%
AMSTERDAM - De top van olie- en gasreus Shell voelt er helemaal niets voor om de schaar in het bedrijf te zetten, en het op te knippen tot meerdere bedrijven, zoals een fossiel energiebedrijf en een duurzaam energiebedrijf. Activist Third Point eist dat.

Dat stellen bestuurders Jessica Uhl en Ben van Beurden in een toelichting op de derde kwartaalcijfers.

BEKIJK OOK:
Beruchte activist: ’Dit is waarom Shell in twee stukken moet worden gehakt’

Volgens de twee zijn er inmiddels gesprekken met de activistische belegger Daniel Loeb en zijn Third Point gevoerd, zoals met alle aandeelhouders wordt gesproken. Loeb vindt dat Shell onder meer moet worden gesplitst in een groen bedrijf met tankstations, laadpalen, vloeibaar gas (LNG) en stroomproductie, en daarnaast een fossiel bedrijf met de upstream olie- en gaswinning, chemie en raffinage.

BEKIJK OOK:
Shell-belager schatrijke Amerikaan met scherpe brieven

Maar volgens de Shell-top, die in februari een eigen, herziene strategische koers voor de langere termijn uitzette, is het opknippen van het bedrijf nooit overwogen, en ook nu eigenlijk geen optie. Uhl: „De energietransitie moet gefinancierd worden, en wij gebruiken een groot deel van onze upstream inkomsten daarvoor. Een investering in de raffinaderij in Pernis (waar Shell plannen heeft om de productie van biokerosine, waterstof en CO2-opslag te realiseren, red) kan niet plaatsvinden door een handvol kleine bedrijven. We moeten in 10 tot 20 jaar nieuwe waardeketens creëren. De mensen die daaraan werken, moeten met zijn allen in een kamer zitten, en niet met elkaar moeten gaan onderhandelen.”

Pure play
Het klinkt volgens de Shell-top misschien ’financieel aantrekkelijk en makkelijk om een pure play bedrijf te zijn’, maar, zegt Van Beurden, ’wij kunnen dingen die je niet kunt als je een kleiner bedrijf bent.’ „Schaal is belangrijk.”

Shell heeft zijn doelen voor het terugdringen van de eigen emissies (scope 1 en 2 in jargon) ietsje verder aangescherpt, tot min 50% in 2030. Dat gebeurt door minder gas af te fakkelen en olieplatforms te elektrificeren.

De rechter veroordeelde Shell in mei tot -45%, maar dat was inclusief een verlichting om de inspanning van klanten zoals vliegmaatschappijen en automobilisten (scope 3 in jargon, goed voor bijna 90% van Shells uitstoot) ook terug te dringen. Afgelopen week verscheen dan ook een kritisch Australisch rapport, dat stelt dat de absolute uitstoot van Shell tot 2030 juist met 4,4% toeneemt. Shell wil naar eigen zeggen in 2050 volledig klimaatneutraal zijn.

Milieudefensie noemt het 50% reductie-voornemen voor scope 1 en 2 ’gerommel in de marge’, omdat het maar 2,4% reductie oplevert.

ABP
Van Beurden haalde ook uit naar ambtenarenpensioenfonds ABP, dat woensdag meldde al haar aandelen in fossiele bedrijven als Shell te verkopen.

BEKIJK OOK:
Shell-top haalt uit naar ABP: ’Teleurstellende en symbolische daad’

’Teleurstellend en symboolpolitiek’ noemde hij dat. „Wegrennende langetermijnaandeelhouders zijn contraproductief voor de energietransitie”, zei Van Beurden. Hij gaf aan juist lange termijn beleggers nodig te hebben, die het bedrijf steunen, in plaats van hedgefondsen als Third Point, die ’een andere, financiële’ agenda hebben. „80% van de energietransitie gaat niet over zon en wind, maar andere dingen, zoals kerosine of scheepvaartbrandstof. Daar kunnen wij met onze schaal een bijdrage leveren. Dan helpt het niet als langetermijnbeleggers ons buiten sluiten.”

Shell verloor donderdag ruim 3% op de beurs, nadat de winst van het bedrijf met ruim $4,1 miljard een miljard lager uit is gevallen dan verwacht. Uhl wees daarvoor onder meer naar de handelsvloer van Shell, die zelf ook gastekorten kende, en moest bijkopen op de markt terwijl de gasprijs torenhoog staat. Daarom kon Shell niet optimaal profiteren van de hoge prijzen. De vrije kasstroom was wel extreem fors, met $17,5 miljard. Shell betaalde ook ruim $8 miljard aan schulden af, waardoor er nog een kleine $58 miljard resteert, relatief weinig voor Shell.

BEKIJK OOK:
Shell wil eigen uitstoot 50% omlaag, verdient miljarden met hoge olie- en gasprijs

Voor Europa ziet Van Beurden nog geen eind aan hoge energieprijzen. „Er is zo’n 20% aan eigen gasproductie verdwenen. Ik hoop dat nu duidelijk is, dat de vraag naar gas omlaag gebracht moet worden, en niet het aanbod.”

Stopcontact
Van Beurden, die zelf in de regio Den Haag woont, zegt zelf al te zijn overgestapt op gas en stroomleveringen door Shell, kort nadat toezichthouder ACM het energieconcern deze zomer een vergunning verschafte voor het leveren van stroom uit het stopcontact en gas aan particulieren. Hij verwacht dat eind dit jaar Shell zijn aanbod van scherpe gas- en stroomtarieven aan alle Nederlandse consumenten kan doen.

In Engeland is Shell al langer stroomleverancier, en nam het onlangs ruim 500.000 klanten van failliete energiebedrijfjes over.

www.telegraaf.nl/financieel/196477988...

voda 29 oktober 2021 11:01

1

Beursblik: Berenberg verlaagt koersdoel Shell iets
Advies blijft Kopen.

(ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft vrijdag het koersdoel voor Royal Dutch Shell iets verlaagd van 25,00 naar 24,00 euro met een onveranderde koopaanbeveling.

Analist Henry Tar sprak van een zwak derde kwartaal voor de energiereus, waarbij vooral de tak Integrated Gas volgens hem tegenviel.

Daar stond dan wel een erg sterke kasstroom tegenover, meent hij. Afgelopen kwartaal profiteerde Shell van een grote derivatenwinst, maar ook als hiervoor wordt gecorrigeerd, dan nog kwam de operationele vrije kasstroom in de afgelopen twee kwartalen uit op 27,6 miljard dollar en daalde de schuld van Shell met 13,8 miljard dollar.

Voor volgend jaar rekent Tarr op een flink agressiever aandeleninkoopprogramma van Shell, mede dankzij de verkoopopbrengst van de Texaanse bezittingen aan ConocoPhilips. Ook blijft de analist optimistisch over de vooruitzichten voor LNG op de middellange termijn.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

voda 29 oktober 2021 11:09

1

Shell-top haalt uit naar ABP: ’Teleurstellende en symbolische daad’
Door EDWIN VAN DER SCHOOT

Updated Gisteren, 12:58
Gisteren, 12:23
in FINANCIEEL

Royal Dutch Shell A
20.370.32%
AMSTERDAM - De top van Shell heeft van zich afgebeten richting pensioenfonds ABP. Topman Ben van Beurden noemt de beslissing van het ambtenarenpensioenfonds om aandelen in Shell en andere fossiele energiebedrijven te verkopen ’teleurstellend’ en ’symboliek, die geen bijdrage levert aan de energietransitie.’

Dat zei Van Beurden desgevraagd tegen journalisten in een vraaggesprek naar aanleiding van Shells derdekwartaalcijfers.

BEKIJK OOK:
Boze pensionado’s en rechtszaken: ABP stapt uit olie en gas

BEKIJK OOK:
Shell wil eigen uitstoot 50% omlaag, verdient miljarden met hoge olie- en gasprijs

„Het is teleurstellend. Dit maakt geen positief verschil voor de energietransitie. Wij hebben een voorkeur voor een dialoog met onze beleggers”, aldus Van Beurden. „Dit is allemaal symboliek. Die symboliek begrijp ik, maar die levert geen bijdrage aan de energietransitie. Wegrennende langetermijninvesteerders zijn juist contraproductief.”

Over de dialoog met zijn aandeelhouders zegt Van Beurden: „We hebben daarbij liever langetermijnbeleggers dan hedgefondsen.” Met die laatste opmerking verwijst Van Beurden naar de beruchte Amerikaanse opportunist Daniel Loeb, die recent voor $750 miljoen aan aandelen Shell heeft gekocht, en nu eist dat het bedrijf wordt opgesplitst in twee of zelfs nog meer bedrijven, om zo fossiel en groen te kunnen splitsen. Hedgefondsen hebben volgens Van Beurden toch ’andere’ en ’financiële’ bedoelingen. Shell wijst het voorstel van de activist overigens nadrukkelijk af.

BEKIJK OOK:
Beruchte activist: ’Dit is waarom Shell in twee stukken moet worden gehakt’

Van Beurden is naar eigen zeggen niet vooraf door ABP geïnformeerd over het besluit de aandelen Shell te verkopen.

BEKIJK OOK:
Pensioenreus ABP gekieteld door kritiek

Vijandig
Van Beurdens rechterhand, financieel directeur Jessica Uhl, zegt op de vraag of ABP daadwerkelijk de dialoog had gezocht en vooraf bezwaren had geuit tegen de strategie van Shell, zoals ABP-topvrouw Corien Wortmann claimt: „Ik weet niet zeker of we dit nou verwacht hadden.”

ABP is veel minder actief de confrontatie aangegaan met Shell dan bijvoorbeeld groene, activistische beleggers als Follow This-voorman Mark van Baal. Die poogt al jaren met stemmen op de aandeelhoudersvergadering, met enig succes, Shell een duurzamere kant op te duwen. ABP steunde hem daar nooit in.

BEKIJK OOK:
Luis in pels bij Shell leerde kneepjes van Al Gore en berucht hedgefonds TCI

BEKIJK OOK:

Column: ’groene’ stap van ABP helpt klimaat niets
ABP had op 30 juni voor €431 miljoen aan aandelen Shell. Sindsdien steeg de koers met 15%. In totaal heeft het fonds naar eigen zeggen €15 miljard in fossiele bedrijven, op een totaal van ruim €500 miljard belegd vermogen. Daarmee is het een van Europa’s grootste pensioenfondsen.

Uhl: „Wij geloven dat we leidend zijn in het bieden van echte oplossingen. Wij hebben de mensen en de middelen daarvoor, en het zou beter zijn als we allemaal samenwerken.” Of Nederland een te vijandig land wordt voor Shell om het hoofdkantoor te houden? „Nee, dat niet, we hebben hier een lange historie.”

Het hoofdkantoor staat volgens beide bestuurders niet ter discussie, noch door de beslissing van ABP, noch door de uitspraak van de rechter eerder dit jaar, die Shell opdraagt versneld zijn CO2-uitstoot te verminderen. Shell heeft in ons onder meer grootste plannen met Pernis, en met ondergrondse CO2-opslag.

Iets anders dan zon en wind
Van Beurden: „De energietransitie gaat voor 80% over iets anders dan zon en wind, dat vergeten mensen wel eens.” Shell geeft aan zijn fossiele energie te gebruiken om die andere investeringen in de energietransitie te financieren, zoals biokerosine en scheepvaartbrandstoffen. „Het helpt daarbij niet als langetermijnbeleggers ons uitsluiten.”

www.telegraaf.nl/financieel/883359709...

voda 29 oktober 2021 12:42

1

Chevron profiteert van hogere energieprijzen
Marktverwachtingen overtroffen.

(ABM FN-Dow Jones) Chevron heeft in het derde kwartaal van 2021 zwarte cijfers geschreven, dankzij de stijgende olie- en gasprijzen. Dit bleek vrijdagmiddag uit de resultaten van de Amerikaanse oliereus.

"De resultaten in het derde kwartaal waren sinds het eerste kwartaal van 2013 niet zo sterk, vooral dankzij de verbeterde marktomstandigheden", zei CEO Mike Wirth.

De gemiddelde prijs voor olie bij de upstreamactiviteiten van Chevron steeg in het kwartaal van 31 naar 58 dollar per vat en die voor aardgas zelfs van 0,89 dollar naar 3,25 dollar per kubieke voet.

De winst bij Upstream steeg mede daardoor naar 5,1 miljard dollar. De totale winst kwam uit op 6,1 miljard dollar, waar Chevron in het derde kwartaal van 2020 nog een verlies van 207 miljoen dollar boekte.

De aangepaste winst per aandeel van 2,96 dollar was veel beter dan de 2,20 dollar waar analisten geraadpleegd door FactSet op hadden gerekend.

De omzet kwam op jaarbasis bijna 83 procent hoger uit op 44,7 miljard dollar, waar de markt 41,2 miljard dollar voorspelde.

De olieproductie steeg in het kwartaal met 7 procent naar 3,03 miljoen vaten per dag.

De vrije kasstroom kwam uit op het hoogste niveau ooit, op 6,7 miljard dollar.

Verder daalden de investeringen over de eerste negen maanden van 10,3 miljard tot 8,1 miljard dollar.

Het aandeel Chevron noteert vrijdag in de voorbeurshandel 2 procent hoger.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

voda 29 oktober 2021 14:12

1

Exxon profiteert van sterkere vraag
Kosten omlaag.

(ABM FN-Dow Jones) Exxon Mobil heeft in het derde kwartaal kunnen profiteren van een sterkere vraag en kostenbesparingen, en schreef daardoor weer zwarte cijfers. Dit meldde de Amerikaanse oliereus vrijdagmiddag.

"Alle drie onze kernactiviteiten realiseerden winst in het kwartaal", zei CEO Darren Woods in een toelichting, erop wijzend dat de vraag naar brandstoffen verbeterde. Ook wist Exxon de kosten onder controle te houden.

Zo wist het bedrijf in de eerste negen maanden van 2021 voor nog eens 1,5 miljard dollar aan kosten te besparen. De investeringen daalden in het derde kwartaal van 4,1 naar 3,9 miljard dollar.

In 2021 komen de investeringen aan de onderkant van de afgegeven bandbreedte van 16 miljard tot 19 miljard dollar uit, aldus Exxon. Na negen maanden zat Exxon op 10,8 miljard dollar.

In de komende jaren verwacht het bedrijf jaarlijks 20 tot 25 miljard dollar te investeren, maar dat plan moet in het vierde kwartaal nog worden goedgekeurd door het bestuur.

In het derde kwartaal kwam de winst uit op bijna 6,8 miljard dollar, tegenover een verlies van 680 miljoen dollar in dezelfde periode een jaar eerder. De aangepaste winst van 1,58 dollar per aandeel was iets beter dan de 1,56 dollar waar analisten geraadpleegd door FactSet op rekenden.

Bij Upstream zorgden hogere prijzen en dito volumes voor een winst van bijna 4 miljard dollar, tegenover een verlies van 383 miljoen dollar een jaar eerder. Bij Downstream verbeterden de marges, wat resulteerde in een winst van 1,3 miljard dollar. Een jaar eerder schreef deze tak nog een verlies van 231 miljoen dollar.

De operationele kasstroom kwam eind derde kwartaal uit op 12,1 miljard dollar en een "sterke outlook" voor de kasstroom stelt Exxon in staat om in 2022 een aandeleninkoopprogramma te starten met een looptijd van 12 tot 24 maanden en een totale waarde van 10 miljard dollar.

Het aandeel Exxon stijgt in de voorbeurshandel op Wall Street een procent.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

voda 1 november 2021 07:20

0

Shell roept dit over zichzelf af
31 okt 20:25

Dat Shell onder vuur ligt van hedgefonds Third Point is niet verrassend. Het olie- en gasbedrijf is een achterblijver op de beurs. Het fonds van miljardair Daniel Loeb weet de remedie: Shell moet zich opsplitsen in een 'groen' en een 'fossiel' deel.

Nou zal geen enkel bedrijf staan te juichen als een activistische aandeelhouder pleit voor een andere koers. Maar druk van buiten kan er wel toe leiden dat een bedrijf in actie komt.

Opsplitsing is echter een slecht plan, zegt Shell. Het bedrijf claimt de inkomsten uit de fossiele activiteiten juist hard nodig te hebben om zijn groene plannen te kunnen betalen.

Maar in hoeverre gebeurt dat? Saillant is dat de inkomsten uit de Texaanse olievelden, werden uitgekeerd aan de aandeelhouders. Het ging om $7 mrd waar het bedrijf ook groene projecten mee had kunnen bekostigen.

De plannen van Loeb komen niet veel logischer over. De Amerikaan wil onder meer de fossiele LNG-tak van Shell onderbrengen in de afgesplitste groene onderneming, plus de tankstations. Beleggers met een groen mandaat zullen nooit in zo'n bedrijf investeren.

Splitsingen zijn ingewikkeld en allerminst een garantie op het creëren van waarde. In die zin speelt Loeb blufpoker met zijn mededeling 'dat er een duidelijk hoger rendement zal zijn voor de aandeelhouders' wanneer Shell zich opdeelt.

De vraag is of Loeb überhaupt kansrijk is. Op de aandeelhoudersvergadering dit voorjaar steunde 90% van de aandeelhouders de klimaatplannen van Shell. Zullen die nu massaal gehoor geven aan de oproep van de Amerikaanse hedgefondsmanager?

Anderzijds: het groene aandeelhouderscollectief Follow This begon enkele jaren geleden — toen het Shell voor het eerst opriep om de koers drastisch te verleggen — ook klein. Destijds stemde slechts 3% van alle aandeelhouders daarmee in. Bij de laatste aandeelhoudersvergadering was dat percentage vertienvoudigd. Dat wijst op groeiende onvrede onder de aandeelhouders over Shells groene strategie. Mogelijk kan Loeb daar zijn voordeel mee doen.

De onvrede onder aandeelhouders is uiteindelijk het echte probleem van Shell. Aan de ene kant is klimaatbeleid van het bedrijf maar matig overtuigend, getuige de steun voor Follow This. Aan de andere kant vertegenwoordigt Loeb 'traditionele' aandeelhouders die zich vooral druk maken om de achterblijvende koers van het aandeel Shell.

Het bedrijf heeft dus wat uit te leggen. En dat het het zover heeft laten komen, heeft het bedrijf aan zichzelf te danken.

Lees het volledige artikel: fd.nl/opinie/1417883/shell-roept-dit-...

voda 1 november 2021 07:22

0

Advies van Berenberg over Shell
Beurshuis Berenberg
Aandeel Royal Dutch Shell
Datum 29 oktober 2021
Advies Kopen
Koersdoel 24,00 EUR

Detail advies
(Trivano.com) - Op 29 oktober 2021 hebben de analisten van Berenberg hun beleggingsadvies voor Royal Dutch Shell (RDSA; ISIN: GB00B03MLX29) herhaald. Het advies van Berenberg voor Royal Dutch Shell blijft "kopen".

Het koersdoel wordt door Berenberg verlaagd van 25,00 EUR naar 24,00 EUR.

Op 28 oktober 2021 publiceerde Royal Dutch Shell kwartaalcijfers.

voda 2 november 2021 08:30

0

Sectorbericht:

BP handhaaft dividend
Hogere winst in derde kwartaal.

(ABM FN-Dow Jones) BP heeft in het derde kwartaal van 2021 een hogere winst geboekt en handhaafde het dividend. Dit bleek dinsdag voorbeurs.

Er werd in het derde kwartaal een verlies geboekt van 2,5 miljard dollar. Een jaar eerder bedroeg het verlies nog 450 miljoen dollar. In het tweede kwartaal van 2021 verdiende BP nog 3,1 miljard dollar. Het verlies in het afgelopen jaar had met name te maken met boekhoudkundige afschrijving van 6,1 miljard dollar vooral gerelateerd aan de "buitengewone stijging" van de gasprijzen richting het einde van het kwartaal.

Wel werd er een onderliggende winst op basis van vervangingskosten geboekt van 3,3 miljard dollar tegen 2,8 miljard dollar een kwartaal eerder en een winst van 86 miljoen dollar een jaar eerder.

De operationele kasstroom van BP bedroeg afgelopen kwartaal 6,0 miljard dollar, een aanzienlijke verbetering ten opzichte van de 5,2 miljard dollar vorig jaar. In het tweede kwartaal was dit 5,4 miljard dollar.

De nettoschuld van BP daalde aan het einde van het kwartaal naar iets minder dan 32 miljard dollar. Dit was een kwartaal eerder nog 32,7 miljard dollar.

BP wil over het derde kwartaal een dividend uitkeren van 5,46 cent per aandeel, gelijk aan het dividend over het tweede kwartaal. Dit was toen een verhoging van 4 procent.

Ook wil de oliereus een aandeleninkoopprogramma starten ter waarde van 1,25 miljard dollar. Bij de resultaten over het tweede kwartaal werd al een inkoopprogramma aangekondigd van 1,4 miljard dollar. Dit programma werd op 1 november afgerond.

BP herhaalde het plan om ten minste 60 procent van het surplus aan kasstroom aan de aandeelhouder uit te keren in de vorm van een inkoop van eigen aandelen, met als voorwaarde dat de kredietwaardigheid niet in het geding komt. De resterende 40 procent wordt dan onder meer gebruikt voor het versterken van de balans.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

voda 2 november 2021 08:35

0

Beursblik: Kepler Cheuvreux verhoogt koersdoel Shell
Koersdoel naar 24,50 euro.

(ABM FN-Dow Jones) Kepler Cheuvreux heeft dinsdag het koersdoel voor Royal Dutch Shell verhoogd van 21,50 euro naar 24,50 euro. Het koopadvies werd daarbij gehandhaafd.

De analist constateerde naar aanleiding van de cijferrapportage afgelopen week dat de handel in LNG in het afgelopen kwartaal een negatieve impact heeft gehad op de cijfers. Shell dekt zijn gasproductie af, waardoor het energieconcern niet profiteert van de scherpe stijging van de LNG prijzen.

De oplopende olieprijzen werken wel in het voordeel van Shell en de analist voorziet dat in 2022 voor circa 18,6 miljard dollar naar de aandeelhouders zal terugvloeien in de vorm van dividenden en de inkoop van eigen aandelen. Dit komt neer op ongeveer 10 procent van de huidige beurswaarde. Dat is inclusief de 7 miljard dollar uit de verkoopopbrengst van de Texaanse activiteiten.

Kepler gaat daarbij uit van een gemiddelde prijs van 65 dollar per vat Brent. Een vat Brent kost vanochtend 85,20 dollar.

Het aandeel Shell sloot maandag op de Amsterdamse beurs op 19,93 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

voda 4 november 2021 06:18

0

Vattenfall en Shell onderzoeken duurzame kerosine
Van onze redacteur 3 nov 18:02

Energiebedrijven Shell en Vattenfall, de Scandinavische luchtvaartonderneming SAS en het Nieuw-Zeelandse techbedrijf LanzaTech werken samen aan het op grote schaal produceren van een synthetische, duurzame brandstof voor de luchtvaart. Het plan is om in 2026 of 2027 een fabriek in Zweden te hebben die jaarlijks 50.000 ton van de duurzame kerosine produceert. Dat maakten de bedrijven woensdag bekend.

In plaats van uit nieuw fossiel materiaal wordt de synthetische brandstof (Sustainable Aviation Fuel, of SAF) geproduceerd met behulp van emissievrije elektriciteit gemaakt van gerecyclede koolstofdioxide. De technologie hiervoor is ontwikkeld door LanzaTech en het Amerikaanse Pacific Northwest National Laboratory. Wanneer de productie volledig op gang is, kan deze SAS in de jaren 2030 tot 25% van zijn wereldwijde vraag naar duurzame vliegtuigbrandstof voorzien.

Om de productie van de nieuwe brandstof op gang te krijgen, zijn de bedrijven overeen gekomen dat Vattenfall onderzoek gaat doen naar emissievrije elektriciteitsvoorziening, waterstofproductie en terugwinning van koolstofdioxide. Shell zal de brandstofproductie en logistiek onderzoeken en de koper van de brandstof, waarvoor technologie van LanzaTech wordt gebruikt, zijn. SAS neemt als potentiële koper van de kerosine deel.

Lees het volledige artikel: fd.nl/bedrijfsleven/1418301/vattenfal...

voda 4 november 2021 11:28

0

Column: misschien is opdelen van Shell zo gek nog niet
author avatar
Door JOS VERSTEEG

Updated Gisteren, 09:07
Gisteren, 08:30
in FINANCIEEL

AEX
819.570.44%
Royal Dutch Shell A
19.5341%
Na het bericht dat de activistische aandeelhouder Third Point Shell wil opdelen bleef het opmerkelijk rustig. Mijn eerste reactie was: hoezo opdelen? Shell doet vrijwel niets aan duurzame energie! Maar dat is niet helemaal waar. Bij nader inzien denk ik dat Third Point een goed punt heeft.

? ANP/HH
Shell heeft begin dit jaar aangegeven dat het jaarlijks zo’n $2 tot $3 miljard wil investeren in duurzame energie (circa 10% van de totale investeringen). Voor een concern dat in duurzame energie zijn toekomst heeft, vind ik dat nogal voorzichtig.

Third Point ziet het echter breder en doelt op het apart zetten van een combinatie van duurzaam en activiteiten die minder CO2-uitstoten, zoals LNG en Marketing (onder andere handel in gas en elektra en infrastructuur voor elektrische voertuigen en waterstof). Deze activiteiten zijn zeer omvangrijk.

BEKIJK OOK:
Beruchte activist: ’Dit is waarom Shell in twee stukken moet worden gehakt’

Third Points ceo Daniel Loeb verwacht dat dit deel volgend jaar een winst voor afschrijving en amortisatie (EBITDA) van $25 miljard kan boeken. Dat is 40% van de totale EBITDA. Deze min of meer ’schone’ activiteiten zouden zelfstandig gezet evenveel waard zijn als heel Shell nu. De olie en de raffinaderijen krijg je er dan gratis bij.

Loeb staat niet alleen in die gedachtegang. Analisten van Bernstein rekenen voor dat alleen al Marketing - als de 10.000 laadstations in 2025 zijn toegevoegd – zo’n $92 miljard waard is. LNG zou met een bescheiden multiple van acht keer de EBITDA al $150 miljard waard zijn. Samen is dat $242 miljard. Dat is bijna de huidige ondernemingswaarde van Shell.

BEKIJK OOK:
Column: ’groene’ stap van ABP helpt klimaat niets

Niet alleen de aandeelhouders profiteren van de opdeling. Het is ook goed voor het milieu. De lagere waardering van de oude ’vuile’ delen en de daardoor hogere kapitaalkosten beperkt de investeringsmogelijkheden in nieuwe olievelden. De hoge waardering van de schone delen stimuleert juist nieuwe investeringen.

Hoe meer aandeelhouders, zoals het ABP, min of meer gedwongen door de deelnemers stoppen met beleggen in fossiele brandstofproducenten, hoe meer druk er komt om het bedrijf op te splitsen.

BEKIJK OOK:
Waarom Shell niets voelt voor opknippen in groen en grijs

Loeb benadrukt dat niet alleen de laatste twee jaar rampzalig waren voor Shell; aandeelhouders hebben een moeilijke twee decennia achter de rug met een bedroevend rendement van gemiddeld -2% per jaar. Het rendement op het geïnvesteerd vermogen is al tien jaar niet meer boven de 10% uitgekomen.

Shell’s waardering lijkt inderdaad laag, maar gezien de reactie van Shell lijkt er voorlopig weinig actie te verwachten.

Jos Versteeg is aandelenanalist bij InsingerGilissen. Reageren? Mail naar vragen@dft.nl

www.telegraaf.nl/financieel/847117868...

Vertraagd	24 apr 2024 17:38
Koers	34,015
Verschil	+0,135 (+0,40%)
Hoog	34,230
Laag	33,955
Volume	5.309.503
Volume gemiddeld	7.597.398
Volume gisteren	5.322.034

23 apr	Bloomberg: Shell in gesprek over bela...
15 apr	Video: correctie in aandeel Shell
14 apr	Econoom: olieprijzen verder omhoog na...	1
12 apr	Slotcall: even was 900 binnen handber...	7
11 apr	AEX kruipt in het groen richting rent...	2
10 apr	Saxo ziet beleggersvertrouwen dalen
09 apr	AEX struikelt vlak voor de finish en ...	5
09 apr	FT: oud-Shell-topman Van Beurden ziet...	4
05 apr	Slotcall: AEX gaat kopje onder, maar ...
05 apr	Beursblik: per saldo goede update Shell

Royal Dutch Shell « Terug naar discussie overzicht

Shell nieuwtjes.

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

SHELL PLC nieuws meer