Acacia Pharma kondigt vervroegde aflossing aan van leningfaciliteit van Hercules Technology Growth Capital
Vermindering van schuldendienstverplichtingen
Cambridge, VK en Indianapolis, VS - 4 mei 2021, 07:00 CEST: Acacia Pharma Group plc (“Acacia Pharma”, de “Groep” of het “Bedrijf”) (EURONEXT: ACPH), een ziekenhuisfarmaceutisch bedrijf dat zich richt op de ontwikkeling en commercialisering van nieuwe producten gericht op het verbeteren van de zorg voor patiënten die belangrijke behandelingen ondergaan, zoals chirurgie, andere invasieve procedures of chemotherapie bij kanker, kondigt de vervroegde aflossing en volledige afwikkeling aan van haar schuldenfaciliteit met Hercules Technology Growth Capital, Inc. (“Hercules Technology Growth Capital, Inc. ”) (NYSE: HTGC) en, ingevolge de reeds afgesloten schuldfaciliteit met Cosmo Pharmaceuticals NV (“ Cosmo ”), de voorgestelde verlening van zekerheden aan Cosmo in ruil voor een verlaging van de couponrente.
Acacia Pharma heeft vervroegd afgelost ter volledige afwikkeling van alle uitstaande bedragen onder haar leningsfaciliteit van Hercules, zoals voorzien in de voorwaarden van de Hercules-leningsovereenkomst (de 'Hercules-overeenkomst'), aangekondigd op 2 juli 2018. Deze vervroegde terugbetaling, voor een totaalbedrag van ongeveer $ 4,3 miljoen, voldoet volledig aan de verplichtingen van het bedrijf onder de Hercules-overeenkomst en als gevolg daarvan zullen alle zekerheden die Acacia Pharma aan Hercules heeft verstrekt onder de Hercules-overeenkomst worden vrijgegeven.
Onder de voorwaarden van de huidige schuldfaciliteit met Cosmo, moet de Vennootschap zekerheid verlenen aan Cosmo op materieel vergelijkbare voorwaarden als die welke zijn verleend onder de Hercules-overeenkomst in ruil voor een verlaging van de coupon te betalen op de Cosmo-schuldfaciliteit van 200 basispunten. (9% versus 11%). Dit zal leiden tot een vermindering van het door Acacia Pharma te betalen rentebedrag met ongeveer € 500k per jaar.
De voorwaarden waaronder zekerheid aan Cosmo zal worden verleend, zullen zo snel als redelijkerwijs mogelijk is na deze aankondiging worden afgerond.
Gary Gemignani, CFO van Acacia Pharma, merkte op: “De maatregelen die we nemen, zullen onze jaarlijkse schuldendienstkosten verlagen en ons in staat stellen meer van ons kapitaal aan te wenden om de lancering van onze producten te financieren. We zullen blijven zoeken naar manieren om de groei van ons bedrijf verder te financieren tegen gunstige commerciële voorwaarden, terwijl we de succesvolle commercialisering van BARHEMSYS® en BYFAVO ™ in de VS voortzetten. "