Arcadis « Terug naar discussie overzicht

ARCADIS 2015

485 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 ... 21 22 23 24 25 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 13 augustus 2015 14:40

Ingenieursbureau Arcadis stevent af op betere resultaten en hogere autonome groei, zo voorspelt analist Quirijn Mulder van ING Research. De autonome omzetgroei viel in het eerste halfjaar tegen, aldus ING. Maar Arcadis slaagde er wel in om het werkkapitaal terug te dringen en aangekochte bedrijven presteerden boven verwachting.
Volgens Mulder kan Arcadis de marktverwachting voor 2016 en 2017 verslaan door te profiteren van het aantrekken van de Amerikaanse economie en autonome groei bij het overgenomen Hyder. Daarnaast heeft het bedrijf nu last van de weerzin onder beleggers tegen bedrijven die hun groei vooral uit acquisities halen; volgens ING onterecht: het acquisitiemodel van Arcadis past bij de strategie en is gericht op 'cross-selling'.

ING handhaaft het 'buy'-advies, het koersdoel blijft op € 28 staan.

[verwijderd] 13 augustus 2015 14:51

quote:
RW1984 schreef op 13 augustus 2015 14:40:
Daarnaast heeft het bedrijf nu last van de weerzin onder beleggers tegen bedrijven die hun groei vooral uit acquisities halen; volgens ING onterecht: het acquisitiemodel van Arcadis past bij de strategie en is gericht op 'cross-selling'.

Denk dat weinig mensen problemen hebben met groei door overnames. Echter, als de rest van Arcadis minimaal groeit (ook minder dan de door Arcadis zelf uitgesproken verwachtingen), lijkt me dat een valide reden voor "weerzin".

Groet,
Bolo

Tordan 13 augustus 2015 15:46

Mijn bijkoop koers ligt zo,n 7% lager dan deze koers.Daarna overweeg ik calls te kopen op een koers onder de 19,50. Of dit allemaal binnenkort op de borden komt is nog maar de vraag.Ik leg mijn atrgets echter steeds scherper, omdat ik de markten al een poos niet meer vertrouw.

[verwijderd] 13 augustus 2015 15:58

quote:
lucky14 schreef op 13 augustus 2015 15:46:
Mijn bijkoop koers ligt zo,n 7% lager dan deze koers.Daarna overweeg ik calls te kopen op een koers onder de 19,50. Of dit allemaal binnenkort op de borden komt is nog maar de vraag.Ik leg mijn atrgets echter steeds scherper, omdat ik de markten al een poos niet meer vertrouw.

De markten vertrouw ik ook niet helemaal. Aan de andere kant is dit geen duur aandeel, en de rest van mijn portefeuille is ook heel gematigd geprijsd. Bovendien zie ik in de winsthistorie ook niet terug dat Arcadis een sterke terugval had in de wpa in slechte beursjaren.
2007 0,90
2008 0,95
2009 1,15
2010 1,12
2011 1,20
2012 1,24
2013 1,34
2014 1,23
2015 1,51 (laagste analistenschatting, consensus is 1,83)

Tordan 13 augustus 2015 16:39

Bij Arcadis moet j hier naar kijken:

Gebruikelijk is echter om naar de voor amortisatie en niet-operationele posten geschoonde winst te kijken (dat is ook het resultaat waar wij het bij onze taxaties om gaat), ook al omdat het dividend daar op wordt gebaseerd (in principe wordt daar steeds tussen 30% en 40% van uitgekeerd).

Dan kom je over 2014 uit op 1,60 p.a.
Een de tax 2015 is 1,90 p.a.

GVteD 13 augustus 2015 23:00

13.08.2015 12:48

Arcadis (Kopen) heeft in de eerste helft van dit jaar een hogere omzet gedraaid dan wij hadden voorzien. De winstgevendheid kwam wel iets lager uit dan wij hadden verwacht. Uit de cijfers bleek dat het werkkapitaal is teruggezakt ten opzichte van de hoge niveaus in het eerste kwartaal van 2015. En dat is een geruststellende gedachte. Wij handhaven het koersdoel van €29 en Kopen-advies.

Het operationele bedrijfsresultaat van Arcadis kwam 7% lager uit dan onze schatting. Dit komt volledig door kostenoverschrijdingen in Noord-Amerika van €13,9 miljoen. Dit zien wij als een eenmalige post. Zonder deze afschrijving zou het operationele bedrijfsresultaat 4% beter zijn geweest dan wij hadden ingeschat. Na een stevige toename van het werkkapitaal in het eerste kwartaal van 2015, normaliseerde de situatie iets in het tweede kwartaal. Het werkkapitaal nam af tot 20,3% versus de 22,3% in het eerste kwartaal van dit jaar. Het werkkapitaal moet tegen het einde van dit jaar lager liggen dan eind 2014.

Door de eenmalige kostenpost verlagen wij onze schatting voor de winst per aandeel voor 2015 met 7%. De outlook voor de tweede helft van dit jaar ondersteunt onze visie dat we de bodem qua winstgevendheid hebben bereikt. Onze modellen wijzen op een koersdoel van €29. Op deze koers zou het aandeel Arcadis worden verhandeld op een koers-winstverhouding van 14x voor 2016 versus 10,5x op dit moment. Wij verwachten dat Arcadis kan outperformen. Dit komt onder andere door de bescheiden waardering, afgezet tegen sectorgenoten. Ook de verwachte margeverbeteringen helpen mee, alsmede de realistische groeidoelstellingen en controle van het werkkapitaal. Wij handhaven ons Kopen-advies.

NewEnergy 14 augustus 2015 08:40

@GVteD: wie is wij? Maw wat is de bron van deze tekst?

GVteD 14 augustus 2015 16:58

nl.investing.com/analysis/positieve-o...

GVteD 15 augustus 2015 15:57

quote:
GVteD schreef op 14 augustus 2015 16:58:
nl.investing.com/analysis/positieve-o...

nl.investing.com/analysis/positieve-o...

$ilver 17 augustus 2015 21:21

gunstige bijkoopkoers m.i.

[verwijderd] 18 augustus 2015 10:19

Is het juist als je zegt dat indien de bouwers het goed doen (BAM etc) dat ARC het dan ook goed doet / gaat doen? Of zijn dit 2 geheel gescheiden werelden.

sobbor2 20 augustus 2015 10:02

Het schiet hier ook niet op , goed bedrijf en we blijven hier ook maar zakken.

[verwijderd] 20 augustus 2015 14:31

quote:
sobbor2 schreef op 20 augustus 2015 10:02:
Het schiet hier ook niet op , goed bedrijf en we blijven hier ook maar zakken.

Er wordt nog steeds extra geshort. De NL midcaps zijn een populaire jachtterrein voor shorters. De handel is er dun genoeg om een aandeel flink lager te kunnen zetten, dus zodra een aandeel aangeschoten wild is gaan ze.

GVteD 20 augustus 2015 15:09

Knooppunt Hoevelaken ondergaat de komende jaren een grondige gedaanteverwisseling. Vanwege de grote aantallen files rond dit knooppunt van de A1 en de A28 worden deze snelwegen verbreed en zal er een aantal fly-overs komen.

De overheden hebben 412 miljoen euro beschikbaar gesteld voor de aanpak. Een combinatie van de bouwbedrijven BAM en Van Oord voert het werk samen met Arcadis uit. Er komen veel extra fietstunnels en natuurpassages onder het nieuwe knooppunt.

sobbor2 21 augustus 2015 09:23

Beurs zakt harder dan arcadis, goed teken?

[verwijderd] 21 augustus 2015 09:29

quote:
sobbor2 schreef op 21 augustus 2015 09:23:
Beurs zakt harder dan arcadis, goed teken?

Daar is meestal geen peil op te trekken. Je ziet zelfs wel vaker dat geshorte aandelen bij een beursdaling wat ruimte krijgen omdat de shortende partij er dan niet veel aan hoeft te doen.

Tordan 21 augustus 2015 18:15

Gaan we nog onder de 20 volgende week??
Ik vrees van wel.
Hoewel ik in de 19 mijn positie wel ga uitbreiden. Komende van ruim dertig durf ik dat wel aan.

[verwijderd] 22 augustus 2015 15:28

Dit lijkt me nu al een koers van 2 jaar geleden, oftewel een recessie-koers. Kan niet kloppen, dus veel te laag. Of de bear-market moet zijn ingetreden, 60 mld euro p/m van Draghi moet geen nut meer hebben, economische groei Europa en VS moet tot stilstand komen en de Chinezen moeten het spoor ook volledig bijster zijn. Meisje TINA bovendien spoorloos verdwenen (RIP).

[verwijderd] 22 augustus 2015 16:11

quote:
Opus135 schreef op 22 augustus 2015 15:28:
Dit lijkt me nu al een koers van 2 jaar geleden, oftewel een recessie-koers. Kan niet kloppen, dus veel te laag. Of de bear-market moet zijn ingetreden, 60 mld euro p/m van Draghi moet geen nut meer hebben, economische groei Europa en VS moet tot stilstand komen en de Chinezen moeten het spoor ook volledig bijster zijn. Meisje TINA bovendien spoorloos verdwenen (RIP).

Tina zal wel short zitten. Veel aandelen bevinden zich overigens al in een bearmarkt, dat was al zo voor deze correctie inzette. Het aantal aandelen dat de laatste pieken droeg werd steeds minder.

sobbor2 24 augustus 2015 09:26

arcadis toch een fonds die aardig blijft hangen.En dus weinig weglopers.

485 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 ... 21 22 23 24 25 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	19 apr 2024 17:38
Koers	58,700
Verschil	-0,450 (-0,76%)
Hoog	59,450
Laag	58,000
Volume	182.803
Volume gemiddeld	136.270
Volume gisteren	197.120

Arcadis nieuws meer

09 apr	Arcadis aan de slag voor Brits waterb...
02 apr	Jefferies verhoogt koersdoel Arcadis
01 mrt	Arcadis wint vier raamcontracten bij ...
26 feb	Bank of America verhoogt koersdoel Ar...
26 feb	Jefferies verhoogt koersdoel Arcadis
22 feb	Techrally na overdonderende cijfers N...	6
22 feb	Beursblik: Arcadis doet het beter dan...
22 feb	Meer omzet en resultaat voor Arcadis
21 feb	Beursblik: weinig verrassingen bij Ar...
20 feb	Arcadis aan de slag met kanalen en ri...