Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

QSC AG

1.723 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 ... 83 84 85 86 87 » | Laatste

Omlaag ↓

atitlan 26 februari 2011 09:07

Je hebt gelijk gekregen Renem, slot onder de 3€, er werd meer verkocht als ons lief is.
Op weg naar de cijfers van a.s. maandag heeft QSC een ronduit teleurstellend beeld laten zien, terwijl Versatel de afgelopen weken juist op schot begint te komen.
Ofschoon QSC nog steeds een koopje is, vind ik de verschuiving in de onderlinge verhouding niet geheel onlogisch, verwachtte haar zelf, zie Versatel draadje.
Enerzijds omdat Versatel voor diegenen die door het kt nettoresultaat heen kunen kijken op basis van EBITDA veel meer ondergewaardeerd was (en nog steeds is), anderzijds omdat ik sterk geloof in VerQutel, i.e. een spoedige fusie van beide bedrijven.

Op een Duitse QSC-aandeelhouder die in de grote koersstijging van QSC rond de jaarwisseling de reden voor het teleurstellende recente verloop zag, schreef ik daarom als antwoord.

Ich denke es ist begründet weil eine Fusion von QSC mit Versatel angestrebt sein könnte.
Das wäre im Interesse alle Anteilhaber weil es bei diesen Netzbetreiber enorme Synergien bringe. Es entstehe dann wahrlich ein hocheffizientes Telko Powerhouse mit sehr großen Wettbewerbsvorteile
Allerdings wäre eine Fusion nur möglich wenn QSC und VTW in etwa gleich bewertet sind, auf Basis vom Operativen Gewinn, z.B. 8 x EBITDA.
Das entspreche für QSC ein Kurs von 4,80 € für Versatel 24,00 €.
Also wäre eine Fusion nur möglich bei ein Tauschverhältnis von etwas 5:1.
Dann kriegen die QSC-Aktionaere noch quasi umsonst ein Drittel des Versatels Glasfasernetzes dazu. Von daher wäre bei ein Fusion sogar auch 6:1 zu rechtfertigen.
Es ist natürlich nur eine Spekulation aber wenigstens zeigt sie das Versatel derzeit viel mehr Luft nach oben hat als QSC.

[verwijderd] 28 februari 2011 08:03

28.02.2011 07:50
------------------------------------------------------------------------------

Vorläufige Zahlen 2010
- Erfolgreicher Transformationsprozess: IP-basierte Umsätze erhöhen sich
um 11%
- Höhere Ertragskraft: Konzerngewinn steigt auf 24,2 Millionen Euro
- Höhere Finanzkraft: Free Cashflow steigt auf 27,7 Millionen Euro

Prognose 2011
- Free Cashflow von 35 bis 45 Millionen Euro geplant
- Erstmalige Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr geplant

Köln, 28. Februar 2011. Bei der QSC AG, Köln, bestimmte 2010 weiterhin der
Transformationsprozess von einem TK-Netzbetreiber zu einem
ITK-Serviceanbieter die Geschäftsentwicklung. Infolge der Konzentration auf
höhermargige IP-basierte Umsätze konnte das Unternehmen die Finanz- und
Ertragskraft deutlich steigern und so ihre im Jahresverlauf 2010 genannten
Erwartungen für das Geschäftsjahr vollständig erfüllen.

Der Umsatz stieg 2010 auf 422,1 Millionen Euro nach 420,5 Millionen Euro im
Vorjahr. Während die Umsätze mit klassischen Produkten eines Netzbetreibers
wie Call-by-Call und ADSL2+ 2010 um 26,1 Millionen Euro auf 133,2 Millionen
Euro sanken, stiegen die Umsätze mit IP-basierten Produkten und Diensten um
insgesamt 27,7 Millionen Euro auf 288,9 Millionen Euro. Damit erzielte QSC
2010 bereits 68 Prozent der Umsätze in diesen zukunftsträchtigen
Geschäftsfeldern. Die Fortschritte im Transformationsprozess verdeutlicht
die quartalsweise Entwicklung: Der Anteil IP-basierter Umsätze stieg von 65
Prozent im ersten Quartal auf 72 Prozent im vierten Quartal 2010.

Die Weiterentwicklung zu einem ITK-Serviceanbieter und die anhaltend
strikte Kostendisziplin ermöglichten 2010 einen weiteren Anstieg des
EBITDA-Ergebnisses auf 78,1 Millionen Euro nach 76,9 Millionen Euro im
Vorjahr; die EBITDA-Marge erhöhte sich auf 19 Prozent. Planmäßig sinkende
Abschreibungen trugen maßgeblich dazu bei, dass QSC das operative Ergebnis,
das EBIT, im gleichen Zeitraum mehr als verdoppeln konnte: Es stieg auf
20,9 Millionen Euro gegenüber 9,7 Millionen Euro im Vorjahr; die EBIT-Marge
verbesserte sich auf 5 Prozent. Angesichts der nachhaltigen und wachsenden
Profitabilität bilanzierte das Unternehmen 2010, den Vorschriften von IFRS
folgend, aktive latente Steuern auf Verlustvorträge und realisierte in der
Folge einen positiven Effekt aus Steuern in Höhe von 5,3 Millionen Euro.
Der Konzerngewinn nach Steuern stieg auf 24,2 Millionen Euro nach 5,5
Millionen Euro im Vorjahr; das Ergebnis je Aktie erhöhte sich auf 0,18 Euro
gegenüber 0,04 Euro im Jahr 2009.

Nettoliquidität von 28,4 Millionen Euro

Die deutlich steigende Ertragskraft führte 2010 zu signifikant höheren
Mittelzuflüssen. Den Free Cashflow konnte QSC im abgelaufenen Geschäftsjahr
auf 27,7 Millionen Euro gegenüber 12,9 Millionen Euro im Vorjahr mehr als
verdoppeln. Der Bestand an liquiden Mitteln erhöhte sich dabei um 5,2
Millionen Euro auf 46,5 Millionen Euro zum 31. Dezember 2010. Zugleich
reduzierte QSC die zinstragenden Verbindlichkeiten um 22,5 Millionen Euro
auf 18,1 Millionen Euro. Diese nochmalige signifikante Reduzierung der
Schulden ermöglichte einen Anstieg der Nettoliquidität auf 28,4 Millionen
Euro gegenüber 0,7 Millionen Euro zum 31. Dezember 2009.

Die Investitionen konnte QSC als ITK-Serviceanbieter im abgelaufenen
Geschäftsjahr deutlich reduzieren: Mit 29,2 Millionen Euro lagen sie um
rund 30 Prozent unter dem Niveau des Vorjahres von 42,2 Millionen Euro. Der
entsprechende Anteil am Umsatz reduzierte sich von 10 Prozent auf 7
Prozent.

Weitere Steigerung der Finanz- und Ertragskraft

QSC wird im laufenden Geschäftsjahr den Transformationsprozess zu einem
ITK-Serviceanbieter fortsetzen und erwartet dadurch eine weitere Stärkung
der Finanz- und Ertragskraft; konkret plant das Unternehmen eine Steigerung
des Free Cashflows auf 35 bis 45 Millionen Euro. Zudem plant QSC erstmals
für das Geschäftsjahr 2011 die Ausschüttung einer Dividende.

Der QSC-Vorstandsvorsitzende Dr. Bernd Schlobohm erklärt: '2010 war ein
erfolgreiches Jahr für QSC, da wir im Transformationsprozess große
Fortschritte gemacht haben. Auch 2011 stehen die Weiterentwicklung zu einem
ITK-Serviceanbieter und damit die Konzentration auf margenstärkere
IP-basierte Umsätze im Fokus. Mittelfristig erschließen wir uns durch neue
Angebote wie Housing und Hosting sowie eine innovative
Cloud-Computing-Plattform attraktive Wachstums- und Ertragspotenziale.'
In Mio. EUR 2010 2009
Umsatz 422,1 420,5
- davon IP-basiert 288,9 261,2
EBITDA 78,1 76,9
EBIT 20,9 9,7
Konzerngewinn 24,2 5,5
Free Cashflow 27,7 12,9
Nettoliquidität* 28,4 0,7
Liquide Mittel* 46,5 41,3
Investitionen 29,2 42,2
Mitarbeiter*

[verwijderd] 28 februari 2011 08:21

Zudem plant QSC erstmals
für das Geschäftsjahr 2011 die Ausschüttung einer Dividende.

we gaan t allemaal zien

atitlan 28 februari 2011 09:16

Ogenschijnlijk super cijfers.

Immers
Geweldige verbetering van netto resultaat -- als voorspeld (wegens sterk dalende afgschrijvingen)
En free Cash Flow -- als voorspeld (sterk dalende investeringen)

Maar geen margeverbetering.
Feitelijk was het afgelopen Q4 (marge 17,5%) op dat punt slechter dan Q4 2009 (marge 18,4%).
Kortom terecht een enorme koerstijging in 2010, echter zonder dat je er het management daarvoor ook maar enig krediet voor hoeft te verlenen.

Ik wil niet verhullen dat ik daarom in de opening een percentage van mijn aandelen heb verkocht. Zie voor de komende tijd toch veel meer perspectief bij Versatel. Niettemin hoop ik gewoon nog dat mijn resterende stukken naar fair value (imo ca 4€) stijgen.

Bijlage:

atitlan 28 februari 2011 09:20

Zie

Bijlage:

atitlan 28 februari 2011 10:12

De cijfers, en ze zijn prachtig, worden door de markt heel goed opgepakt.
Blijkbaar hebben ze bepaalde ogen doen openen ;)

Hans_U 28 februari 2011 10:31

quote:
atitlan schreef op 28 februari 2011 09:16:
een percentage van mijn aandelen heb verkocht. Zie voor de komende tijd toch veel meer perspectief bij Versatel.

Aan de koop-kant bij Versatel dus? Ik kan wel wat hulp gebruiken ;-)

Ligt eventjes stil bij 7 euro de laatste paar dagen.
Zou qsc moeten verkopen wil ik nog meer Versatel kopen. Zou waarschijnlijk een goede zet zijn, maar ik doe het voorlopig toch niet.
Leuke portie versatel ingezameld inmiddels. Weer even welletjes dus.

Vwb qsc wacht ik het in elk geval tot de aandeelhoudersvergadering af.
Zou normaliter niet heel lang meer moeten duren voordat er meer duidelijkheid komt. Er moeten in 2011 de nodige meldingen komen. En 2011 zal veel betere resultaten geven dan 2010. En ook veel beter dan de (summiere) prognose voor 2011 van qsc zelf.
Aandeelhoudersvergadering zou wel eens een goed-nieuws-show kunnen worden.

Wat me tegenvalt (sowieso voor alle kwartalen in 2010) is dat het verhaal over hogere-marge IP omzet maar amper in de cijfers terug te vinden is. En al helemaal niet als je Q4 2009/2010 vergelijkt.

Maar goed, business gaat goed. Er zit nog veel in de pijplijn en het lijkt er op dat er stap voor stap naar een overname/fusie toegewerkt wordt. Is ook alleen maar logisch. Maar met wie/wat/wanneer? Blijft gokken. Normaliter de combi die ook bedrijfseconomisch het meeste zin heeft, maar ja, wat is 'normaliter' ? Bij qsc. Of Versatel.....

Voorlopig van mij geen acties dus. Posities ingenomen. Veel qsc, leuk belang in Versatel. Afwachten. Welk konijn er uit de hoge hoed gaat komen.

succes, groeten, Hans.

[verwijderd] 28 februari 2011 12:36

Hij stijgt mooi door vandaag. Ik blijf ook nog rustig zitten, verwacht dat ie de komende tijd toch wel de doorbraak naar 4 Euro maakt.
Misschien is switchen naar versatel goeie zaak maar wacht er nog even mee. Ben tevreden met huidige positie daarin.

Mocht je na aandeelhoudersvergadering gaan verkopen Hans, wel even vtv laten weten he want volgens mij zakken we dan met minimaal een procentje of 5%:-)

Hans_U 28 februari 2011 12:56

quote:
erik29 schreef op 28 februari 2011 12:36:
Mocht je na aandeelhoudersvergadering gaan verkopen Hans, wel even vtv laten weten he want volgens mij zakken we dan met minimaal een procentje of 5%:-)

wees maar niet bang ;-))
Mogelijk ga ik iets afbouwen. = iets heel anders dan alles dumpen :
- sowieso pas na de aandeelhoudersvergadering
- als de prijs me aanstaat (=onwaarschijnlijk bij minder dan 4 euro)
- kleine plukjes tegelijk
- in de laat
- afhankelijk hoe ik verder de kansen/risico's inschat
- mogelijk wat qsc voor Versatel ruilen........
- geen haast

achtergrond is dat m'n portefeuille nu op meer dan 60% qsc staat. En dat is een beetje veul. Geen enkel bedrijf is zonder risico. Stel dat er een Boeing op het hoofdkantoor ploft....

En wie weet wat er allemaal gebeurd is voordat het eind mei is. Het rommelt.

wijsheid, succes, groeten, Hans.

[verwijderd] 28 februari 2011 20:40

Slot op 3,20. Mooie dag. Hopelijk gaan we nu eindelijk eens afstand nemen van de 3 en niet opnieuw ernaar terug. Tot be continued...

nobahamas 2 maart 2011 09:29

Ik kon het weer niet laten, toch nog maar een plukje gekocht op 3,05.
Mooi voor de daghandel.

[verwijderd] 2 maart 2011 21:42

@nohabamas
dag handel, slot op 2.99, met 1.6mio stukken...
redelijke omzet dus, maar terug naar beneden vind ik minder.
René

elmark 2 maart 2011 21:46

quote:
atitlan schreef op 14 februari 2011 10:49:
@ Hans,

mijn verwachting is en blijft EPS 2010 ca 30 cent, voor het merendeel op grond van verder dalende afschrijvingen.

Daarom is het allemaal zo bizar wat die analisten bij QSC doen.
Al twee jaar geleden stelde ik dat de omzet- en EBITDA-boost van 2007/2008 vast dat QSC in de nabije toekomst vanwege sterk dalende investeringen en afschrijvingen nauwelijks verdere omzet- of EBITDAgroei nodig had om als vanzelf een cash en winstmachine te worden.
Het was o zo voorspelbaar, maar analisten gingen toen QSC ineens op toen logischerwijze nog niet voorhanden zijnde netto winst taxeren, i.p.v. op de enige maatstaf die in telcoland voor een juiste waardering van belang is: EBITDA.
[/quote]

[quote alias=atitlan id=5452249 date=201102280916]
Ogenschijnlijk super cijfers.

Immers
Geweldige verbetering van netto resultaat -- als voorspeld (wegens sterk dalende afgschrijvingen)
En free Cash Flow -- als voorspeld (sterk dalende investeringen)

Maar geen margeverbetering.
Feitelijk was het afgelopen Q4 (marge 17,5%) op dat punt slechter dan Q4 2009 (marge 18,4%).
Kortom terecht een enorme koerstijging in 2010, echter zonder dat je er het management daarvoor ook maar enig krediet voor hoeft te verlenen.

Ik wil niet verhullen dat ik daarom in de opening een percentage van mijn aandelen heb verkocht. Zie voor de komende tijd toch veel meer perspectief bij Versatel. Niettemin hoop ik gewoon nog dat mijn resterende stukken naar fair value (imo ca 4€) stijgen.

Atitlan, ik snap eigenlijk helemaal niet waarom je dit supercijfers noemt. De EPS is lager dan die was voorspeld door de positiefste analist, terwijl je het vaker erover hebt dat de voorspellingen van analisten veel te mager zijn. Nog maar niet gesproken over de afnemende marges.

atitlan 2 maart 2011 22:14

Supercijfers (immers verviervoudiging van netto winst) maar ik schreef niet voor niets 'ogenschijnlijk', dus enkel voor de niet-insiders.
Voor mij waren ze allerminst een positieve verassing, eigenlijk het minimum van wat je al een jaar geleden op grond van dalende afschrijvingen kon verwachten, heb dat in deze draad ook voorgerekend. En daarom, gelet op de sterk gestegen koers, reden dat ik maandag een deel verkocht, ook wetende dat dit aandeel nog altijd extreem gemanipuleerd wordt, wellicht in samenhang met de recente bokkesprong van grootaandeelhouder Baker, wat ik overigens als een van de indicatoren voor het VerQutel scenario beschouw.

Tja, zeer lang zaten de analisten bij QSC te slapen, voerden recent op basis van een koers die door het dak ging plots extreem hun EPS-verwachting en koersdoel op.
Die lopen achter de feiten aan i.p.v. ze goed te voorspellen. Ik sla er nauwelijks nog acht op, behalve wanneer ze apert onjuist pushen dan wel bashen.
Dat vind ik dan een contraindicatie voor cijfers die mogelijk de andere kant opgaan. Sommige analisten, voorop Heike Pauls en Benjamin Kohnke, vertrouw ik namelijk al lang niet meer. Maar ook met die kennis kun je wat doen.

Hans_U 3 maart 2011 00:52

quote:
atitlan schreef op 2 maart 2011 22:14:
Supercijfers (immers verviervoudiging van netto winst)

tja,
ik blijf heilig geloven in m'n belegging in qsc, maar het verhaal van verhuizen naar omzet met 'hogere marges' (IP-gebaseerde omzet), vind je gewoon niet terug in de cijfers. Alle retoriek ten spijt.
Wat niemand verder duidelijk belicht, is dat in 2011 de OMZET eindelijk flink zal gaan stijgen.
Freenet komt erbij, IP partner uiteraard. Handel door partners (Centraflex), het eerste glasvezel-project (Leipzig, geen idee overigens over hoeveel geld dit gaat.....),en dan toch een deeltje van wat er allemaal in de pijplijn zit. KPN zou een flinke boost kunnen geven....

Hoe dan ook : fantasie moet weer terugkomen, qsc kan weer GROEI tegemoet zien.

Laat je niet gek maken. Er zijn boven de 3.50 flinke hoeveelheden verhandeld. Niet gekocht door een kleine partij. Niet gekocht om er verlies op te maken.

Geduld, komt goed.

succes, groeten, Hans.

nobahamas 3 maart 2011 09:59

3,20 is weer zichtbaar in het boekje

atitlan 5 maart 2011 09:01

'Die Analysten stellten fest, dass er seit Mitte des Jahres 2010 kontinuierlich angestiegen ist. Aktionäre, die zu der Zeit richtig handelten, verbuchten Gewinne.'

'Danach beobachteten die Trader, dass der QSC-Kurs ein bisschen fiel.'

'Man spricht nun von einer Verschnaufpause.'

'Die Käufer der Aktie müssen jetzt daran arbeiten, dass sie die Korrektur der vergangenen Wochen beenden.'
Enz.

Is dit een analyse.. ik vind het humor .. nooit eerder zoiets stupides gelezen.
Daarom ook maar als bijlage de foto van het Duitse TA-genie.

QSC: Signale in den kommenden Wochen abwarten

Am Ende des vergangenen Jahres ging es zur Freude der Trader mit der Aktie QSC wieder besser. Sie konnte einen steilen Anstieg hinlegen. Soll man nun erwarten, dass der Trend länger gehalten wird oder ändert sich die Situation schon bald und der Kurs fällt? Viel mehr dazu verrät ein Blick auf den ganzen Kursverlauf.
Die Analysten stellten fest, dass er seit Mitte des Jahres 2010 kontinuierlich angestiegen ist. Aktionäre, die zu der Zeit richtig handelten, verbuchten Gewinne. Ende Juli konnten der kurzfristige 38-Tagetrend sowie der längerfristige 100-Tagetrend von den Anlegern gut genutzt werden.
Der Kurs der Aktie QSC ist dann im November wieder angestiegen. Und Anfang Januar wurde sogar das Jahreshoch erreicht. Danach beobachteten die Trader, dass der QSC-Kurs ein bisschen fiel. So wurde auch die 38-Tagelinie durchbrochen, und die Bewegung nach oben hatte ein Ende. Man spricht nun von einer Verschnaufpause. Die Aktionäre müssen jetzt einfach die weitere Entwicklung geduldig abwarten. Sie wissen nicht, ob sich die Aktie QSC in die Richtung 3,40 Euro bewegen wird oder in den Abwärtstrend schwenkt, der längerfristig ist.
Die Käufer der Aktie müssen jetzt daran arbeiten, dass sie die Korrektur der vergangenen Wochen beenden. Man konnte die ersten prozyklischen Kaufsignale schon generieren. Aber es bleibt der starke Druck. Für die Dynamik würde ein Ausbruch über 3,28 Euro sorgen, das müsste dann zu Kursgewinnen führen. Gerechnet wird mit 3,84 Euro. So könnte auch der Bullenmarkt mittelfristig wieder bestätigt werden.
Viele Analysten raten, dass man die Signale in den folgenden zwei Wochen abwarten und erst dann handeln soll.

Bijlage:

[verwijderd] 5 maart 2011 10:14

quote:
atitlan schreef:
Is dit een analyse.. ik vind het humor .. nooit eerder zoiets stupides gelezen.
Daarom ook maar als bijlage de foto van het Duitse TA-genie.
[i]QSC: Signale in den kommenden Wochen abwarten

Dit artikel is overigens al 1 week oud (van 25 februari).
www.boersenpoint.de/blog/qsc-signale-...
Intussen kun je duidelijk zien dat er met man en macht aan de koers getrokken wordt om de kleine opleving na de cijfers van 28 februari weer ongedaan te maken. Het zal en moet onder 3,-- Euro blijven. Waarom? Ik denk dat er inderdaad fusiebelangen op de achtergrond spelen.
Ik ben zeker geen belegger die in komplotten denkt, verre van dat zelfs. Maar kijk nu toch eens goed naar het koersverloop op bepaalde dagen en houd het diepteboek en het orderboek een beetje in de gaten. Dan zie je zelf wat er gebeurt. Er zijn telkens twee blokken (bied en laat) die ongeveer gelijk aan elkaar zijn. Toeval? Nee, want de "echte" orders zie je zo omdat het afwijkende aantallen zijn. Die conformeren zich dan aan de voorgegeven niveaus. In het diepteboek zie je dan welke orders écht gegaan zijn. Je moet als verkoper toch niet goed wijs zijn als je na een transactie van zeg maar 3,19 vervolgens met 3,15 in de laat gaat staan, en dan met 3,12. Een echte verkoper zou de volgende "laat" op 3,20 gezet hebben. Zo werkt het met alle andere aandelen: de verkoper steeds ietsje hoger en de koper steeds ietsje lager, dat hoef ik toch niemand te vertellen hier.
Dit koersverloop is gewoon fake, en waarschijnlijk zijn verkoper en koper inderdaad dezelfde partij onder een andere naam. Ik heb het geprobeerd: kooporder ingelegd op de biedkoers. De bied gaat dan onmiddelijk omhoog en er gebeurt niets. Ze willen kennelijk niet verkopen. Het omgekeerde heb ik niet geprobeerd (laat) want ik wil mijn stukken niet op dit niveau kwijt. Maar als ik het gedaan had: wedden dat ze wel gegaan waren als ik met de laat 1 cent gezakt was? Dat spelletje heb ik nu sinds januari 3 x achter elkaar gezien.
Twee keer na adviesverhogingen en de laatste keer nu na de cijfers. Te koers schiet dan met ca. 20-30 cent omhoog en wordt zo snel mogelijk weer teruggezet naar onder de 3,-. Net zoals een kat met een muis speelt: even laten lopen en dan, zodra de muis buiten "pootafstand" dreigt te komen weer in z'n nekvel pakken en terugzetten.
Dat is toch geen normaal koersverloop.
Het enige wat mij verbaast heeft is dat de bekende analisten kennelijk niet meer meedoen aan het bashen. Dat brengt mij er toe om mijn mening te herzien. Eerst dacht ik namelijk dat ze in het komplot zaten. Nu denk ik dat het gewoon domheid is geweest, of luiheid (te beroerd om naar de onderliggende cijfers te kijken). Toen één keer één schaap over de dam was liep de rest er blatend achteraan, omdat ze zich wel heel erg in de kaart hadden laten kijken, mede gezien het koersverloop sinds december en enkele berichten in de financiële pers.
Bij Versatel zie ik trouwens vergelijkbare manoeuvres in de orderboeken.

|\ ...../|
( * o *)
-=(~) =--

P.S. Over "exact".
Ik heb zo'n bruin vermoeden dat hij een oude bekende is (hier iets uit het Boskalis-draadje, waar ik iets soortgelijks heb gezien):

8 okt 10 V-Rust
5 okt 10 AMT Watcher
3 okt 10 TT watcher
30 sep 10 Watcher
28 sep 10 aliasboef
27 sep 10 Washbeek
26 sep 10 Notknown
24 sep 10 Quickk
22 sep 10 Indicatores
21 sep 10 kanjeechtnietwegblijven
20 sep 10 kanjenietwegblijven
16 sep 10 ----------

IEX - Forummoderator - 10 okt 10, 19:22 | Dit is niet OK | Aanbevolen:4

Geachte lezers,
Deze persoon is sinds gisteren geblokkeerd.
Gr.
Moderator

imode.iex.nl/forum/topic.asp?forum=49...

Vervolgens duikt dan op 28 oktober ineens "exact" op, met dezelfde stijl en dezelfde irritante aanvallen op andere posters. Zo te zien vindt hij/zij het leuk om draadjes te verpesten.
Ik houd het maar op een nieuwe reïncarnatie van de aloude forumtrol "durfinvest".

atitlan 5 maart 2011 13:01

Katzenkopf, ben het grotendeels met je eens.

Ik geloof echter niet dat die analisten zomaar (extreem) dom zijn geweest.
Die hebben echt wel hun belangen gehad om zo intensief te bashen.
Mijn versie daarbij is nog altijd dat de uitzonderlijk zware winstwaarschuwing van oktober 2007 door insiders is benut, om vooraf met grote pakketten short te gaan. En die moesten later natuurlijk zo goedkoop mogelijk worden gecoverd.

Inzake het fusiescenario QSC/VTW is mijn idee dat die dan ws al lang in detail is afgesproken. I.e. dat er ook al een juiste ruilverhouding is afgesproken (met mogelijk een aantrekkelijke onderhandse bonus voor de QSC-grootaandeelhouders, aan QSC-zijde zit immers de grote en daarom bij voorkeur te benadelen freefloat).
Die ruilverhouding zou op basis van EBITDA + assets imo 1:5 á 1:6 moeten bedragen en in dat kader zag ik in januari ook ook het plotseling voor een deel uitstappen van Baker. Uiteraard nadat de QSC-koers met behulp van ´domme´ analisten in ijltempo naar een aantrekkelijk exit-niveau werd gebracht...
Mijn speculatie is dat het QSC-management tevens wat hand- en spandiensten vervult met het produceren van hoe goed ook, desondanks (licht) teleurstellende Q4-cijfers en mogelijk over 2 maanden Q1-cijfers, tevens teleurstelde met een vage outlook.
Wanneer bij Versatel het omgekeerde gebeurt, staat de 1:5/1:6 zo op de borden en is de fusie in kannen en kruiken.
In elk geval loop ik bij QSC lang genoeg mee om te weten dat je het de jongens wel kan toevertrouwen (indien dat politiek gewenst is) de fantasie uit het aandeel te halen.

[verwijderd] 5 maart 2011 13:19

Voor mij staat al vast dat Q4-2010 en Q1-2011 voor Versatel geen dijenkletsers worden, kan haast ook niet anders, ze zitten immers midden in een reorganisatie en kampen met een net zo harde uitloop van particulieren als toestroom van B to B.

Sorry voor deze post op zaterdag ( ben geen week-end poster )

1.723 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 ... 83 84 85 86 87 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 874,02 -0,77 -0,09% 18:05


Germany40^	18.086,70	-0,28%
BEL 20	3.883,83	-0,18%
Europe50^	4.990,80	-0,35%
US30^	38.353,31	-0,39%
Nasd100^	17.524,13	+0,24%
US500^	5.072,39	+0,05%
Japan225^	37.998,76	+0,16%
Gold spot	2.316,11	-0,25%
EUR/USD	1,0698	-0,04%
WTI	82,90	-0,48%